6 Abstrakta aspekter av varje stort lager

Du kanske kallar dem abstrakta, eller kanske okända, missförstådda eller till och med överraskande. Hur som helst, det finns flera aspekter av varje lager som människor behöver tänka på men sällan göra!

Varje koncept nedan är enkelt att gräva in, men har betydande konsekvenser för det framtida bolagets framtida riktning och därmed aktiekursen. Helst när du lär dig hur viktigt dessa aspekter av analys kan vara för varje lager, kommer du aldrig att göra någon annan handel utan att först kolla de ledtrådar som dessa taktik ger.

Management Team

Folk tenderar att göra exakt vad de alltid har gjort. Vinnare vinner, förlorare förlorar.

Så varför inte kolla in företagets nuvarande ledningsgrupp och bedöma hur framgångsrika de var i sina tidigare positioner? Skönheten i den digitala tiden är att information som denna kan dras upp ganska enkelt.

Ofta när en ny VD eller CFO eller CTO eller Vice President meddelas kommer pressmeddelandet att ge dig en uppfattning om sina kvalifikationer. Vanligtvis gör de detta genom att identifiera var (och vanligtvis när) personen var förlovad tidigare.

Om fru McDougal tidigare var ett offentligt börsnoterat företag under de senaste fem åren kan du se hur företaget utförde under hennes ställe. Titta på aktiekursreaktionen vid tidpunkten för hennes tillkännagivande med det ursprungliga företaget för många år sedan, och hur lageret utförde några månader och några år i.

För att ta det här ett steg, få en uppfattning om hur aktierna (och särskilt det underliggande företaget själv) svarade på sina strategier och engagemang.

Du skulle troligen kunna förvänta dig en liknande väg i det här nya företaget.

Undergick företaget dussintals stora förändringar omedelbart? Var affärsmodellen raffinerad? Var antalet anställda minskat kraftigt? Eller ökade? Fröken fru McDougal säljer delar av verksamheten, eller går på en förvärvshandel?

Spoiler alert: hon skulle med stor sannolikhet ha samma inverkan på detta företag som hon hade på den tidigare.

Som sagt sa vi att människor brukar göra vad de alltid gjort.

Marknadsföring

Syftet med ett företag är att tjäna pengar. Det viktigaste sättet att uppnå detta är genom marknadsföring, oavsett om det betyder s, sociala medier, tv-intervjuer eller broschyrer under din bils vindrutetorkare.

Det är viktigt att titta på marknadsföringsstrategin för ett företag är viktigt. Det som är ännu viktigare är att bedöma effektiviteten av deras ansträngningar.

Reklam är som en bottenlös, oförsonlig grop. När ett företag tillbringar 20% av sin budget som kör Super Bowl-annonser, eller pumpar miljontals i tidningar och tidskriftsannonser, får du en kommentar från ledningen om hur effektiv de tycker att deras tillvägagångssätt har varit.

Denna information kommer att vara särskilt viktig när den är kontrasterad med andra marknadsföringskanaler. Vilka taktik har visat det största resultatet, och är dessa kanaler skalbara så att de kan rulla de effektiva ut till mycket större publik?

Om du inte känner för att du får ett bra svar om effektiviteten av dina marknadsföringsinsatser, se till att du läser "Management Discussion and Analysis" (som du vanligtvis hittar i årsredovisningen).

Alternativt kan du ringa kontakten för investerarrelationer, som nästan alla börshandlade företag har, och fråga dem om deras sammanfattning av deras marknadsföringsinsatser.

Naturligtvis, med eller utan de två angreppssätten, bör du titta noga på reklaminsatserna själv. Vad tycker du om deras annonser? Förväntar du dig att deras senaste slogan eller erbjudande kommer att bli framgångsrikt för dem?

Produktanpassning

Den takt som utsikterna antar en produkt eller tjänst kommer att avslöja en hel del. Även världens bästa föremål kommer att visna på vinstocken om bara några få "kommer ombord" varje vecka.

Samtidigt är några av de företag som utför bäst de som säljer sämre varor. Trots kvaliteten, om deras gadget råkar vara allt raseri, kan deras aktiekurs explodera högre.

Detta är ofta sant även om efterfrågan drivs av en tillfällig kram, i vilket fall du borde vilja dra nytta när du kör vågan högre, men sälja dessa aktier före det oundvikliga kollapset.

Investor stampedes och handlare manier är faktiskt ganska vanliga, men typiska kostar majoriteten de flesta av sina pengar.

Du har förmodligen sett fads och investor stampedes spelar ut ett par gånger själv, oavsett om det är med människor som stötar på Bitcoin, pot och marijuana penny stocks, och Dot Com bubbla internet företag. Om du var flera hundra år äldre hade du också sett den nederländska Tulip Bulb Mania, California Gold Rush och till och med bevittnat 1 900 amerikanska bilproducenter kommer och går runt 1900-talet.

Kundlojalitet

Många produkter eller tjänster har en avgångshastighet. Enkelt uttryckt, förlorar de en viss del av sina kunder eller kunder över tiden.

Ju högre avgångshastighet för ett företag, ju hårdare kommer de att behöva arbeta för att behålla sin försäljning och till och med potentiellt växa. Mängden affärer som förloras varje månad kommer att vara hög för lokalt gym eller någon produkt som överbelöften, då underleverantörer.

Å andra sidan ska alla varor som ger utmärkt värde till ett underbart pris (och krävs löpande), ha en minimal och hanterbar nivå av "försvinnande" kunder. Tänk på den kundlojalitet du ser med bilar (många köper samma tillverkare av fordon om och om igen), snabbmat och golfklubbar.

Du kan hitta avhämtningsgraden för de flesta offentligt handlade företag genom att titta på deras omsättningstal. Se om de ger några ledtrådar eller uppdelning om vilken andel av kunderna som är första gången jämfört med att de återvänder.

Exempelvis beskriver de offentligt offentliggjorda kvartalsfinanserna ofta (vanligtvis i form av bragging) om kundretention, nya order och tillväxt. Medan inte en exakt vetenskap, visar denna information ofta sinnen och handlingarna hos klienterna.

Du bör också se massor av kommentarer om kundlojalitet i den årliga "Ledningens diskussion och analys", som släpps ut med de finansiella rapporterna för helåret. Naturligtvis, om inget av detta hjälper, kan du alltid bara hämta telefonen och fråga dem rakt ut.

Överhäng

Ofta kommer ett företag att ha problem, problem eller till och med situationer som gör att investerare kan hålla tillbaka. Dessa överhängningar fungerar som en våt filt till aktiekursen och dämpar eventuell uppåtsida.

Den mycket ovanliga sak att veta om dessa överhäng är att de kan hålla aktiekursen klättring, även när de är positiva! Bara osäkerhetsspektet håller investerarna tillbaka tills de har klarhet.

Några typiska överskridanden inkluderar rättegångar eller väntar på ett FDA-godkännande, eller det finns en fusion i arbetena. Andra är sådana händelser som en vd-sökning, flyttning av huvudkontoret eller ett presidentval som skulle ha betydande konsekvenser för den underliggande verksamheten.

Potentiella förändringar på aktiemarknaden som företaget handlar om, liksom noteringsprofilen, kan också vara en vikt för aktierna. Tänk exempelvis på en situation där ett företag försöker upplösa till NASDAQ från Bulletin Board, eller kanske om de överväger en splittring (eller omvänd delning) - vanligtvis i sådana händelser kommer beståndet att ha ett tak på priset i kortsiktigt.

Så länge dessa överhängningar är "i spel" kan aktierna handla i ett snävt utbud och till lägre priser än vad som vanligtvis är motiverat. Det innebär att du bör överväga hur sådana situationer påverkar de aktier du har men också använda dem för att identifiera några undervärderade investeringar som du vill köpa.

När problemen som orsakar överhänget löser sig, kommer stocken att dyka upp högre. Detta gör osäkerhet (och eliminering av det), en övertygande strategi för aktiemarknaden.

Sociala Växlingar

Buddhister kommer att berätta för dig att allting är impermanent. Detta inkluderar dinosaurier, länder, blommor, vägar, som träd ut ditt fönster, och även telefonboken.

Buddhist eller inte, du har hört uttrycket att ingenting varar för evigt, eller förstår åtminstone att det är sant. Datorn eller den elektroniska enheten som du läser dessa ord kommer inte troligen att vara runt och funktionellt ett decennium från nu.

Titta noggrant på sociala förändringar, eftersom de antingen kan fungera som ett ankare för din investering eller vara vinden bakom dig. Pälsrockar och -rör var stora investeringar i sin tid men får inte göra ett bra långsiktigt håll nu.

De gula sidorna var ett utmärkt företag när telefonbåsar var relevanta, men banken på den där verksamheten kunde genomgå en återuppkomst kan vara en dålig inställning.Internet har förstört hela affärsmodellen av telefonförteckningar, som den har med grafiska designtjänster, butiker, biografer och ganska mycket standardnätverkstv.

Personer som förväntade sig övergången från konventionella taxitjänster till Uber skulle ha varit på höger sida av det sociala skiftet och därför gjort några vinster på de närstående aktiehandelarna. På samma sätt gjorde Tesla elbilar och Netflix stora investeringar, och ingen av dessa skulle ha varit möjliga för några decennier sedan.

Titta på abstracten

Genom att hålla koll på de abstrakta aspekterna av de aktier som intresserar dig, en tydlig bildform som kan leda till överlägsen avkastning. Alla de ovan nämnda koncepten är enkla att bedöma, bevisade och sätta dig på ett annat område från de allra flesta investerare.

När allt kommer omkring tar det väldigt få människor tid att gräva i dessa aspekter av offentligt handlade företag, än mindre ens veta om dem, eller förstå hur man kontrollerar dem. Om en snabb check och lite kunskap skulle göra hela skillnaden för dina investeringar, varför skulle du inte ta några minuter för att vara betydligt mer säker på de aktier du handlar om?

Medan alla andra tittar på intäktstillväxt och skuldbelastningar (vilket givetvis också är viktigt) får du den unika fördelen av att dyka djupare in i företaget på ett sätt som de flesta människor inte förstår.

Lång historia kort, ett företag med mycket hög kundlojalitet, ett beprövat ledningsgrupp och sociala trender som går till deras fördel kommer sluta öka över tiden. Kombinera bra marknadsföring, samtidigt som eventuella överhäng av aktierna elimineras och uppsidan kan vara betydande.