Financial Advisor Credentials That Matter

Att anställa rätt finansiell professionell kan vara lite som att leta efter den perfekta kompisern. Du överlåter den här personen med något nära och kära till dig - dina pengar. Du vill självklart se till att han har kunskapen att hantera de utmaningar och frågor som du har genom åren. Hur kan du veta att han har vad som krävs?

Det första steget involverade i vetting en finansiell professionell är att förstå beteckningen efter hans namn och veta exakt vad det betyder - det kommer att berätta vilken typ av ekonomi han har utbildats i.

Finansiella planeringsbeteckningar

Leta efter en professionell som har uppnått den gemensamma fiskeripolitiken ^® -certified Financial Planner ^TM -designering om du väljer en kvalificerad finansiell rådgivare för din familj. Han måste uppfylla den gemensamma fiskeripolitiken ^® styrelsens utbildnings-, undersöknings-, erfarenhets- och etikkrav för att använda denna beteckning.

Examinationen omfattar ett brett spektrum av försäkring, investering, skatt, fastighetsplanering och finansiella planeringsområden. De flesta av dessa yrkesverksamma är experter på bara en, och de använder andra yrkesverksamma i sina nätverk för att hantera frågor som är bortom deras kapacitet. Du kan lära dig mer om CFP ^® beteckning från CFP ^® Standards.

En annan värdig beteckning är PFS. Detta är en finansiell rådgivare beteckning som Certified Public Accountants eller CPAs kan uppnå. Faktum är att endast CPA kan förvärva PFS-beteckningen. Du kanske vill hitta någon med denna beteckning om du har avancerade skatteplaneringsbehov tillsammans med ekonomiska planeringsbehov.

Pensionsplannerbeteckningar

Även om många beteckningar tyder på att någon kan ha kompetens som är tillämplig på pensionärer, anses många inte trovärdiga. Om du är i pension, säger Wall Street Journal att du vill ha din finansiell rådgivare att ha en av följande tre beteckningar:

• Pensionsförvaltningsanalyst® eller RMA®, som inrättades av Pensionsinkomstföreningen > Pensionsintäkter Certified Professional, eller RICP, erbjuds genom American College
• Certified Retirement Counselor eller CRC, upprättad av International Foundation for Retirement Education
• Du hittar en detaljerad jämförelse av dessa tre beteckningar av industrins expert Michael Kitces på RICP vs RMA vs CRC - Välja bästa pensionsinkomstbeteckning för finansiella rådgivare.

Investment Management Credentials

Om du vill anställa en investeringsrådgivare för att hantera en portfölj av enskilda aktier och obligationer, hitta någon som har sin CFA

® ^{beteckning. Denna beteckning står för Chartered Financial Analyst och det innebär att han måste studera i flera år och visa en fördjupad kunskap om värdepappersindustrin genom att genomföra tre olika tentamen.De flesta av de bästa arbetstillfällena inom fondförvaltningsvärlden hålls av personer som har uppnått åtminstone en CFA-beteckning.} Om du anställer en rådgivare för att hantera en portfölj av fonder eller att välja underliggande rådgivare för olika delar av din portfölj, överväg någon som har CIMA-certifieringen. CIMA står för Certified Investment Management Analyst®.

Denna beteckning kräver expertkunskap om statistik, finans, ekonomi, specialmarknader, portföljteori, beteendefinansiering och fokus på val av portföljchef för att bygga diversifierade portföljer.

Försäkringspersonal

Beroende på dina specifika försäkringsbehov kanske du inte behöver någon som har uppnått en maktnivå på försäkringsbrev eller en avancerad förståelse för varför en försäkringsprodukt prissätts annorlunda än en annan. Men många planerare använder försäkring som ett medel för risköverföring eller skatteplanering, så det är vettigt att förstå bakgrunden hos din försäkrings professionell.

Många av dessa yrkesverksamma håller den Chartered Financial Consultant

® ^{eller ChFC-beteckningen. En typisk ChFC-professionell kommer att spendera nästan 400 timmar för att uppnå detta betyg och han måste slutföra 30 timmars fortbildning varje år för att behålla det.} Specialområdena för överföringar av rikedom och omfattande planering betonas med denna beteckning.

Ytterligare resurser

En finansiell rådgivare kan förvärva många, många andra beteckningar, men många av dem kräver inte strikta normer. De är bara utformade för att hjälpa någon att lägga till bokstäver bakom hans namn. Du kan lära dig mer om andra beteckningar genom att gå till Förstå finansiella beteckningar, en webbplats som sponsras av ett av de finansiella tjänsterna.

Och kontrollera alltid din rådgivares legitimationsuppgifter och klagomål innan du anlitar honom.