4 Internationella investeringarlärdomar från Warren Buffett

Billionaire investerare Warren Buffett har publicerat en aktiebokstav varje år sedan 1977 diskutera allt från Berkshire Hathaway senaste förvärv till tidlösa ekonomiska lektioner för den genomsnittliga investeraren. Medan Omaha Oracle är en ständig fan av USA, innehåller bokstäverna viktiga råd för alla typer av investerare - inklusive internationella investerare som kan se utanför USA för möjligheter.

I den här artikeln kommer vi att titta på några investeringsråd som ges i Buffetts senaste brev till aktieägarna och hur internationella investerare kan använda råd för att förbättra deras prestanda.

1. Bli överviktig Amerikan

Dow Jones Industrial Average steg från 66 till 11, 497 under hela 1900-talet, vilket motsvarar en realisationsvinst på 17 320 procent som ytterligare ökade av stadigt ökande utdelningar. Warren Buffett tror att amerikanska företag - och deras lager - är "nästan säkert" att vara värda mycket mer under de kommande åren på grund av innovation, produktivitetsvinster, entreprenörsanda och en överflöd av kapital trots alla prognoser från "dystra" mediakonferenser.

Buffett uppmuntrar investerare under skrämmande ekonomiska nedgångar att komma ihåg att utbredd rädsla tjänar upp köpköp och personlig rädsla borde vara fienden. Han sammanfattar sina känslor genom att notera att "investerare som undviker höga och onödiga kostnader och helt enkelt sitter i en längre period med en samling stora, konservativt finansierade amerikanska företag kommer" nästan säkert att fungera bra "när det gäller att generera avkastning på investeringar.

2. Betala uppmärksamhet på avgifterna

Warren Buffett hävdade i en aktiebokstav från 2005 att aktiva investeringsförvaltare - totalt sett - skulle underprestera den avkastning som uppnåddes av rangamatörer som helt enkelt stannat över en årtionde. Faktum är att han satsade 500 000 dollar att ingen investeringsproff skulle kunna välja en uppsättning av minst fem hedgefonder som över en längre period skulle matcha resultatet av en obestridd S & P 500 indexfond som endast tar ut tokenavgifter.

Buffett lovordade Vanguards grundare Jack Bogle som en korsfarare för den enskilda investeraren och en pionjär i att utveckla billiga fonder. Internationella investerare kanske vill kolla in Vanguards svit av internationellt fokuserade börshandlade fonder (ETF) eller fonder som ett alternativ till högre priser i internationella fonder. Dessutom kan det vara värt att undersöka internationella tillgångsklasser som erbjuder billigare exponering än nischfonder.

3. Var redo att köpa fynd

Warren Buffett konstaterar att varje decennium eller så mörka moln fyller den ekonomiska himlen och de kortfattat "regnguld".Under dessa tider anser han att det är absolut nödvändigt att rusa utomhusens bärande tvättrullar, inte teskedar "för att kapitalisera på fyndpriserna. Dessa händelser har inkluderat finanskrisen 2008, dot-com-bubblan och andra som ledde till panikförsäljning över hela börsen och möjligheter att förvärva företag till en betydande rabatt.

Det finns många finansiella kriser som utvecklas runt om i världen, till exempel den framväxande Europeiska unionen krisen ansträngde sig genom att Förenade kungariket väntas gå från det gemensamma ekonomiska området. Internationella investerare bör ägna stor uppmärksamhet åt dessa händelser för att identifiera fyndmöjligheter där investerare kan vara irrationellt att sälja lager av rädsla utan att titta på företagets sanna grundprinciper.

4. Sök efter högkvalitativa företag

Warren Buffett har upprepade gånger visat att Berkshire Hathaway företag bara lyckas på grund av att deras högkvalitativa chefer driver disciplinerade verksamheter och svåra att replikera affärsmodeller. Till exempel gick GEICOs Tony Nicely till företaget vid 18-åringen och fullföljde 55 års tjänst i 2016 genom att utveckla en stor kostnadsfördel som den fortsätter att njuta av över jättarna i branschen.

Internationella investerare som väljer att investera i enskilda aktier ska leta efter högkvalitativa ledningsgrupper, tvingande affärsmodeller och ett anständigt pris. Ofta betyder det att man inte bara granskar finansiella rapporter, utan även konferenssamtal och andra delar som ger insikter om en chefs förmågor och planer för framtiden.

Genom att följa dessa steg kan du undvika problem och överbetala för underpresterande aktier.

The Bottom Line

Warren Buffetts årliga aktiebokstäver är obligatoriska att läsa för alla seriösa investerare för både sin tidiga ekonomiska insikter och tidlösa råd. Medan Buffett är en ständig fan av USA kan internationella investerare få mycket insikter från hans tidlösa investeringsrådgivning. Investerare som följer detta råd kan öka sina riskjusterade avkastningar över tiden genom att undvika kostsamma misstag och dra nytta av fyndmöjligheter.