Avgörande Fakta om FHA-lån för hemköpare

FHA-lån, hur mycket älskar vi dig? Det finns många anledningar att rekordantalet hemköpare älskar FHA-lån idag. Jämfört med konventionella lån är FHA-lån ofta överlägsen. Överraskad? Var inte. FHA-lån föll ursprungligen i nåd för några år, men sedan 2005 har återhämtat sig i stor tid. Det är en institution som har funnits länge sedan 27 juni 1934. Institutionen för bostäder och stadsutveckling föll bostadsförvaltningen (FHA) under sitt paraply 1965.

FHA-lån började förlora favör i slutet av 1990-talet, när hemvärden började stiga uppåt, överträffade FHA-hypoteksgränsen och säljare stod överens med FHAs strikta bedömningsriktlinjer och den höga kostnaden för hypotekslånsförsäkring. Det har ändrats sedan. Bli inte vilseledda till gamla tankesätt. FHA riktlinjer har kommit och är mycket mer avslappnade.

Hur FHA-lån fungerar

Först ska vi rensa upp några missuppfattningar. Till att börja med gör FHA inte lån eller garantilån. Det försäkrar lån. Försäkringen tar bort eller minimerar standardrisken för långivare när köpare sätter ner mindre än 20 procent. Utan ytterligare godkännande från FHA är dess godkända långivare auktoriserade att:

Hämta låneansökningar
Procedurlånsansökningar
Skriv och stäng lånet

FHA Mortgage Limits

Mina föräldrar köpte vårt första hem 1955 för $ 9, 000 med ett FHA lån. Det är nästan otänkbart att tänka på ett hem som kostar det idag. Som ett resultat ändras FHA periodiskt sina hypotekslån.

Den 1 januari 2009 är den maximala hypoteksgränsen i högkostade områden 115% av de lokala medianpriserna, inte överstiga 625 $, 500. Den maximala konforma lånebegränsningen är 417 000 USD för enfamiljshus i hela landet. Ditt område kan stödja en lägre hypotekslån. Så här hittar du din FHA hypotekslån.

FHA-lån tillåter en kreditriskhistoria

Om din kredit är mindre än perfekt kan FHA vara lånet för dig. Du kan kvalificera dig för ett FHA-lån trots att du har haft ekonomiska problem.

FICO-poäng kan vara lägre än för ett konventionellt lån.
Konkurs. Du kan få ett FHA-lån ett till två år från dagen för din konkursavskrivning, så länge du har behållit bra kredit eftersom dina skulder utlades.
avskärmning. Om du behåller din kredit i utmärkt form sedan en avskärmning kommer ett FHA-lån att vara tillgängligt för dig tre år från sista dagen för din avskärmning.

FHA-lån skryter konkurrensutsatta priser och villkor

Dagens villkor är ganska enkla. Faktum är att priserna och villkoren på många marknader är bättre än de för 80% / 20% piggyback-lån.

Det finns liten eller ingen justering av räntesatsen för ett FHA-lån, eftersom priserna varierar inom.125 procent av ett konventionellt lån.
Hypoteksförsäkring finansieras i lånet, vilket innebär att en premieprocent läggs till lånebalansen i stället för att betala ut ur fickan. Dessutom läggs en liten del för hypotekslånsförsäkringspremien till månadsbetalningen, men det är betydligt mindre än privata hypotekspremier.
Från och med 1 januari 2009 kan låntagarna finansiera 96,5% av köpeskillingen och sänka 3,5 procent. I vissa fall, när de kombineras med andra typer av lån kan nollbetalningen vara noll.
Tillåtna skuldkvoter är högre än de skuldkvoter som gäller för konventionella lån.

FHA-lån efterfrågar färre reparationer

Vid en tidpunkt var FHA-reparationskraven så stora att säljare skulle rabatta listpriset till köpare som skulle komma överens om att få konventionella lån över FHA-lån. Idag verkar FHA-reparationsriktlinjerna mer rimliga.

Felaktiga tak som läckage behöver ändras, men ett äldre tak behöver inte bytas ut om det inte läcker ut.
Windows som håller fast vid öppningen eller har sprickor behöver inte bytas ut.
FHA-utvärderingar tar inte plats för en hemkontroll och har aldrig. Köpare bör fortfarande få en professionell hemkontroll.

FHA-lån är tillgängliga för alla hemköpare som avser att ägna fastigheten men används oftast av första gången homebuyers och låg till moderat inkomst köpare. Det finns emellertid inga inkomstgränskvalifikationer. Till och med en miljonär kan ta ut ett FHA-lån, med förbehåll för lånebelopp på grundval av landsting.

Trump Administration har tagit bort FHA-låneförluster Put in Place by Obama

Precis innan president Obama lämnade sitt kontor införde hans administration en FHA-kostnadsminskning som skulle träda i kraft den 27 januari 2017. Denna nya administrativa order reducerades Kostnaden för MIP (hypotekskreditbidrag) i vissa fall från. 85 till. 60 (varierar med matrisen). Grundpunktsminskningen gjordes av Obama-administrationen i ett försök att kompensera stigande räntor och öka antalet låntagare som skulle kvalificera sig för ett FHA-lån. Det förutspåddes att spara hemköpare omkring 500 dollar per år.

Inom några dagar efter att ha tagit sig till tjänst eliminerade president Trump denna FHA-lånesänkning. Medan vissa kanske hävdar att Suspensionen av Obamas prissänkning av president Trump tar bort en förmån som ännu inte mottagits av någon, försenade detta oväntade drag en massa fastighetsavslutningar som planerades i slutet av januari 2017. Eftersom kostnaderna för en FHA-lånet hade ändrats, TRID-föreskrifter krävde bolån att återge och ge köpare ytterligare 3 affärer innan köpare kunde skriva ut lånehandlingar.

I ett sådant fall köpte en köpare i Sacramento en kort försäljning, med ett kort försäljningstillståndsbrev som löpte ut den 30 januari 2017. Trumps åtgärder hindrade köparen från att stänga den korta försäljningen den 30 januari. Vi var tvungna att be den korta långivaren att ge oss ytterligare 2 dagar för att stänga escrow, och även om långivaren inte var skyldig att bevilja förlängningen, förstod banken vår problem och gav oss ytterligare två dagar.

I ett uttalande från National Association of Realtors förutspådde president William E. Brown 750 000 till 850 000 husägare kommer nu betala mer för att få ett FHA-lån under president Trumps administration.

Vid tidpunkten för skrivandet är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.