Vad är strategisk tillgångsfördelning?

Strategisk tillgångsallokering är ett traditionellt sätt att bygga en portfölj. Med strategisk tillgångsallokering bestämmer du hur mycket av pengarna du ska investera i stora kategorier av investeringar, t.ex. aktier eller obligationer, och när du har bestämt dig för en fördelning håller du fast vid den beloppet i många år.

Grunden för strategisk tillgångsallokering ligger i någonting som heter Modern Portfolio Theory, som säger att marknaderna är effektiva och istället för att försöka "satsa" i riktning mot sakerna, bör du följa en statisk fördelning för att dra nytta av effektivitet.

Genom att använda ett disciplinerat strategiskt tillvägagångssätt kan du undvika att göra känslomässiga kortfristiga beslut baserat på aktuella marknadshändelser.

Hur det fungerar

Allokeringsprocessen börjar med att utvärdera din tolerans för risk och din tidsram för investeringar. Kan du rimligen förutse att du inte behöver dina investerade pengar under en längre tid? Det betyder att du kan vara mer aggressiv och fördela mer till aktier. Förblir du lugn, cool och insamlad när marknaden hoppar upp eller ner? Det skulle också innebära att du känner dig emotionellt inte störd av den höga volatiliteten som följer med en mer aggressiv fördelning.

När du vet hur aggressiv du kan vara bestämmer du hur mycket av pengarna som ska vara i varje tillgångsklass (t.ex. kontanter, obligationer eller aktier) genom att titta på den långsiktiga förväntade avkastningen och risken nivåer av varje tillgångsklass. Sedan är varje tillgångsklass uppdelad i ytterligare kategorier; Lagren skulle till exempel uppdelas i stora kepsar, små kepsar, USA, internationella och tillväxtmarknader, för att bara nämna några underkategorier.

Du utvecklar sedan en strategisk fördelningsplan som tilldelar en målprocentandel för varje underliggande kategori. till exempel 5% till tillväxtmarknader, 10% till USA, små cap etc.

Du kan följa en strategisk fördelning av tillgångsallokering genom att använda en balanserad fond som väljer och övervakar tilldelningen för dig.

Många 401 (k) planer erbjuder också "modell" portföljtilldelningar som gör jobbet för dig.

Hur ser strategisk tillgångsfördelning ut?

En strategisk fördelning av tillgångsallokering kan föreslå att du har 70% aktier / 20% obligationer / 10% kontant eller 60% aktier / 40% obligationer. Du kanske ser en sådan fördelning som kallas en "70/20/10" portfölj eller en "60/40" portfölj. Du kan använda ett online-riskformulär och kalkylator för att se ett urval av en strategisk fördelningsplan baserat på dina svar på riskfrågorna.

När din strategiska tillgångsallokering är fastställd, återställs portföljen vanligtvis på en bestämd basis, till exempel årligen till dess ursprungliga tilldelning.

Låt oss anta att du har en fördelningsmodell som riktar sig till en aktiefördelning på 60% och en obligationsfördelning på 40%. Aktierna har varit stora, och nu består 70% av din portfölj av aktier. Strategisk tillgångsallokering säger att man tar vinst genom att sälja mer än 10% i aktier för att få din aktiefördelning tillbaka till 60%. Du ska nu återinvestera pengarna i obligationer. Vissa investeringsunderkategorier kommer alltid att fungera bra medan andra inte gör det så bra. Rebalansering tvingar dig att ta vinst från kategorier som har gjort bra.

Den strategiska tillgångsallokeringsmetoden innebär att du håller fast vid din ursprungliga fördelning under långa perioder i stället för att reagera på det som för närvarande förekommer på marknaderna.

En sak att tänka på: du kan ha samma risk tolerans hela ditt liv - vilket betyder att din komfortnivå med volatila marknader kan vara bra. Men eftersom tiden för att ta ut medel i pension kommer nära, kanske du vill ha mindre exponering för risk.

Strategisk vs Taktisk

Strategisk tillgångsallokering är annorlunda än taktisk fördelning som fokuserar på tidpunkten för hur du flyttar pengar in och ut ur investeringskategorier. Taktiska tillgångsallokeringsmetoder innebär att flytta medel oftare. Det taktiska tillvägagångssättet ökar kompetensen, och det finns givetvis ingen garanti att det kommer att ge bättre resultat.