Avdrag för dina medicinska utgifter vid pensionering?

Du har säkert fått veta några utgifter, som pendling och arbetskläder, kommer att minska vid pensionering. Övriga utgifter, standardrådgivningen går, kommer att öka. Den mest sannolika skyldige? Medicinska utgifter.

Enligt de senaste uppskattningarna från Fidelity kan det genomsnittliga paret förvänta sig att spendera drygt 250 000 dollar i sjukvårdsutgifterna under hela pensionen. Hälsovårdskostnader är vanligtvis bästa oro för nuvarande pensionärer och förtidspensionärer som förbereder sig för att göra övergången till pension. Trots den förväntade extra tid som ska spenderas i läkarmottagningar, sjukhus och tillfällig inloppsklinik, kan en silverfoder bara hittas på din avkastning i form av potentiella skatteavdrag.

Är medicinska kostnader avdragsgilla?

Eftersom medicinska och dentala kostnader ofta är en av de största utgifterna för pensionärer är det till hjälp att veta att de flesta medicinska och dentala utgifter är avdragsgilla. Skatteavdrag är generellt tillgängliga för försäkringspremier (inklusive Medicare premier) och långsiktiga försäkringspremier. Den typiska höftbytesoperationen, receptbelagda läkemedlet eller ens vårdhem är skattemässigt avdragsgill. De primära uteslutningarna är receptfria läkemedel och de kostnader som är mer kosmetiska i naturen, som tänderblekning.

Här är exempel på några andra medicinska avdrag som ofta förbises av skattebetalarna:

• Medicinsk nödvändiga kostnader som föreskrivs av en läkare. Det betyder att om din läkare berättade att du lägger till en luftfuktare i ditt hem värme- och luftkonditioneringssystem för att lindra dina kroniska andningsproblem, kan enheten - och ytterligare elkostnader för att använda den - vara åtminstone delvis avdragsgilla.

• Resekostnader till och från medicinska behandlingar. Under 2016 minskar körsträckaavdraget till 19 cent per mil.
• Oförsäkrade medicinska behandlingar. Detta kan innehålla allt från ett extra par glasögon till en order av kontaktlinser, proteser, hörselhjälpmedel och proteser.
• Kostnader för behandling av substansmissbruk. Alkohol- och drogrehabiliteringsprogram är potentiella avdragsavdrag.
• Laservisionskorrigering. Detta kan även användas som en specificerad avdrag på Schedule A.

För mer information om de faktiska sjukvårdskostnaderna som berättigar till skatteavdrag se Skattehandbok för pensionärer (IRS-publikation 544) tillhandahållen av IRS.

Avdrag för ersättning vid beräkning av din medicinska kostnadavdrag

För att vara rättvis kan du aldrig dra av någon betalning du gör som återbetalas. Det är meningslöst, eftersom du faktiskt inte betalade räkningen i en sådan situation trots allt.

Sjukförsäkringspremierna är avdragsgilla!

En avdragsgill sjukutgift kan överraska dig: de sjukförsäkringspremier du betalar kan också läggas till din totala avdragsgilla sjukvårdskostnader. Detta inkluderar naturligtvis några Medicare premier. Detta inkluderar kostnaden för långtidspensionsförsäkring, upp till vissa gränser baserat på din ålder. Försäkringsbetalningar måste ske från efter skatt.

Begränsningar av medicinsk bekostnad Nedsättning

Medan många typer av sjukvårdskostnader är avdragsgilla måste du specificera för att ta avdrag för sjukvårdskostnader. Det innebär att summan av dina specificerade avdrag måste överstiga ditt standardavdrag. Detta kan ofta vara en utmaning för äldre amerikaner, eftersom standardavdraget ökar när man slår 65 år och / eller är blind.

Även om du specificerar, är medicinska kostnader endast avdragsgilla i den utsträckning de överstiger 7,5% av din justerade bruttoinkomst (AGI) om du är 65 år eller äldre. Gränsvärdet är faktiskt 10% av AGI för individer under 65 år. Från och med 1 januari 2017 kan alla dra av endast summan av de totala oförsäkrade tillåtna sjukvårdsutgifterna för året som överstiger 10% av AGI. Här är din antagligen lägre inkomst vid pensionering en potentiell tillgång; eftersom ditt AGI är lägre, så är det tröskelvärdet för vilket dina medicinska kostnader måste överstiga för att ge dig en skatteförmån.

Schema A (Form 1040) används för att beräkna dina specificerade avdrag. Du kan se en kopia av Schema A här. Publikation 502 förklarar de medicinska och dentala kostnaderna som kan hävdas i Schedule A.

Om du förutse behovet av att betala höga sjukvårdskostnader för dig själv eller andra under pensionering är det ofta klokt att hålla reda på dina sjukvårdskostnader i händelse av att du behöver lägga till denna specificerade avdrag. Så spara de kvitton - Uncle Sam kan bara hjälpa dig med en sjukdomskostnad!

Uppdaterad av Scott Spann