401K Pensionsplan för nybörjare

Den som är bekant med tidens värde av pengar vet att även små mängder, när de samlas över långa perioder, kan resultera i tusentals eller till och med miljoner dollar i ytterligare rikedom. Denna enkla sanning är en av anledningarna till att många ekonomiska planerare rekommenderar skattefordelade konton och investeringar som traditionella / Roth IRAs och kommunala obligationer. Tidigare var dessa beslut inte lika viktiga på grund av förekomsten av förmånsbestämda pensionsplaner.

Idag går de gamla pensionen på vägarna i många USA-företag. I stället är det troligt att de flesta av dagens arbetsstyrka hittar sina pensionsår finansierade av intäkten från 401k pensionsplanen.

Vad är en pensionsplan för 401k?

En pensionsplan för 401k är en särskild typ av konto som finansieras genom avdrag för avdrag före skatt. Fonderna i kontot kan placeras i ett antal olika aktier, obligationer, fonder eller andra tillgångar och beskattas inte på några vinster, utdelningar eller räntor förrän de dras tillbaka. Pensionsbesparingsfordonet skapades av kongressen 1981 och får sitt namn från den del av Internal Revenue Code som beskriver den. du antar det - avsnitt 401k.

Vilka är fördelarna med en pensionsplan för 401k?

Det finns fem viktiga fördelar som gör att investera genom en 401k pensionsplan särskilt attraktiv. De är:

• Skatteförmån
• Arbetsgivar matchningsprogram
• Investeringsanpassning och flexibilitet
• Portabilitet
• Utbetalningar och utmattningar

Skattefördel för 401k pensionsplaner

Såsom berörs av introduktionen , den främsta fördelen med en pensionsplan på 401k är den förmånliga skattebehandlingen som den erhåller från Uncle Sam. Utdelning, ränta och realisationsvinster beskattas inte förrän de utbetalas. Under tiden kan de samlas skatteförskjutna inuti kontot.

När det gäller en ung arbetare med tre eller fyra årtionden före dem kan detta betyda skillnaden mellan att bo på Plaza Hotel eller budgeten. 8.

Arbetsgivar Match för 401k Pensionsplaner

Många arbetsgivare, för att attrahera och behålla talang, erbjuder att matcha en viss andel av arbetstagarens bidrag. Enligt Starbucks "Total Pay Package" broschyr, till exempel, kommer företaget att matcha en procentandel av de första 4 procent av lönen som medarbetaren bidrar till sin 401 (k) pensionsplan. Anställda på företaget under 36 månader får 25 procent match 36 till 60 månader får 50 procent match 60 till 120 månader får en 75 procent match; 120 eller flera månader får en 150 procent match.

Med andra ord skulle en anställd som arbetade på kaffegiganten i över tio år tjäna $ 100 000 som bidragit till $ 4 000 till deras 401 (k) få en $ 6 000 insättning på kontot direkt från företaget (150 procent matcha på $ 4 000 bidrag.) Något som den anställde deponerade över tröskeln på 4 procent skulle inte få en matchning.

Även om du har hög kreditkortskuld är det bättre att i nästan alla fall bidra med det maximala beloppet ditt företag kommer att matcha!

Anledningen är enkel matte: Om du betalar 20 procent på ett kreditkort och ditt företag matchar dig dollar-för-dollar (en 100 procent avkastning), kommer du att hamna fattigare genom att betala av skulden. Faktor i de skatteförskjutna vinsterna som genereras av 401 (k) -planen, och skillnaden blir ännu större. För mer information om detta ämne, föreslår jag att du läser Suze Ormans arbete.

Även om ämnet kommer att diskuteras närmare senare i denna artikel, var medveten om att arbetsgivare som matchar avgifter upp till 6 procent av en anställds löner före skatt inte ingår i årsgränsen. Om du till exempel kvalificerat kan du göra ett bidrag på 401k på $ 16 500 i 2009 och få din arbetsgivare fortfarande matcha de första 6 procenten av din lön. den matchen skulle deponeras utöver $ 16, 500 du bidragit direkt.

Investeringsanpassning och flexibilitet

401k pensionsplaner ger medarbetarna en rad val när det gäller hur deras tillgångar investeras. En person som vet att han eller hon inte har en hög tolerans för risk kan välja en högre tillgångsallokering i lågriskinvesteringar som kortfristiga obligationer. På samma sätt kan en ung professionell intresserad av att bygga långsiktig rikedom lägga större tyngd på aktier. Många företag tillåter anställda att förvärva aktiebolag för 401k pensionsplan med rabatt, även om många finansiella rådgivare rekommenderar att du håller en stor del av din 401k i dina arbetsgivares aktier i ljuset av Enron och Worldcom-skandalerna. Du kan få mer information genom att läsa Investering i din arbetsgivares aktie - Bra idé eller katastrof väntar på att hända? .

En av fördelarna med en 401k pensionsplan är att den kan följa en anställd genom hela sin karriär. När du byter arbetsgivare, har investeraren fyra alternativ:

1.) Lämna sina tillgångar i den gamla arbetsgivarens pensionsplan för 401k.
Många 401k plan administratörer tar betalt för registrering och andra avgifter för att hantera ditt konto oavsett om du är fortfarande hos företaget. Dessa avgifter kan ta en betydande bit av din framtida nettoförmögenhet, särskilt om du har konton som hålls hos flera olika arbetsgivare.

2.) Komplettera en 401k rollover till den nya arbetsgivarens 401k-plan
Praktiskt taget är detta alternativ endast tillgängligt om arbetstagaren har ett annat jobbutbud innan han lämnar sin nuvarande arbetsgivare. I vissa fall kan en rollover IRA vara det bästa alternativet, eftersom det är enkelt. Hur vet du om det är rätt val? Beslutet bör i stor utsträckning göras baserat på investeringsalternativen för den nya 401k-planen. Om du är otillfredsställd med de val som är tillgängliga för dig kan det vara ett bättre alternativ att slutföra en 401k övergång till en IRA.

3.) Komplettera en 401k rollover och flytta tillgångarna till ett individuellt pensionskonto (IRA).
Att slutföra en 401k rollover är nästan alltid det bästa valet för dem som är intresserade av att erbjuda en bekväm pensionering, eftersom det gör det möjligt för investerarens kapital att fortsätta sammanslagna skatteuppskjuten samtidigt som den ger maximal kontroll över tillgångsallokering (i.e. , du är inte begränsad till de investeringar som erbjuds av 401k-planleverantören.) Så här fungerar det: En fördelning av de nuvarande 401k-planerna är beställd (detta rapporteras på IRS-formuläret 1099-R.) När tillgångarna är mottagna av arbetstagaren måste de bidra till den nya pensionsplanen inom sextio dagar Denna insättning rapporteras på IRS-formulär 5498.

Regeringen begränsar 401k rollovers till en gång var tolfte månad.

4.) Kassa ut intäkterna, betala skatter och 10% straffavgift
Med undantag för att inte utnyttja en arbetsgivares bidragsprogram, utbetalas en 401k när man lämnar jobb är det enda dumma beslutet en arbetande individ kan göra.

Enligt ett pressmeddelande från hjälpcentret för 401K visar forskning att "så många som 66 procent av jobbsökarna i Generation X tar pengar när de lämnar sina jobb och 78 procent av arbetarna i åldrarna 20-29 tar pengar. "Tragedin är mycket större än skatten och straffavgiften ensam; Ja, den större ekonomiska förlusten kommer från de årtionden av skatteförskjuten sammanslagning som kapitalet kunde ha tjänat om kontoägaren valdes för att initiera en 401 k rollover.

Syftet med din 401k pensionsplan är att förse dina guldår. Det finns dock tider när du behöver pengar och det finns inga alternativ för att dra nytta av ditt nästägg. Av den anledningen tillåter regeringen att planhanterare erbjuder 401k lån till deltagare (var medveten om att regeringen inte behöver detta och därför är det inte alltid tillgängligt.)

Den främsta fördelen med 401k-lån är att intäkterna inte är skattskyldiga eller tio procent straffavgift, utom i händelse av misstag.

Regeringen fastställer inte riktlinjer eller begränsningar för användningen av 401k-lån. Många arbetsgivare gör emellertid; Dessa kan innehålla minsta lånebalanser (vanligtvis $ 1 000) och antalet utestående lån när som helst för att minska administrativa kostnader. Dessutom kräver vissa arbetsgivare att gifta anställda får sitt makas samtycke innan de tar ut ett lån, teorin är att båda påverkas av beslutet.

401k Långränser

I de flesta fall kan en anställd låna upp till femtio procent av sitt innehavna kontosaldo upp till högst $ 50, 000. Om arbetstagaren har tagit ut ett 401k lån i tidigare tolv månader, kommer de bara att kunna låna femtio procent av deras innehavna kontosaldo upp till $ 50 000, minus det utestående saldot på föregående lån. 401k-lånet måste betalas tillbaka under de följande fem åren, med undantag för heminköp, som är berättigade till en längre tidshorisont.

401k Lånekostnadskostnad

Även om du lånar från dig själv måste du fortfarande betala ränta! De flesta planer ställer in standardräntan till primär plus ytterligare en eller två procent. Förmånen är dubbelt: 1.) Till skillnad från räntor som betalas till en bank kommer du så småningom att få tillbaka pengarna i form av kvalificerade utbetalningar vid eller nära pension, och 2.) Det intresse du betalar tillbaka till din 401k-plan är skattskyddad.

Nackdelarna med 401k-lån

Den största risken att ta ut ett 401k-lån är att det kommer att störa dollarens genomsnittskostnadsprocess. Detta har potential att avsevärt sänka långsiktiga resultat. Ett annat övervägande är sysselsättningsstabilitet Om en anställd avslutar eller avslutas, måste 401k-lånet återbetalas i sin helhet, normalt inom sextio dagar. Om plandeltagaren misslyckas med att uppnå tidsfristen, skulle en standard förklaras och straffavgifter och skatter bedömas.

401k Utklagande av svårigheter

Vad händer om din arbetsgivare inte erbjuder 401k-lån eller är du inte berättigad? Det kan fortfarande vara möjligt för dig att få tillgång till pengar om följande fyra villkor är uppfyllda (observera att regeringen inte kräver att arbetsgivare ger 401k motgångsavdrag, så du måste kontakta din planadministratör):

1. Återkallandet är nödvändigt på grund av ett omedelbart och allvarligt ekonomiskt behov
2. Återkallandet är nödvändigt för att tillgodose det behovet (det vill säga att du inte kan få pengarna någon annanstans)
3. Lånets belopp överstiger inte behovet av det < Du har redan erhållit alla utdelbara eller ej skattepliktiga lån som är tillgängliga under din 401k-plan
4. Om dessa villkor är uppfyllda kan pengarna återkallas och användas för något av följande fem ändamål:

En primär hemköp

1. Förskoleundervisning, rum och styrelse och avgifter för de närmaste tolv månaderna för dig, din make / maka, dina anhöriga eller barn (även om de inte längre är beroende av dig).
2. För att förhindra utvisning från ditt hem eller utestängning på din primära bostad
3. Allvarlig ekonomi all nackdel
4. Avdragsberättigade sjukvårdskostnader som inte återbetalas för dig, din make eller dina närstående
5. Alla 401k-utkämpade utslag är skattepliktiga och tio procent straff. Det innebär att en återbetalning på 10 000 dollar kan leda till inte bara betydligt mindre pengar i fickan (möjligen så lite som $ 6, 500 eller $ 7, 500), men får dig att för evigt avstå från den skatteförskjutna tillväxten som kunde ha genererats av dessa tillgångar. 401k motgångsavdrag kan inte returneras till kontot när utbetalningen har gjorts.

Icke-finansiella svårigheter 401k Återkallande

Även om investeraren fortfarande måste betala skatt på icke-finansiella utmattningar, upphävs tio procent straffavgift. Det finns fem sätt att kvalificera dig:

Du blir helt och permanent inaktiverad.

1. Din medicinska skulder överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst.
2. En domstol har beställt dig att ge medel till din skilsmässa, ett barn eller en beroende
3. Du är permanent avskild, avslutad, avslutad eller avgått tidigt samma år som du vänder 55 eller senare
4. Du är permanent avskild, avslutad, avslutad eller pensionerad och har fastställt ett betalningsschema för regelbundna uttag i lika stora delar av resten av ditt förväntade naturliga liv. När den första återkallelsen har gjorts måste investeraren fortsätta att ta dem i fem år eller tills han / hon når 59 ½ år, beroende på vilket som är längre.
5. Ett 401k-svårighetsuttag bör vara en sista utväg. En IRA har till exempel ett undantag för livstidsavdrag på $ 10 000 för ett hus med inga strängar bifogade.

Vad är den maximala bidragsgränsen på ditt 401k-konto? Svaret beror på din plan, din lön och regeringens riktlinjer. Kort sagt är din bidragsgräns det lägsta av det högsta belopp som din arbetsgivare tillåter i procent av lönen (till exempel om din arbetsgivare låter dig bidra med 4% av din lön och du tjänar före skatt 20 000 USD, är din maximala bidragsgräns $ 800) eller regeringens riktlinjer enligt följande:

401k Maximala bidragsgränser

2004: $ 13 000
2005: $ 14 000
2006: $ 15 000
2007: $ 15 500 < 2008: $ 15, 500
2009: $ 16, 500
2010: $ 16 500 plus inflationsindex (i $ 500 steg)
När år 2010 har uppnåtts kommer den totala maximala bidragsgränsen att ökas baserat på förändringar i levnadskostnaderna (länk url = // beginnersinvest. about. com / od / inflation rate / a / inflation. htm] inflation) i inkrement på $ 500.

Fånga upp bidrag

Om du är femtio år eller äldre och din arbetsgivare erbjuder "catch-up" -bidrag för din 401k, kan du bidra med ytterligare belopp upp till maximala bidragsgränser enligt följande: < 401k Maximala upptagningsgränser för bidrag

2004: $ 3 000

2005: $ 4 000

2006: $ 5 000
2007: $ 5 000
2008: $ 5 000 < 2009: $ 5, 500
2010: $ 5, 500 plus ett inflationsindex (i $ 500 steg)
När år 2010 har uppnåtts kommer den totala maximala bidragsgränsen att ökas baserat på förändringar i kostnaden för lever (inflation) i $ 500 steg.

En påminnelse om arbetsgivarens matchande bidrag och 401k bidragsgränser
Återigen ingår inte arbetsgivare som motsvarar avgifter på upp till sex procent av arbetstagarens före skatt, i bidraget. Om du till exempel kvalificerat kan du göra ett bidrag på 401k på $ 16 500 i 2009 och få din arbetsgivare fortfarande matcha de första sex procenten av din lön. den matchen skulle deponeras utöver $ 16, 500 du bidragit direkt.