Vad är ett konventionellt lån för hemköpare?

Jag rekommenderar första gången hemköpare att träffa en inteckningsmäklare innan de fattar beslut om ett lån eftersom inteckningsmäklare har ett brett utbud av produkter, inklusive de trötta och tråkiga gamla konventionella lånen. En bank kan också göra ett konventionellt lån, men i allmänhet är en banks produktlinje begränsad och endast för den banken. En hypoteksmäklare kan mäklare låna genom ett antal banker.

Efter hypoteksmältningen 2007 försvann många av de exotiska typerna av lån och konventionella lån återhämtade sig en framträdande position på fastighetsmarknaden.

Konventionella lån har ett rykte om att vara en säker typ av lån, och det finns också en mängd olika konventionella lån att välja mellan.

Huvudskillnaden mellan ett konventionellt lån och andra typer av inteckningar är det faktum att ett konventionellt lån inte görs av en statlig enhet eller försäkrad av en statlig enhet. Det är vad vi refererar till som ett icke-GSE-lån. En icke-statlig sponsrad enhet.

Typer av statliga lån är FHA och VA lån. Ett FHA-lån är försäkrad av regeringen och ett VA-lån stöds av regeringen. Förskottsbetalningskraven är också olika. Den minsta betalningen för ett FHA-lån är 3 5 procent. För ett VA-lån är den minsta betalningen noll.

Amorterade konventionella lån

Hemköpare kan ta ut ett avskrivet sedvanligt lån från en bank, ett sparande och lån, en kreditförening eller till och med via en inteckningsmäklare som finansierar egna lån eller mäklare. Två viktiga faktorer är lånets löptid och låneförhållande:

• 97 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)
• 95 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10) > 90 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)
• 85 procent LTV med en gemensam 30-årig term (eller 20, 15 eller 10)
• 80 procent LTV med en gemensam 30 -årsperiod (eller 20, 15 eller 10)
• LTV kan vara lägre än 80 procent.

Det kan vara vad som är bekvämt för en låntagare. Om LTV är högre än 80 procent kräver långivare att låntagarna betalar för privat hypotekslånförsäkring *. Lånet kan vara längre eller kortare beroende på låntagarens kvalifikationer. Till exempel kan en låntagare kvalificera sig för en 40-årig löptid, vilket skulle avsevärt sänka betalningarna. Ett 20-årigt lån skulle öka betalningarna. Här är några exempel på hur betalningarna kan förändras beroende på lånets löptid:

Ett lån på 200 000 kronor med 6 procent som betalas över 20 år skulle resultera i en betalning på 1 432,86 USD per månad.

• Ett 200 000-dollar lån på 6 procent som betalas över 30 år skulle resultera i en betalning på 1 $ 199. 10 per månad.
• Ett lån på 200 000 kronor på 6 procent som betalas över 40 år skulle resultera i en betalning på $ 1, 100.43 per månad.
• Ett fullt avskrivet konventionellt lån är ett inteckning där samma huvudstol och räntebetalning betalas varje månad, från början av lånet till slutet av lånet. Den sista betalningen betalar lånet i sin helhet. Det finns ingen ballongbetalning.

Överensstämmande med lånebegränsningar är 417 000 USD. Ett minimums FICO-poäng för en bra ränta är högre än vad som krävs för ett FHA-lån. Lån gränser över $ 417, 000 betraktas som byrå lån, och några är jumbo lån och räntorna är högre.

* Vissa konventionella låneprodukter tillåter långivaren att betala den privata hypotekslånsförsäkringen.

Justerbara konventionella lån

Ett sedvanligt klassiskt lån innebär att lånet är justerbart, det kan fluktuera. Vissa lån är fasta under en viss tid, och sedan blir de till justerbara lån. Här är tre populära typer av justerbara konventionella lån:

3/1 ARM. Detta lån är fastställt i 3 år, och sedan börjar det justera för de återstående 27 åren.

• 5/1 ARM. Detta lån är fastställt i 5 år, och sedan börjar det justera under de återstående 25 åren.
• 7/1 ARM. Detta lån är fastställt i 7 år, och sedan börjar det justera under de återstående 23 åren.
• Funktioner av ett justerbart konventiellt lån

Många låntagare skämtar bort från en justerbar ränta på konventionellt lån och föredrar att hålla fast vid ett traditionellt upplåst lån.

För låntagare vars inkomster kan gå upp kan en justerbar räntesats vara bara biljetten för att hjälpa till med de första åren av betalningarna.

Den initiala räntan är lägre än priset för ett fast räntelån.

• Det finns ett maximalt belopp som lånet kan justera under lånets löptid som kallas en kapitalsats.
• Räntan bestäms genom att en marginalränta läggs till indexräntan.
• Justeringsperioder kan vara månatliga, var sjätte månad eller varje år, bland andra val.
• Vid tidpunkten för skrivandet är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.