När är livränta en bra investering?

Är livränta en bra investering? Om du köper dem av rätt anledning, kan de vara.

Du kan köpa livräntor för säkerhet, långsiktig tillväxt eller för inkomst. Till exempel kan en fast livränta göra ett attraktivt alternativ till en CD, en rörlig livränta kan köpas för långsiktig, skattemässig uppskjuten tillväxt och en omedelbar livränta köps för inkomständamål. I vart och ett av dessa fall försäkrar försäkringsbolaget som utfärdar livränta en del av utfallet.

I många fall försäkrar de hur stor inkomst du kan ta från livränta i framtiden.

Det enda riktiga sättet att avgöra om en livränta är en bra investering för dig är att ha en plan. Din plan bör diktera vad dina investeringsmål är och visa dig hur man gör val som hjälper dig att uppnå dessa mål. Om du vill försäkra dig om en del av resultatet kan en livränta vara ett bra val.

När en livränta är en bra investering

Först och främst är en livränta en försäkringsprodukt, vilket innebär att du köper den för att minska risken. Vissa livräntor, som rörliga livräntor, har ett urval av aktie- och obligationsportföljer som investeringsval inom försäkringsavtalet. Andra livräntor är sann försäkring utan någon investeringskomponent alls.

Med tanke på detta finns det en sak som en livränta gör riktigt bra, vilket är att ge en säkring mot livslängdsrisk (risken att leva långt längre än du trodde du skulle), och om du köper det av den anledningen, en livränta kan vara en bra investering.

En livränta kan vara det perfekta investeringsalternativet för dig om du vet dina pensionsmål, kan se hur livränta hjälper dig att uppnå dessa mål och om du förstår alla avgifter och begränsningar av livränteprodukten du överväger. Du borde förstå hur annuitetsinkomsten beskattas när inkomsten kan börja, vilka investeringsalternativ som finns och hur livränta kompletterar andra investeringar du har.

När en livränta inte är en bra investering

Om någon försöker sälja dig en livränta utan att titta på hela din finansiella bild, var försiktig. Många som säljer livräntor betyder bra, men de kanske inte har en grundlig förståelse för de produkter som de säljer, de har ofta inte en bra förståelse för skattemässiga konsekvenser, och om de inte har gjort någon planering för dig kan de " t se hur den produkten ska passa in i din pension bild.

I synnerhet har jag hört säljare säga "Vad betyder avgifterna om det gör vad du vill? "Jag håller inte med det här. Höga avgifter sänker din avkastning. Höga avgifter i vissa rörliga livränta produkter betyder att på allt annat än de bästa marknaderna, kommer din livränta investering att tjäna låg avkastning.

Köp inte en livränta om du inte har skapat en plan och förstå hur livränta passar in. Livräntorna går inte bort, så det borde inte finnas något tryck eller känsla av brådska att köpa tills du har gjort dina läxor. Vissa försäljningsrepresentanter kommer att berätta att en livränteprodukt endast kommer att vara tillgänglig under en kort period. Det är ofta sant, eftersom försäkringsbolag kommer att avbryta produkter från tid till annan, men oroa dig inte, en liknande produkt med liknande egenskaper kommer snart att dyka upp i stället för den gamla.

Alla livräntor är inte lika

Det finns många olika typer av livräntor, och alla har för och nackdelar. När du förstår de olika kategorierna av livränta, vet du vilka frågor du ska fråga om den särskilda livränta du kan överväga.

Jämför mäklare-sålda livräntor till utan beloppet innan du köper. Mäklare-sålda livräntor säljs av någon som bär försäkringslicens och möjliggör också ett värdepapperstillstånd. Du köper utan kostnad annuiteter direkt, och de har lägre avgifter, men du måste göra din egen läxa och forskning. det är avvägningen för att betala lägre avgifter. Vissa avgiftsfinansierade finansiella rådgivare hjälper dig också att välja en lämplig annuitet om det inte passar in i din plan.

Gör dina läxor och läs upp om alternativ till annuiteter innan du fattar ett slutgiltigt beslut. Du vill också känna dig bekväm med att fråga om livränteavgifter.

Alla ansedda rådgivare eller företag borde förklara alla kostnader för dig innan du köper. Om någon inte är villig att ta sig tid att förklara avgifterna i deras produkt eller förklara för dig hur de kompenseras från försäljningen av den produkten, ska du inte köpa från dem.

Bottom line: En livränta kan vara en bra investering om det ingår i en välstrukturerad pensionsinkomstplan och du förstår vad det gör för dig och varför du köper den.