Varför du borde undvika överdrivna affärer och stampedes

Som investerare vill vi i allmänhet samma saker: mer vinster, större vinster och enklare vinster. I grund och botten vill de flesta investera sina pengar i ett lager som ökar betydligt i värde, och de bryr sig inte särskilt om det faktiska underliggande företaget.

Det här är självklart därför att ett företag arbetar från dag till dag för att utveckla egna problem, framtidsutsikter och strategi, med eller utan investerarna.

Alla beslut, såväl som framgångar och misslyckanden, bör lämnas till ledningen som driver företaget. Det är chefernas uppgift att producera värde i aktierna genom att ha resultat som ökar priset på aktierna.

Om du kan göra din $ 1 000 till $ 2 000 utan mycket engagemang, varför skulle du bryr dig (eller ens varför borde bryr dig) om ögonblicket -moment interaktioner och manövrer i det underliggande företaget? Priset handlar inte om att företaget lyckas för företagets skull, så mycket som värdet av den ursprungliga investeringen ökar i "värde" och visar vinst för aktieägarna.

Det är faktiskt roligt - om ditt valda lager ökar i värde, så kanske du tror att du är en bra investerare. Om samma kapital hade gått i värde kan du känna att du inte "gör det rätt". Emellertid kan aktiekursens rörelser eller inte ha något att göra med om du är en bra investerare eller inte.

Detta resulterar tyvärr i att investerare gör sina handelsbeslut med mycket låg eller helt otillräcklig due diligence. Människor är upptagna, och många av dem förstår inte alla svårigheter att investera i företag på aktiemarknaden, och det tar mycket tid att göra det ordentligt.

Därför tar de flesta den exakta vägen som du förväntar dig - de kommer att investera sina pengar baserat på ett enda begrepp eller två. De kan till exempel tycka att en viss bransch kommer att expandera, eller regeringsbestämmelserna kommer att förändra det sätt som specifika företag verkar, och så måste dessa vara bra investeringar.

Det här är tyvärr inte ett effektivt tillvägagångssätt, och vanligtvis baksida. Det leder investerare till en fälla, där tusentals andra kan ha samma förenklade logik, vilket resulterar i vilda övervärderade investeringar.

När du har en stor del av befolkningen som gör exakt samma sak är banan vanligtvis trång, ineffektiv och nedslående. För att utvidga detta koncept ett steg längre så kommer du att se att den här "lågt arbetande", "lågupplevelse" -personen kommer att köpa aktier av en investering helt enkelt när de tror på den mest grunda grundläggande analysen av branschen eller idén.

Risken är att logiken känns som meningsfull och bör leda till att den underliggande aktien ökar i värde. Verkligheten avviker dock ganska signifikant, och slutresultatet kommer alltid att vara att de särskilda investeringarna kommer tillbaka till jorden. Massorna förlorar, så titta omkring - om du är en del av en större mob, kommer du att vilja tänka två gånger om ditt köp.

Många investerare är tysta oftast, men när ett potentiellt tillfälle börjar visa sig på nyheterna (som legalisering av marijuana, digitala valutor eller Dot Com-aktier) kommer dessa människor att dölja sig. De tror att deras aktier kan fungera bra, kanske till och med göra något betydande av en liten investering på några hundra dollar.

Vem vill inte ha en del av den spänningen och den potentiella belöningen? Hej, jag förstår det, men när jag personligen har gjort en vinnande handel, baserades den på uttömmande och betydande due diligence och analys. Jag önskar att det var annorlunda, men att investera fungerar bra precis som allt annat - det tar en stor mängd arbete. Detta är i själva verket sant om äktenskap, viktminskning eller i princip att lyckas med någonting.
Tyvärr, eftersom många av dessa grunda beslut baseras på tunn information, kommer du vanligtvis att se många grupper av investerare som alla gör exakt samma drag.

Många investerare tycker att de är så kloka, eller gör stark due diligence eftersom de tror att en viss händelse kommer att leda till att de berörda företagen ser sina aktiepriser höjas.

Vanligtvis är det vid den tidpunkten betydande investeringar involverade i en enda subjektiv tanke eller koncept, det är mycket allmänt känt. Många individer anser aldrig det faktum att som de hörde om idén, så gjorde tiotusentals andra människor.

Det slutliga resultatet av allt detta är att de underliggande aktierna typiskt drivs långt över sin rättvisa värdering, och priserna lämnar lite utrymme för ytterligare uppåt. Detta är säkert sant vid den tid som de flesta har hört talas om ett individuellt koncept (till exempel när en person inser att de borde investeras i ett marijuanaföretag före legaliseringen av rekreationsmarihuana).

Den enskilda investeraren är typiskt så långt bakom spelet. Allt de slutar göra är att kasta sina pengar till övervärderade aktier, precis innan dessa investeringar faller ihop.
Vi ser detta just nu med företag som direkt eller indirekt berör cannabis, men samma koncept av investerare stampedes spelar ut gång på gång. Varje instans slutar exakt samma sätt.

Handeln blir mättad. Investeringarna är dumma övervärderade. Verkligheten tar dem tillbaka till jorden.

Oavsett om du pratar om tulpanlampan mania i Holland, eller guldstoppet i Kalifornien, eller Bitcoin mania, eller Dot Com bubblan, eller den nuvarande marijuana stock stampede, individer som engagerar sig när konceptet är i nyheterna nästan förlora alltid.Även när mobben blev galen för de 1, 800 amerikanska bilproducenterna vid slutet av århundradet, kan de allra flesta människor som är involverade kyssa sina pengar farväl.

Det finns ingen ytterligare uppsida till investeringarna när den största delen av samhället hör om utsikterna. Medan det verkar kontraintuitivt, när du hör om en stor potentiellt lönsam idé, är det vanligen vid den punkt där de underliggande investeringarna kommer att minska avsevärt i värde .

Alla populära koncept är ett trångt spel som blir ännu mer trångt om och när de underliggande investeringarna visar några tidiga framgångar. Till exempel, om marihuana öre aktier ökar i pris (trots att de kan vara värda noll), kommer du bara se manien bli mer uttalad och sprida sig ännu längre. Då blir den samma strategin plötsligt som en spökstad.

När aktierna i övervärderade aktier slutar små öreaktier stiga … och när handelsverksamheten i de underliggande företagen börjar minska … börjar aktiekurserna att gå mot verkligt värde. Detta är tyvärr typiskt runt noll dollar och noll cent.

Den intressanta och grymma saken om investerare manier är sålunda att när du hör om dem kommer du nästan säkert att förlora. Alla vinster samlas in tidigt i spelet innan någon vet om den underliggande möjligheten.

Det är faktiskt ökningen av exponering och intresse för ett individuellt koncept som är det som verkligen börjar driva dessa aktier högre. Då, ju högre de går, desto större kommer den kommande kollapsen.

Med andra ord, den faktiska akten av investeringen i aktier som ökar i pris tyder generellt på och innebär att du kanske vill tänka på att ta dina vinster. Samtidigt, varje gång en investering ökar under en mania eller en stampede, det är bara en återspegling av hur mycket investerarna kommer att förlora när den investeringen kommer tillbaka till verkligt värde.