Vad är en livränta riktigt bra på?

Det finns en sak annuiteter är bra på. För att förstå vad det är, måste du veta att livräntor kommer i ungefär lika många raser, former och storlekar som hundar gör. Klar för en kollisionskurs på livräntor? Nu kör vi. (Du hittar svaret "en sak" i punkt 3 nedan.)

Ett: Alla livräntor är inte lika

Vet du hur många olika typer av livränta det finns? Omedelbara livräntor, inflationsjusterade omedelbara livräntor, rörliga livräntor, rörliga livräntor med garanterade inkomstköpare, uppskjutna livräntor som fungerar som en form av livförsäkring, livräntor med långsiktiga vårdare, fast livränta, aktieindex livränta, aktieindexerade livräntor med garanterad inkomst ryttare …

Puh! Det är mycket! Och ändå använder vi ett ord "livränta" för att klumpa samman alla dessa olika produkter tillsammans.

Varje typ av livränta har en uppsättning funktioner och fördelar som kan fungera ganska bra som en del av din långsiktiga pensionsplan … eller kanske inte. Det beror på vad du behöver dina pengar att göra för dig när du behöver det och vilka typer av avvägningar du vill göra. Var och en är lite annorlunda. När du hör ordet livränta, stereotyp inte.

Två: Alla livränta har en sak gemensamt

Alla livräntor är försäkringsprodukter. De är en policy utfärdad av försäkringsbolag. Om du vill flytta risken av vissa typer av risker (investeringsrisker, lång livslängd) till ett försäkringsbolag är en livränta ett sätt att göra det.

Skiftande investeringsrisk uppstår när du köper en fast livränta. Försäkringsbolaget tar dina pengar, de investerar det, och i gengäld betalar de dig en garanterad fast avkastning. De bär investeringsrisken, inte du.

Skiftande lång livslängd risk uppstår när du köper en inkomst livränta som betalar dig en garanterad månatlig inkomst för resten av ditt liv. Du behöver inte oroa dig för att överleva dina pengar längre; Denna risk har skiftats till försäkringsbolaget. Och det här är spotlight-funktionen i livränta.

Tre: Det finns en sak, en livränta är riktigt bra på

Det finns en sak som en livränta är bra på.

Det här är att säkra livslängdsrisken. risken att du kan överleva din inkomst.

För kunder som vill skydda sig mot den här risken bör omedelbara livräntor, livslängdförsäkring, ensamstående premieuppskjutna livräntor och rörliga livräntor med garanterad återkrävsförmån eller garanterad inkomstförmånsärdrag utvärderas och övervägas.

Varför är en livränta så stor att skydda mot livslängdsrisk? På grund av något som kallas dödlighetskrediter. I en viss grupp av människor vid vilken ålder som helst, kommer vissa att leva länge och vissa är inte. Om du köper din inkomstränta vid 70 år eller äldre kan livräntebolagen ge dig en högre utbetalning. något som är relaterat till högre avkastning på grund av hur dessa dödlighetskrediter fungerar.Det är ett annat sätt att få en potentiellt högre avkastning på dina pengar, men de flesta kommer inte att titta på det på så sätt.

Fyra: Vad ska du se upp med livränta

Livräntor kan vara restriktiva och dyra när de används otillbörligt. Saken att tänka på: en livränta är ett verktyg. Det är allt. Om du pratar med någon som gör sina pengar genom att sälja livränta, kommer de att förklara fördelarna med deras verktyg. Om du pratar med någon som inte kan göra några pengar som säljer livränta, kommer de att berätta varför du aldrig borde köpa en.

Om du pratar med någon som gör sina pengar med objektiv rådgivning, kommer de att hjälpa dig att bestämma om rätt livränta skulle ge dig en fördel, och de hjälper dig att jämföra det med andra alternativ.

Fem: Vem köper en livränta

I många undersökningar säger kommande pensionärer att deras nummer ett rädsla vid pensionen löper ut med pengar. En omedelbar livränta eller livslängd försäkring är det perfekta valet att skydda mot detta resultat. Och ändå få människor köper dem.

Varför är det här? Det är inte meningsfullt.

Jag tror att folk inte förstår produkterna, och jag tror verkligen att många tror att de inte kommer att leva så länge.

Inte jag. Jag är fascinerad av världen och de saker vi människor gör. Jag vill se så mycket av det är möjligt. En livränta kommer sannolikt att vara ett bra val för mig.

Vad sägs om dig?