Vad är en lönsamhetsförhållandeanalys?

Varje företag är mest bekymrat över lönsamheten. Ett av de mest använda verktygen för finansiell kvotanalys är lönsamhetsgraden, som används för att fastställa bolagets bottenlinje och dess avkastning till sina investerare. Lönsamhetsåtgärder är viktiga för företagsledare och ägare. Om ett litet företag har utanför investerare som har lagt egna pengar in i företaget, måste den primära ägaren visserligen visa lönsamhet för dessa aktieinvesterare.

Lönsamhetsförhållandena visar företagets övergripande effektivitet och prestanda. Lönsamhetsförhållandena är indelade i två typer: marginaler och avkastning. Ratioer som visar marginaler representerar företagets förmåga att översätta försäljningsdollar till vinster vid olika mätfaser. Ratioer som visar avkastning representerar företagets förmåga att mäta företagets totala effektivitet för att generera avkastning för sina aktieägare.

Marginalförhållanden

• Bruttovinstmarginal: Bruttovinstmarginalen ser på kostnaden för varor som säljs i procent av försäljningen. Det här förhållandet ser på hur väl ett företag kontrollerar kostnaden för sin lager och tillverkning av sina produkter och därefter överför kostnaderna till sina kunder. Ju större bruttovinstmarginalen desto bättre för företaget. Beräkningen är: Bruttoresultat / nettoomsättning = ____%. Båda villkoren i ekvationen kommer från bolagets resultaträkning.

• Rörelsemarginal: Rörelseresultatet kallas också EBIT och finns i bolagets resultaträkning. EBIT är resultat före ränta och skatter. Rörelsemarginalen ser på EBIT i procent av försäljningen. Rörelsemarginalen är ett mått på den totala effektiviteten i driften, där alla kostnader för den vanliga dagliga verksamheten ingår. Beräkningen är: EBIT / Nettoomsättning = _____%. Båda villkoren i ekvationen kommer från bolagets resultaträkning.

• Nettoresultatmarginal: Vid en enkel lönsamhetsgradanalys är nettoresultatmarginalen det mest använda marginalförhållandet. Nettoresultatmarginalen visar hur mycket av varje försäljnings dollarn som nettoresultat uppstår efter att alla utgifter har betalats. Till exempel, om nettovinstmarginalen är 5 procent, innebär det att 5 cent av varje dollar är vinst. Nettoresultatmarginalen mäter lönsamhet efter beaktande av alla kostnader inklusive skatter, ränta och avskrivningar. Beräkningen är: Nettoinkomst / Nettoomsättning = _____%. Båda villkoren i ekvationen kommer från resultaträkningen.

• Kassaflödesmarginal: Kassaflödesmarginalen är ett viktigt förhållande eftersom det uttrycker förhållandet mellan kassaflöde från verksamhet och försäljning. Företaget behöver pengar för att betala utdelning, leverantörer, service skuld och investera i nya kapital tillgångar, så pengar är lika viktigt som vinst till ett företag.Kassaflödesmarginalen mäter ett företags förmåga att översätta försäljningen till kontanter. Beräkningen är: Kassaflöde från operativa kassaflöden / Nettoomsättning = _____%. Tändaren för ekvationen kommer från företagets kassaflödesanalys. Nämnaren kommer från resultaträkningen. Ju större andel, desto bättre.

Avkastningsgrad

• Avkastning på tillgångar: Return on Assets-förhållandet är ett viktigt lönsamhetsförhållande eftersom det mäter effektiviteten med vilken företaget hanterar sin investering i tillgångar och använder dem för att generera vinst . Det mäter hur mycket vinst som erhålls i förhållande till företagets investeringsnivå i totala tillgångar. Avkastning på tillgångsförhållanden är relaterad till kapitalförvaltningskategorin för nyckeltal. Beräkningen för avkastning på tillgångar är: Nettoresultat / Summa tillgångar = _____%. Nettoresultatet tas från resultaträkningen och balansomslutningen redovisas i balansräkningen. Ju högre andel, desto bättre, för det betyder att företaget gör ett bra jobb med sina tillgångar för att generera försäljning.

• Avkastning på eget kapital: Räntabiliteten är kanske den viktigaste av alla finansiella förhållanden till investerare i företaget. Det mäter avkastningen på de pengar som investerarna har lagt in i företaget. Det är det förhållande som potentiella investerare tittar på när man bestämmer sig för att inte investera i företaget. Beräkningen är: Nettoinkomst / Aktieägarens Equity = _____%. Nettoresultatet kommer från resultaträkningen och innehavarnas eget kapital kommer från balansräkningen. I allmänhet desto högre procentandel är desto bättre, med några undantag, eftersom det visar att företaget gör ett bra jobb med hjälp av investerarnas pengar.

• Avkastning på tillgångar: Kassaflödesavkastningen på tillgångsförhållanden används i allmänhet endast i mer avancerad lönsamhetsgradanalys. Den används som en jämförelse med avkastning på tillgångar eftersom det är en kassamässig jämförelse med detta förhållande, eftersom avkastning på tillgångar redovisas på periodiserad basis. Kassa krävs för framtida investeringar. Beräkningen är: Kassaflöde från den löpande verksamheten / Summa tillgångar = _____%. Täljaren tas från Kassaflödesanalysen och nämnaren från balansräkningen. Ju högre procentsatsen desto bättre.

Jämförande data

Finansiell kvotanalys är bara en bra metod för finansiell analys om det finns jämförande data. Kvoten ska jämföras med både historiska data för företagets och industrins data.

Tyngd ihop: DuPont-modellen

Det finns så många finansiella kurser - likviditetsförhållanden, skuldsättningsgrad eller ekonomiska hävstångsförhållanden, effektivitets- eller kapitalförhållande och lönsamhetsförhållanden - att det ofta är svårt att se den stora bilden . Du kan få bogged ner i detalj. En metod som företagare kan använda för att sammanfatta alla förhållanden är att använda Dupont-modellen.

Dupontmodellen kan visa en företagsägare där delarna av avkastningen på tillgångar (eller avkastning på investeringar) kommer från såväl som avkastning på eget kapital.Till exempel kom ROA från nettoresultat eller tillgångsomsättning? Avkastning på eget kapital härrör från nettovinst, tillgångsomsättning eller företagets skuldposition? DuPont-modellen är till stor hjälp för företagare när det gäller att bestämma om finansiella justeringar måste göras.