Varför går affärer i konkurs? En likviditetskris

Kom ihåg när några stora företag gick i konkurs tillbaka 2008? Och många företag förklarar konkurs varje dag. I många fall glömmer eller försummar de grundläggande affärsprinciperna om likviditet, solvens och lönsamhet. Här är en kortfattad diskussion om varje termin och hur det är viktigt att hålla ett företag från konkurs:

Likviditet i ett företag

Likviditet är den kortaste tiden av dessa åtgärder, eftersom det hänvisar till förmågan hos ett företag att snabbt aktivera tillgångar i kontanter utan förlust.

Principen fungerar så här: Låt oss säga att du behöver pengar. Det enklaste sättet att få det är att sälja en tillgång.

Så du tittar och tänker, "Jo, jag kan samla på vissa fordringar." Men du kan inte samla tillräckligt, så du försöker återvända några oöppnade lådor av varor till kontorsleveransplatsen. Eller returnerar du några oanvända produkter till din leverantör. Du vet om du försökte sälja utrustning, du skulle förlora, för att den har avskrivits.

Om du är likvida har du tillräckligt med tillgångar i kontanter för att kunna betala dina omedelbara räkningar eller betala dina anställda. De flesta företag har inte mycket extra pengar att sitta i, men de borde kunna veta att de har tillräckligt, från intäkter eller att sälja saker, för att betala räkningar som de kommer att löpa. Detta kallas ett positivt kassaflöde, och det betyder likviditet.

Solvens av ett företag

Principen om solvens är relaterad till likviditet, men den är lite bredare. Om ett företag är lösningsmedel har det tillräckligt med tillgångar för att täcka sina skulder.

Om alla företagets fordringsägare ringde in i sina lån och krävde betalning (typ av som en "löpa på banken" för ett företag) skulle verksamheten behöva sälja eller avyttra omsättningstillgångar, med förlust.

Solvenskap mäts med en rörelsekvot som kallas "Current Ratio", vilket jämför aktuella tillgångar (fordringar, leveranser och inventarier) till kortfristiga skulder (de skulder du är skyldiga att betala inom det närmaste året, till exempel dina skatter, löner skatter och månatliga betalningar på ditt företagslån).

Det aktuella förhållandet ska vara 2: 1. Det vill säga värdet av dina nuvarande tillgångar ska vara dubbelt så stort som dina kortfristiga skulder.

Som jag nämnde ovan är det svårt att sälja tillgångar snabbt utan att ta någon förlust, så du behöver mer tillgångar för att täcka dina skulder. Solvens är då ett företags förmåga att behålla ett nuvarande förhållande på 2: 1, så det kan hantera nödsituationer och betala sina räkningar på kort sikt (under ett år).

Livets livskraft

Begreppet livskraft diskuteras ofta med levande varelser (t.ex. nyfödda) och deras förmåga att inte bara överleva utan att trivas.Ekonomisk lönsamhet innebär fortsatt hållbar vinst för ett företag över en tidsperiod. Det betyder inte att kvartalet är lönsamt, men att verksamheten över tiden är lönsam, vilket ger både likviditet för nödsituationer och solvens för nuvarande behov.

Tillbaka till min ursprungliga punkt: Företag går ofta i konkurs eftersom de glömmer grunderna:

• Verksamheten måste ha tillräckligt med pengar för att täcka nödsituationer (likviditet);
• Verksamheten måste ha tillräckliga tillgångar, så att verksamheten kan täcka dessa "samtal" på sina tillgångar (solvens) om lån ska betalas eller skatter måste betalas. och
• Verksamheten måste fortsätta att vara lönsam, vilket innebär att det fortsätter att ge mer inkomst än intäkterna, så att pengar och andra tillgångar byggs upp (livskraft).

Grundläggande affärsprinciper. Glöm dem för din fara.