Innan du öppnar ett mäklarekonto

Om du vill investera bortom din grundläggande 401 (k) eller Roth IRA, måste du öppna något som är känt som ett mäklarkonto. Jag har redan förklarat vad ett mäklarkonto är en hur det fungerar. Nu vill jag prata med dig om fem saker du kanske vill överväga innan du öppnar ett mäklarkonto så att du i slutändan är nöjd med det beslut du fattar om inte bara vilken typ av konto du öppnar, men det firma med vilket du etablerar ett förhållande .

1. Vill du öppna ett mäklarkonto med en fullmäklare eller en mäklare?

Det finns två olika typer av börsmäklare. Den första är känd som en traditionell mäklare eller fullmäklare. Den andra är känd som en rabattmäklare.

När du öppnar ett konto hos en traditionell mäklare, får du jobba med någon som blir ditt ljudkort; vem svarar dina telefonsamtal och placerar handlar för dig. Den här personen kan rekommendera investeringar eller hjälpa dig att göra saker som setup UTMAs för att dina barn ska ge dem aktier av lager. För den här tjänsten kommer du att debiteras provisioner som vanligtvis är flera gånger kostnaden för en egenhandelshandel med en rabattmäklare. Fullmäklare och det företag som använder honom eller henne med största sannolikhet ger stora vinster från denna typ av handelsaktivitet. Medan det inte kan betyda så mycket om du är välmående eller hög nettovärde - trots allt, ser inte många människor en stor skillnad mellan en $ 8. 95 provision och en $ 250. 00-kommission om du pratar om att köpa ett block av blue chip-lager värderat till $ 500 000 och du planerar inte att sälja det i generationer, dra nytta av det stegade bashålet, vilket delvis förklarar orsaken fullservice mäklare vädjar till en viss andel av de rika - det kan skära i avkastning om du har ett mindre konto.

Vissa traditionella mäklarfirmor arbetar med hybridkompensationsmodeller som blandar fasta avgifter, årsavgifter i procent av tillgångar och handelskommissioner. Extra tjänster ingår ofta i dessa kostnader och varierar från mäklare till mäklare. Till exempel kan din fullmäklare erbjuda dig en lista över potentiella investeringar som baseras på din föredragna investeringsstrategi (t.ex. om du gillar stabila företag som har ökat utdelningen varje år i 25 år, kan de få en rapport förberedd för dig som listar ticker symbolerna, namnen och utdelningsavkastningen för varje offentligt handlat företag i USA som passar dina kriterier).

Han eller hon kan utarbeta rapporter om din portfölj, ge dig en nedgång av hur bra dina investeringar gör och kanske även få tillgång till vissa institutionella värdepappersfonder, indexfonder , eller utbyta handlade medel som du annars inte skulle kunna köpa.

För att läsa mer om detta ämne, läs Är en fullmäklare rätt för dig? , som bryter ut ytterligare information som kan vara användbar för att avgöra om den extra kostnaden har nytta för din unika situation.

En rabattmäklare erbjuder däremot verktyg för att handla dig själv. Du hanterar köp- och säljorder. Du har ingen som står mellan dig och dina pengar om du vill göra något dumt, inklusive att sälja under panik eller köpa på margin under en boom. För professionella eller erfarna investerare som hanterar sina egna pengar kan det här vara perfekt eftersom du inte betalar för tjänster du inte vill eller behöver. Till exempel är ett E-Trade-mäklarkonto ett rabattmäklarekonto.

Vissa mäklarfirmor erbjuder både traditionella och rabattmäklare konton till investerare, så att de kan välja vilka som fungerar bättre för deras situation.

2. Vad är den minsta öppningsbalansen som krävs för ett mäklarkonto hos mäklarhuset du beaktar?

Olika mäklarkonton har olika krav på öppningsbalans.

Vissa mäklarfirmor ställer ett minimum på $ 1 000, $ 2 000 eller mer. Andra kan tillåta dig att öppna ett konto med en mindre summa pengar så länge du samtycker till att regelbundet ha pengar insatta, ofta på månadsbasis, från ett länkat kontroll- eller sparkonto.

Om du misslyckas med att behålla minsta öppningsbalans eller några andra minimibalanskrav, vad är avgifterna?

3. Vilka tjänster, perks, forskning och investeringsverktyg är tillgängliga när du har öppnat ditt mäklarekonto?

Med fullmäklare är det något mindre viktigt att diskutera eftersom du förmodligen har tillgång till mäklaren själv, som kan arbeta med dig för att avslöja ett brett spektrum av investeringsforskning och rapporter. För rabattmäklare kan å andra sidan skillnaden i erbjudanden vara betydande.

Vissa företag kommer att ge kunderna fri tillgång till aktie- och fondforskningsdata från Morningstar, Thomson Reuters, Standard and Poor's, Credit Suisse och andra institutioner och investeringsbanker. (Tyvärr vet jag om inget mäklarkonto som ger dig tillgång till en av världens bästa investeringsforskningsprodukter, Value Line Investment Survey, som du måste betala för fack. Det är värt kostnaden.) < Många mäklarhus har idag hand om de stora kreditkortsföretagen så att kunder med ett mäklarkonto kan utnyttja vissa erbjudanden som inte är tillgängliga för allmänheten. American Express och Charles Schwab har nyligen utarbetat ett högprofilerat arrangemang där den förra utfärdat två varumärken med egna varumärken i namnet på den senare, så att kortinnehavaren kan få förmåner utifrån deras totala Schwab-mäklare konto storlek plus inlåning av kontantbelöningar till det länkade mäklarkontot baserat på volymen som debiteras kortet. Ett kort ger 1, 5% kontant tillbaka direkt på alla godtagbara inköp, den andra låter dig konvertera American Express-belopp till kontanter i Schwab.

Vissa mäklarkonton i vissa mäklarhus kommer att kunna investera provision gratis till vissa valda värdepapper inklusive fonder, börshandlade fonder och indexfonder. För små investerare som jobbar med en budget som är budgeten, kan det här vara ett bra sätt att spara pengar.

4. Vad är webbplatsens och telefonservice av din mäklarefirma?

Innan du öppnar ett konto ska du avfyra din favoritwebbläsare och besöka webbplatsen för varje mäklareföretag du överväger. Om du planerar att göra mycket av din forskning eller handla online, kommer känslan av webbplatsen att bli nästan lika viktig som de andra fördelarna och tjänsterna som erbjuds. Några mäklarhus har varit beryktat för uteblivna platser under perioder med hög volatilitet eller handel på marknaden. Andra skickar mäklare kontoägare genom en labyrint av inspelade meddelanden innan de når en person.

5. Hur informativt är kontoutdrag på mäklarkontot?

Under åren har min familj och jag haft många olika mäklarkonton på många olika institutioner. En av de saker som förvånar mig är kvalitetsskillnaden i de uttalanden som tillverkas av vissa företag gentemot andra. Under de senaste åtta åren har den primära vårdnaden vi använt, händer ner, det bästa. När vi öppnar ett annat konto kontaktar jag dem och får dem att byta till en specifik layout som inte är vanlig standard. Denna modifierade layout gör det möjligt för mig att se saker som det totala antalet dagar, per del, varje position har varit öppen, beräkna årlig inkomst från utdelning och ränta och bryta ut värdepapper per tillgångsklass.

Du kanske också vill titta på mäklare kontohandel bekräftelser också. Jag hade en gång ett konto med en affiliate av en väl respekterad bank. Handelsbekräftelserna skulle rutinmässigt dyka upp med väsentliga materiella fel på dem som skulle kräva omedelbar korrigering.

6. Vill du öppna ett marginalmäklarekonto eller ett kontantmäklarekonto?

Jag har pratat med dig om att köpa aktier på marginalen. Jag har förklarat hur, för de flesta investerare under de flesta omständigheter, det är bevisligen dumt. Det exponerar dig för risker som du inte bör utsättas för och inbjuder vad som motsvarar en partner i ditt ekonomiska beslutsfattande genom att långivaren (din mäklare) kan bestämma att han vill sälja dina positioner, även om de är undervärderade, låser in dina förluster. Om du inte är försiktig kan du hamna som den här stackars killen. Fortfarande, om du ska handla med marginalen kanske du vill se hur mäklarkontot strukturerar sina marginalvillkor (t.ex., vissa aktiehandlare vill ha en mer avancerad form av marginalberäkning som kallas "portföljmarginal" på deras mäklarkonto), och de räntor vid vilka marginallån förlängs.

Personligen, med tanke på min oro att rehypothecation skulle kunna bli en katastrof under fel omständigheter, skulle jag föreslå att du öppnar ett kontot konto istället. Ja, det är lite mindre bekvämt men det ger dig vissa skydd som jag tycker är väl värda (mindre) problem.Läs mer om detta ämne genom att läsa

Kontantkonto vs Marginalkonto . 7. Hur ekonomiskt stark är mäklarfirman där du öppnar ett mäklarekonto och är det täckt av SIPC försäkring och eventuell extra försäkring?

Finansinstitut, inklusive mäklarfirmor, misslyckas. Ett sätt att minska risken för att fångas i röra är att endast öppna mäklarkonton hos starka institutioner. Mäklare kommer att göra sina finansiella rapporter tillgängliga för dig att undersöka, och många är allmänt handlade, hur som helst, så du kan också få reda på om deras moderbolag genom Form 10-K och årsredovisning, bland andra källor.

Utöver detta vill du fråga om mäklarens SIPC-täckning. Under vissa omständigheter kan du noggrant kontrollera täckningen och reglerna och investera bara tillgångarna i ditt mäklarkonto på ett sätt som ger dig maximalt skydd hela tiden, inklusive att följa vissa kontobegränsningar eller handel med specifika typer av värdepapper .

Vissa investerare, särskilt rikare investerare, väljer att använda ett depåkonto hos en annan institution än mäklarfirman som hanterar verkställandet av sina affärer. Alternativt kan du bestämma att du vill gå på bekostnad och krångel med att ha dina aktier registrerade via DRS.