Vad är ditt pensionsnummer?

Det finns en tumregel som säger att du måste spara tillräckligt med pengar för att leva på 75 till 85 procent av din förtidspension.

Om du och din make gemensamt tjänar $ 100 000, till exempel, bör du planera att spara tillräckligt med pengar för att ha $ 75 000 till $ 85 000 per år när du går i pension.

Men den här tumregeln har nyligen ifrågasatts. Personliga finansexperter säger nu att dina utgifter, inte din inkomst, ska leda till din pensionsplanering.

Istället för att välja ett godtyckligt tal baserat på den lön som du har förhandlat med din nuvarande chef, säger du att du borde räkna ut hur mycket pengar du vill bo på varje år under pensionen. Multiplicera sedan med 25. Det är så mycket du behöver spara.

Om du och din make väljer att ta ut $ 40 000 per år från din pensionsportfölj (för att komplettera din sociala trygghet), behöver du till exempel ett portföljvärde på 1 miljon dollar när du går i pension. Om du och din make vill dra tillbaka 80 000 dollar per år behöver du 2 miljoner dollar.

Det är mycket meningsfullt att basera ditt pensionsbesparingsmål på dina förväntade årliga utgifter - i stället för din nuvarande årslön. Jag stöder detta tillvägagångssätt och tror att det trummar den traditionella tumregeln som överfokuserade på din inkomst.

Det är självklart en kritisk faktor att göra detta tillvägagångssätt. Du måste kunna exakt uppskatta hur mycket pengar du behöver varje år för din levnadskostnad när du går i pension.

Hur kan du räkna ut det här?

Steg 1: Titta på din nuvarande utgift

Undersök hur mycket pengar du spenderar för närvarande varje år. Det är ett bra startvärde.

Steg två: Fråga dig själv följande frågor:

• Har du barn som beror på dig för ekonomiskt stöd efter att du har gått i pension? Tänk på kostnaden för att skicka dem till college och eventuellt hjälpa till att stödja dem genom grundskolan. Tänk om de kommer att fråga dig om de kan låna pengar för att köpa bil, hus eller förlovningsring. Planerar du att betala för deras bröllop? Dessa kan lägga till dina pensionskostnader.
• Är du och din make i god hälsa? Har du familjhistorier om stora medicinska tillstånd som kan visa sig vara dyra? Medicare hanterar några kostnader, men pensionärer betalar ut sig för vissa kostnader. Dessutom kan "indirekta" medicinska kostnader som ommontera ditt hem för att vara rullstolsvänligt kosta en förmögenhet.
• Har du skuld, till exempel kreditkortsaldor, billån eller studielån?
• Kommer ditt bostadslån att betalas fullt ut när du går i pension?
• Hur hög är din fastighetsskatt och husägare försäkring?
• Har du eller din make maka äldre föräldrar som kanske behöver fysiskt eller ekonomiskt hjälpmedel?
• Har du syskon eller kusiner som kanske behöver hjälp?

Lägg till dessa beräknade kostnader på din nuvarande budget. Avskriva engångskostnader. Om du planerar att betala 20 000 dollar för ditt barns bröllop, t ex, antar att dina årliga pensionskostnader blir i genomsnitt 2 000 kronor per år högre än dina nuvarande räkningar.

Dra eventuella utgifter från din nuvarande budget om det behövs. Om din nuvarande budget inkluderar att betala en inteckning, kan du dra av huvud- och räntedelen av din lånepost från dina förväntade pensionskostnader. Glöm inte att lägga till kostnaden för fastighetsskatt och husägare försäkring igen!

I slutet av detta steg borde du ha ett nummer som återspeglar hur mycket du spenderar varje år när du går i pension.

Steg tre: Beräkna din sociala trygghet och pensionsinkomst

Mindre än en tredjedel av de arbetande amerikanerna får pension. Om du är en av de få få, fråga din arbetsgivare hur mycket du får. (Personalavdelning är det bästa stället att börja fråga).

Social trygghet skickar dig en blankett en gång om året som berättar hur mycket du är berättigad att ta emot vid avgång baserat på dina nuvarande bidrag. Se det formuläret för att hitta din förväntade betalning. Om du inte hittar formuläret, om du är ny på arbetskraften, använd beräkningen på den officiella webbplatsen för social trygghet.

Steg fyra: Subtrahera och multiplicera

Subtrahera din förväntade pensions- och socialförsäkringsinkomst från dina beräknade årliga utgifter.

Om du har några andra inkomstkällor, till exempel inkomst från hyresfastigheter, royalties eller livräntor, drar du ut det här också.

Mängden kvar är hur mycket du behöver ta ut från din portfölj. Multiplicera detta nummer med 25. Det är så stort din portfölj måste vara.

Här är ett exempel:

Förväntad pensionskostnad: $ 65 000 per år

Pensions- och socialförsäkringsinkomst: $ 30 000 per år

Netto uthyrningsobjekt Inkomst: $ 5 000 per år

Formel: $ 65 000 - $ 30 000 - $ 5 000 = $ 30 000. Det här är beloppet per år som måste återkallas från den personens pensionsportfölj.

$ 30, 000 x 25 = $ 750, 000 pensionskassett behövs.

Så vad är ditt nummer?