Aktiv vs Passiv Investering

De flesta investmentprofessorer prenumererar på den effektiva marknadshypotesen (EMH) som säger att det är omöjligt att "slå marknaden" eftersom marknadseffektivitet gör att befintliga priser alltid innefattar och speglar all tillgänglig information. Eftersom det är omöjligt att slå marknaden, föredrar dessa passiva investerare investeringar som börshandlade fonder ("ETFs") eller fonder som håller breda korgar av aktier för att kunna delta i marknadsuppgången.

De som avvisar EMH pekar mot framgångsrika investerare som Warren Buffett eller Peter Lynch som bevis för att det är möjligt att vara marknaden. I allmänhet tror dessa aktiva investerare att det finns ineffektivitet på marknaden som kan utnyttjas för vinst. Dessa ineffektiviteter kan innefatta out-of-favor-aktier som handlar under deras eget värde eller småkapitalstockar som helt enkelt har blivit obemärkt av större institutionella investerare som är inriktade på större konkurrenter.

I den här artikeln tar vi en titt på dessa två sätt att investera och hur investerare kan välja mellan dem när man tittar på internationella möjligheter.

Passiv investering för lång sikt

De flesta investerare är bäst av med en passiv investeringsstrategi, eftersom det inte kräver någon praktisk ansträngning över tiden. Genom att investera i stort sett på utvecklade och tillväxtmarknader jämnt runt om i världen, behöver investerare inte oroa sig för att följa något land eller säkerhet som de investeras i för att se till att det fortfarande är ljud.

Avgifterna för passiv investering tenderar också att vara mycket lägre, vilket är ett enkelt sätt att förbättra avkastningen.

Vid passiv investering bör investerarna fokusera på att bedöma risknivån de är bekväma inför innan de bygger en portfölj kring den. Yngre investerare som är villiga att ta större risker kan vilja titta på mer riskfyllda utländska marknader - till exempel nya eller gränsöverskridande marknader - medan äldre investerare som vill behålla sin kapital kanske vill överväga globala medel eller investera i mer stabila utvecklade länder när de tittar utomlands.

Aktivera Aktiv Investering

Vissa investerare tycker om att ta en hands-on aktiv investeringsstrategi med tron ​​att de kan slå marknaden över tiden. Eftersom de väljer specifika regioner, länder eller värdepapper som de tror kommer att överträffa, måste dessa investerare spendera mer tid på att analysera olika möjligheter och hitta alfa. Avgifterna för aktiva investeringar tenderar att vara högre när de går med "aktiva" ETF eller fonder.

När aktiva investeringar kan investerare antingen se på makroekonomiska trender, inneboende värderingar eller relativa värderingar för att identifiera marknader eller värdepapper som potentiellt är undervärderade.Det andra stora steget i processen är att marknadsföra tid för att de inte köper eller säljer för tidigt eller sent, vilket kan leda till antingen möjlighetskostnader eller faktiska förluster. Dessa investerare kanske vill överväga landets ETF, amerikanska depåbevis eller utländska direktinvesteringar.

Key Takeaway Points

• Passiv investering innebär att man köper en bred grupp av internationella aktier med målet att göra marknadsgenomsnittet i avkastning över tiden.
• Aktiv investering innebär att välja enskilda regioner, länder eller värdepapper som en investerare anser överträffa marknaden.
• De flesta investerare är förmodligen bäst av passiva investeringar, men aktiva investeringar har sin plats för den praktiska investeraren.
• Vissa investerare kanske vill överväga att använda en kombination av passiva och aktiva investeringsmetoder för att maximera fördelarna med båda teknikerna.