Fem frågor om konkurs och pensionering

Om du sparar för pension eller redan är pensionär, kan skulden sätta dina besparingar i fara. Idag vänder allt fler seniorer till konkurs. Faktum är att seniorer är det snabbast växande segmentet av konkursfilister i USA, enligt en studie 2010 av professor John Pottow vid University of Michigan. Pottow analyserade årtionden av konkursdata och fann antalet konkursfiler 65 år och fördubblades från 2,1% 1991 till 4,5% 2001, hoppade sedan till 7% under 2007.

Det här kan tyckas vara meningsfullt när man tar hänsyn till de stigande kostnaderna för sjukvårdskostnaderna, men faktiskt är den verkliga skyldige bakom denna stigande tid av konkurs inte medicinsk skuld utan kreditkortsskuld.

Så vad händer med dina pensionskassor i konkurs innan du går i pension? Vad sägs om under pensionen? Är din sociala trygghet i fara? Går konkurs även för seniorer? Här är svaren på fem vanliga frågor om pension i konkurs.

1. Kommer filing konkurs att påverka mina pensionskassor?

Förmodligen inte. Oavsett hur mycket du har sparat i 401 (k), 403 (b), 457 (b), Keogh eller annan vinstdelning eller förmånsbestämd plan, kan pengarna i dessa pensionskonton inte berörs av fordringsägare om du fil Kapitel 7 konkurs, inte heller kommer de att påverka det belopp du betalar tillbaka när du lämnar in Kapitel 13 konkurs. Om du har pengar sparat i en IRA, Roth IRA, SEP IRA eller SIMPLE IRA, är fonderna allmänt undantagna från fordringsägare, men upp till en viss gräns.

Från och med april 2013 var denna gräns $ 1. 2 miljoner (eller $ 1, 242, 475, för att vara exakt). Den anpassas över tiden med levnadskostnaden.

2. Vad händer om jag redan är i pension och tar utdelningar?

Om du tar in pengar från dina pensionskonton, är pengarna mer tillgängliga för fordringsägare. Men det beror på hur mycket inkomst du behöver för att möta dina levnadskostnader.

För personer som registrerar Kapitel 7 konkurs, kan allting över vad du behöver för att stödja dig vara rättvist spel till fordringsägare. För dem som registrerar Kapitel 13 konkurs kommer inkomst från din pensionsplan eller planer sannolikt att ingå i att bestämma hur mycket du har råd att betala tillbaka din skuld.

3. Kan fordringsägare komma till min socialförsäkringsinkomst?

Tekniskt sett är socialförsäkrings- och invaliditetsinkomst skyddad enligt federal lag från att bli garnerad av fordringsägare. När pengarna slår på ditt bankkonto är pengarna mottagliga för eventuell garnering. Den goda nyheten är att bankerna enligt en 2011-regel måste veta huruvida federala förmåner ingår i ett konto innan garnering av tillgångarna inom. Om socialförsäkring eller liknande statliga förmåner ingår, skyddas två månaders förmåner från garnering.Vissa individer spelar det säkert genom att hålla in sociala avgifter i ett separat konto, så det är klart att tillgångarna är skilda från andra.

4. Kan jag lindra medicinska skulder genom konkurs?

Ja, om du kvalificerar dig för kapitel 7-konkurs, räknas dina medicinska räkningar eller vårdrelaterade skulder bland de typer av skuld som kan släppas ut (med andra ord: helt borttagna).

Kreditkortsskulder, personliga lån, räkningar, advokatkostnader och vissa domar kan också släppas. Hypotek, bilbetalningar, skattelättnader och andra skatteläkningar, barnbidrag och de flesta lån för studentlån är räkningar som i allmänhet inte kan släppas ut i ett kapitel 7-konkurs. Om du inte kvalificerar dig för kapitel 7 eftersom du har inkomst för att uppfylla dessa förpliktelser, kan du överväga kapitel 13. Under denna typ av konkurs skapar du en återbetalningskredit, inklusive läkare, över tiden.

5. Är konkurs en bra idé för seniorer?

Det beror på din situation. Om du drunknar i obetald medicinska räkningar eller kreditkort ränta och sena avgifter, kan konkurs erbjuda lite lättnad. Vissa seniorer kan dock betraktas som "domsbevisande", vilket innebär att du helt enkelt inte har något för fordringsägare att samla om de stämmer och vinnar.

Om det här är ditt fall kan en konkurs vara onödig. Ta reda på mer om konkurs och om det är vettigt för dig.

Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussion. Det är inte avsett att vara professionell ekonomisk rådgivning och borde inte vara den enda grunden för dina investerings- eller skatteplaneringsbeslut. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.