Hur man går ut ur ett livränta när det är i en IRA

Det finns flera sätt att komma ur en livränta.

1. Om det är en IRA, kan du rulla den över eller överföra den.
2. Om det inte är en IRA, kan du använda en 1035-utbyte eller överlämna den.
3. Om det är en inkomst livränta, måste du hitta någon att köpa dig ut.

Alternativ ett och två ovan gäller för livräntor som ännu inte betalar ut en månadsinkomst. Alternativ tre gäller om livränta betalar ut inkomst. Så här fungerar alla dessa alternativ.

Komma ut ur ett livränta när det är ett IRA- eller pensionskonto

Om du har en rörlig livränta som ägs inuti ett IRA-konto kan du helt enkelt rulla dina pengar ur den rörliga livränta och till en vanlig IRA hos en bank, fondbolag eller mäklarfirma. Eftersom fonderna fortfarande är inuti IRA-omslaget betraktas det som en överföring eller rollover, och inga skatter beror på en sådan transaktion. Var medveten; vissa livränta har överlämningsavgifter som kan ta upp till femton år från inköpsdatumet. Innan du avbryter eller byter ut en rörlig livränta, kontrollera eventuella avgifter som kan tillämpas. Om uppköpsavgifterna är höga men blir lägre om några år kan det vara bäst att vänta några år innan de rullar över din IRA livränta till ett annat konto.

Förutsatt att det inte finns några överlämningsavgifter, eller om de är ganska låga (2% eller mindre), då i många fall genom att flytta en rörlig livränta inuti en IRA till en portfölj med indexfonder, kan du minska dina utgifter från 2% - 3. 75% per år till och med. 50% - 1% per år.

Dessa lägre löpande avgifter kan leda till betydande besparingar över tiden. Om du kan minska avgifterna med 2% per år på en investering på $ 100 000. Du sparar väl över 20 000 dollar över en tioårsperiod.

Komma ut ur ett livränta som inte är en IRA

Om du äger en variabel livränta som är inte inne i en IRA eller en annan typ av pensionskonto, till exempel en 403 (b), innan du avbokar livränta för skattemässiga ändamål måste du ta reda på om din livränta har en vinst eller förlust.

För att göra detta först måste du veta din livräntekostnadsbas. Kostnadsbasen är det totala beloppet du lägger in i livränta. Om du inte känner till kostnadsbasen, ring kundservice nummer på ditt uttalande och fråga. Därefter jämföra din kostnadsbas till det aktuella värdet av din rörliga livränta.

Om det finns en vinst - Om din livränta har en vinst och du betalar i livränta, betalar du vanliga inkomstskatter på någon vinst. Om det finns en stor vinst i din livränta, istället för att du betalar i livränta, kan du byta ut den (kallad 1035-utbyte) för en annuitet utan belastning som har lägre kostnader. Vanguard, till exempel, erbjuder en så låg avgift annuitet.Om din livränta har en minimal vinst, kanske du vill ha pengar i livränta och använda medel för att investera i andra lägre kostnad alternativ genom att öppna ett fond eller mäklare konto.

Om det är en förlust - Om du har det aktuella värdet på din rörliga livränta är lägre än kostnadsbasen, har du en förlust. Om du avbryter livränta kan du eventuellt göra anspråk på förlusten på din avkastning. Var försiktig med att avbryta en rörlig livränta som har en förlust, eftersom i sådana fall dödsförmånen på livränta kan vara minst lika med din kostnadsbas, så att avbryta livränta. du skulle föregå någon nivå av dödsförmåner.

Komma ut av ett inkomstår> En inkomst livränta är en livränta som betalar en månadsförmån för dig. Denna typ av livränta kan vara svår att komma ut ur. Du måste hitta någon för att uppskatta vad den pågående betalningsströmmen är värd, och erbjuda dig en klumpsumma. Det kallas en strukturerad lösning.

Konsumentfrågor erbjuder en lista över de bästa företagen att kontakta för att köpa ut din livränta. Kontakta flera innan du bestämmer dig för ett erbjudande. Övriga saker att tänka på

Annuities är ett avtal med ett försäkringsbolag. Vissa livräntor garanterar en viss nivå av pensionsinkomst. Var säker på att du förstår alla garantier innan du kommer ut ur en livränta. Du kan avbryta en försäkringsförmån som du inte skulle kunna ersätta. Om du förstår fördelarna, och de är inte värdefulla för dig, är det troligtvis din bästa handlingsåtgärd att komma ut ur din livränta.