Gör Fed Control-räntorna?

En av de saker som investerare har kommit att förstå är att USA: s federala centralbank har uppenbarligen befogenhet att göra marknaderna stiga eller falla genom att ändra räntorna. Som föräldrar som investerar i college är det viktigt att du förstår de olika skattesatserna och hur de påverkar ditt barns högskolefond.

Den nuvarande premiärsatsen

Den största källan till förvirring om Federal Reserve (aka "The Fed") och räntorna, har att göra med vilken kurs de faktiskt talar om.

Det finns faktiskt tre satser i USA som driver så gott som allt annat, från obligationer återgår till kreditkortsräntor. Av dessa kontrollerar Federal Reserve faktiskt bara två (Federal Funds Rate och Discount Rate).

Den tredje kursen, som kallas Prime Rate, är den takt som de flesta felaktigt tror på Fed-ändringarna. I själva verket är detta den enda kursen som Fed har ingen direkt kontroll över. Ännu mer överraskande för många investerare är att termen "prime rate" inte faktiskt hänvisar till en enda kurs. Termen hänvisar helt enkelt till de priser som bankerna ger sina bästa kunder på att låna pengar. Denna kurs kan och varierar något från bank till bank och kan indirekt fluktuera då Fed ändrar de andra två typerna av räntor.

Även om den aktuella primräntan varierar från bank till bank, ser du ofta bara ett enskilt prime nummer i listan. Oftast är den här priset Wall Street Journal Prime Rate, vilket är avsett att vara representativt för alla enskilda bankpriser på vilken dag som helst.

Detta nummer är det som är mest direkt kopplat till priset du betalar för bil, hem eller kreditkortslån.

Federal Funds Rate

Federal Rate Rate, även kallad övernattningsfrekvensen, är den takt som bankerna lånar ut sina pengar på Federal Reserve till varandra. Anledningen till att Fed underlättar denna utlåning är att hjälpa bankerna att uppfylla sina lagstiftningsreservkrav.

Genom att låta banker låna ut varandra ger Fed också möjlighet till banker med ett överskott för att maximera avkastningen på sina insättningar.

Federal Discount Rate

Federal Discount Rate är den takt som bankerna kan låna direkt från Federal Reserve (i motsats till att låna från varandra). Denna ränta är normalt högre än Federal Funds Rate eftersom Fed vill uppmuntra bankerna att låna från varandra innan de lånar från Federal Reserve.

Allmänna effekter av en kursjustering

Även om de fulla effekterna av en kursjustering (vanligtvis gjort i kvart-procentiga steg) ligger utanför ramen för denna artikel är nettoeffekten ganska enkel. När Federal Reserve sänker räntorna gör det det billigare för bankerna att låna pengar till sina kunder samtidigt som de sänker räntorna på penningmarknadskonton och nya obligationer eller CD-problem.I sin tur driver det vanligtvis pengar mot aktiemarknaden och gör befintliga obligationsproblem mer attraktiva.

Omvänt, när Federal Reserve höjer priserna, gör det det svårare för bankerna att låna ut pengar till konsumenterna att spendera i ekonomin, samt öka penningmarknaden och nya obligationsräntor. Det sätter i sin tur nedtryck på börsen och befintliga obligationer.

Förändringar i Federal Reserve och din högskolelfond

Om du nyligen har placerat dina högskolemedel i kortfristiga, mindre riskabla investeringar, kommer en sänkning av kursen att sänka din avkastning, men riskerar inte att äventyra din ursprungliga investering. Om du befinner dig i långfristiga investeringar bidrar en räntesänkning sannolikt till stabilitet eller värdeökning.

Omvänt kommer föräldrar som nyligen har flyttat sina investeringar till mycket kortfristiga investeringar att dra nytta av en höjning av höjningen. Föräldrar som nyligen investerat i långfristiga obligationer eller aktier kommer sannolikt att uppleva nedtryck och ökad risk att förlora några av sina ursprungliga investeringar om de måste sälja bråttom.