ÅRsskattstips för privatpersoner och småföretag

Att sitta ner med en kalkylator eller ett program för att ta reda på vad du är skyldig till Uncle Sam är ingen årets favorittid. Men här är några goda nyheter - du har ett brett utbud av taktik till ditt förfogande för att se till att din 2016 skatteavgift är inte mer än den måste vara.

Att bestämma vilka taktik som är mest effektiva innebär att du analyserar din nuvarande ekonomi, uppskattar dina skattesituationer för 2016 och 2017 och identifierar finansiella transaktioner som kan äga rum antingen i år eller nästa år.

Analysera dina nuvarande pengar

Detta börjar med att samla in dina inkomster, dina utgifter och dina besparingar för året till dags och förutse vad de ska vara för resten av året. Självklart, om du förbereder din 2016-avkastning efter årets första år, borde du ha alla data för 2016 till hands.

Uppskatta nu vad du förväntar dig att dina intäkter, kostnader och besparingar kommer att vara i 2017.

Vad letar du efter?

Du kan använda denna information på olika sätt. Först kommer det att identifiera din marginalskattfäste för 2016 och berätta vad det är troligt att det kommer att bli 2017. Kommer det att förbli ungefär samma, eller har du en högre skattekonsol på ett år än det andra? Om du förväntar dig att vara i en lägre skattekonsol nästa år, överväga att ändra årsskiftet till efter det första året om det inte är för sent. Om du har val mellan att använda ett visst avdrag på ett år men inte båda - det här är inte fallet med alla avdrag, men det kan hända - överväga att flytta avdraget till året när du är i den högre skattefästet så det kommer att göra dig mest bra.

Om du är osäker på när du kan ta ett visst avdrag, kolla med en skattesäljare för att vara säker.

Därefter vill du identifiera din justerade bruttoinkomst eller AGI för 2016 och igen för 2017. Många avdrag och krediter har utfällningsgränser - om du tjänar mer än det här beloppet kan du heller inte hävda dem eller du kan bara hävda en minskad kredit.

Är ditt AGI i ett år närmar sig utfällningsgränserna för eventuella avdrag eller krediter som du kanske är berättigade till? Om så är fallet, överväga sätt att skifta inkomst eller höja inkomstjusteringar för att hålla ditt AGI till önskat mål.

Nu är det dags att göra lite läxa. Finns det skatteavbrott du kan ta 2016 som inte kommer att ligga kvar i 2017? Vissa populära avdrag och krediter kommer regelbundet att förnyas, och det är upp till kongressen att överlåta åtgärder för att förlänga dem - annars upphör skatteavbrotten. Några skatteavbrott som upphör att gälla i slutet av december 2016 inkluderar:

Avdragsavgiften: Detta gör det möjligt att dra av dig kvalificerad undervisning och tillhörande utbildningsavgifter för dig själv, din make eller din beroende av upp till 4 000 USD genom 2016.Det här kallas en "over-the-line" avdrag så att du inte behöver specificera för att hävda det och det medför att ditt AGI sänks. Detta kan vara till hjälp om du är oroad över utfällningsgränserna för andra krediter.
Kreditkrediter för bostadsenergi och : Dessa krediter ersätter dig för en del av vad du spenderar för att göra vissa energieffektiva förbättringar i ditt hem till 2016.
Deduction for Mortgage Interest Insurance Premiums: Du måste specificera för att hävda den här, men du kan dra av de betalningar du gör för husägare försäkringspremier och / eller bostadsränta. Tyvärr kommer detta avdrag inte att vara tillgängligt år 2017.

Gör dessa betalningar före årets slut om du är berättigad till någon av dessa skatteavbrott. Om du väntar tills kalendern springer över till 2017, hjälper de dig inte skattevis.

Andra flexibla finansiella transaktioner

Du har också kontroll över några andra finansiella transaktioner. Du kan göra dem antingen före årets slut eller efter början av 2017. Dessa inkluderar:

Välgörenhetsdonationer
Försäljning av aktier, obligationer och andra investeringar
Roth-omvandlingar
Tar 401k och IRA-fördelningar
Betala Ange beräknade skatter eller fastighetsskatter
Justera avgifter till en 401 (k) eller liknande pensionsplan

Specifika bokslutskommunikéer övervägs

Här är några saker att tänka på när du hanterar inkomst på årets Sluta:

Typ av inkomst	Sänka din inkomst	Öka din inkomst
Löner	Förbättra premieavgifter till din 401 (k) eller liknande pensionsplan för att minska din inkomst. Fråga om en årsarbetsbonus kan betalas ut nästa år istället för i år. Avstå från att utöva incitamentoptioner.	Arbeta övertid, be om en höjning, minska förskottsavdrag, skifta pensionsavgifter till en efter skatt Roth 401 (k) eller Roth 403 (b). Utbildningsoptioner.
Företagsintäkter	Tillämpa avdragsgilla utgifter såsom utrustning och leveranser. Gör löneavgiften i år i stället för att vänta till den 15 januari, så att du kan dra av den fjärde kvartalet löneavgiften i år. Fortsätt att skicka ut fakturor och samla in kundfordringar till nästa år. Identifiera förluster som kan kompensera andra intäkter. Granska pensionsplaner och överväga att inrätta en solo 401 (k) före årets slut.	Skicka ut fakturor och försök att samla på utestående kundfordringar före årets slut. Vänta på att spendera pengar på företagskostnader fram till januari.
Kapitalvinster och förluster	Använd avbetalningsförsäljning eller liknande utbyten för att skjuta upp vinster till ett kommande år. Skattefästet 39. 6 procent börjar på 415 $, 050 för enstaka filers och 466 $, 950 för gifta par som lämnar in gemensamt år 2016. Långsiktiga vinster som faller inom denna skattekonsol beskattas till 20 procent i stället för 15 procent, och de kan vara föremål för 3.8 procent netto inkomstinkomst överskott också. Tänk på "förlustskörd". Sälj av positioner med orealiserade förluster för att minska skattepliktiga vinster. Var försiktig om återköp av investeringar som säljs med förlust inom 30 dagar. Detta kan skapa en tvättförsäljning. Avstå från att sälja lönsamma positioner fram till nästa år. Se till att överföringsförluster gäller vid kortfristiga vinster när det är möjligt. Rebalansera din portfölj över skatter för bästa skatteeffektivitet.	Tänk på "få skörd". Sälj några långsiktiga vinster för att fylla upp skattepliktig inkomst till toppen av 15 procent fäste. Sådana vinster kommer att beskattas till noll procent. Sälj eventuella långsiktiga vinster för att fylla skattepliktig inkomst till toppen av 35 procent fästet. Sådana vinster kommer att beskattas till 15 procent.
Pensionsfördelningar	Om du behöver dra tillbaka en betydande del av en pensionsplan, ta reda på om det är bättre att ta pengarna i år mot nästa år eller sprida skatteeffekten genom att dra tillbaka några i år och några nästa år.	Vidta nödvändiga minsta utdelningar (RMD) före årsskiftet. Om du blev 70½ år gammal år 2016 ska din första RMD tas senast den 1 april 2016, men du kan senarelägga det till året efter att du har blivit 70½. Ta reda på om det är mer fördelaktigt att ta RMD i år eller att ta två RMDs nästa år.
Konvertera Pretax IRA till en efter skatt Roth IRA		Detta ökar din skattepliktiga inkomst under omvandlingsåret. Du kan ångra en omvandling före den 15 april eller 15 oktober. Det är meningslöst om skattekostnaden är tillräckligt låg jämfört med den förväntade framtida skattekostnaden.
Förmåner för social trygghet		Tjäna mer inkomst kan innebära att mer av dina förmåner kommer att bli skattskyldiga.
Passiva förluster från uthyrning och företag	Ta reda på om dina passiva förluster kommer att vara begränsade eller avdragsgilla i år. I så fall kan passiva förluster kompensera annan inkomst. Om inte, rullar förlusterna framåt.	Överväg att öka din passiva inkomst för att utnyttja dina förlustöverföringar.
Netto operativa förluster	Utnyttjande av återbäring / överföringsoptioner till övertagna intäkter under andra år.	Öka inkomsten för att absorbera förlusterna. Detta gör den extra inkomstskattfri upp till förlustens omfattning.

Dessa tips kan hjälpa dig att hantera utgifterna vid årets slut:

Kostnadskostnad	Snabbare kostnader	Uppskjutande kostnader

Produktdifferenser	Ta reda på om du kan eller bör specificera i år och / eller nästa år genom att jämföra summan av dina specificerade avdrag till standardavdraget för din arkiveringsstatus.	Om det är mer meningsfullt att specificera nästa år istället för i år, identifiera utgifter som kan flyttas till 2017.
Medicin, tandläkare och hälso- och sjukvård	Endast medicinsk, dental och Hälsovårdskostnader som överstiger 10 procent av ditt AGI är avdragsgilla. Den extra 2, 5 procentavbrott för skattebetalare som fyllt 65 år eller äldre, vilket sänker tröskelvärdet till 7,5 procent, upphör att gälla i slutet av 2016. Om du är nära men under tio procent av AGI-tröskeln, överväg att betala ytterligare sjukvårdskostnader före årets slut för att få ditt avdrag över tröskeln. På så sätt får du åtminstone lite avdrag snarare än ingen. Om du är över tröskeln kommer ytterligare medicinska utgifter att vara avdragsgilla.	Om du vet att du får betydande sjukvårdskostnader år 2017, se om du kan betala dina medicinska räkningar nästa år istället. Genom att "samla" dina medicinska kostnader till ett år kan du komma över 10 procent av AGI-tröskeln.
Statliga beräknade skatter	Betala dina statliga beräknade skatter vid årsskiftet för att dra av dem i år. Detta fungerar bara om du är eller kommer att kunna specificera och du är inte föremål för den alternativa minimibeskattningen. Fortsätt att betala dina Q4-statliga beräkningar till januari om det blir mer fördelaktigt att dra av dem vid din 2017-avkastning.
Fastighetsskatt	Betala din nästa fastighetsskattavgift före årsskiftet för att dra av det i år. Detta fungerar bara om du är eller kommer att kunna specificera och du är inte föremål för AMT.	Betala din nästa fastighetsskattavgift 2017 för att dra av den år 2017.
Välgörenhet	Skänka kontanter senast 31 december för att dra av donationen i år. Donera icke-kontanta varor som kläder, möbler eller fordon senast den 31 december för att få avdrag i år. Tänk på en Donor Advised Fund om du vill ge men du är inte säker på vilken välgörenhet du vill donera till. Fördröja donationer fram till nästa år om avdraget kommer att ge större skattebesparingar 2017.	Välj rätt år så välgörenheten genererar de flesta skattebesparingarna.

Här är några överväganden om att spara pengar vid årets slut:

401 (k) eller 403 (b) Pensionsplaner	Bidrag för anställdas avgifter för 2016 måste ske senast 31 december eller uppskjuten från din senaste lönecheck av året. Bestäm hur mycket du vill avstå från varje lönecheck så att du är redo att gå i januari för 2017-bidrag. Bestäm hur mycket som ska fördelas för traditionella och / eller efter skatt-Roth-konton för 2017.
Traditionella IRA	Bidrag för 2016 skatteår beräknas senast 17 april 2017, så att du kan vänta på att din IRA kan vänta till nästa år om det behövs. Bestäm hur mycket, om några av dina traditionella IRA-bidrag kommer att vara avdragsgilla.
Roth IRA	Bidrag för skatteåret 2016 beräknas senast 17 april 2017. Bestäm hur mycket, om någon, du är berättigad att bidra till en Roth IRA. Överväg att finansiera en Roth IRA och ta Säverens kredit om du är berättigad.

Andra saker som ändrats i skatteåret 2016

Här är några andra uppdateringar att komma ihåg när du fattar alla dessa beslut.

Personliga och beroende undantag är $ 4, 050 vardera för taxeringsåret 2016.
Standardavdraget förblir detsamma som det var för 2015 för alla skattebetalare utom de som kvalificerar sig till fil som chef för hushållet.Deras avdrag stiger till $ 9 300 i 2016.
Utlandsinkomstinkomsterna ökar till $ 101, 300.
Det årliga avdragsgilla beloppet för bidrag till hälsokravskonton ökar till $ 6 750 för familjekonton 2016, men det förblir detsamma som för 2015 för enskilda personer.
Objektiv avdrag avvecklas för individer med inkomster på $ 259, 400 eller mer 2016 och vid 311 300 dollar för gifta par som lämnar in gemensamt. Produktreduktioner minskas med 3 procent vid dessa inkomstnivåer.