Vad är en balanserad ömsesidig fond?

Ömsesidiga fonder klassificeras traditionellt av tillgångsklassen av de investeringar de äger. Vissa fonder har endast aktier. Dessa kallas kapitalfonder. Vissa ömsesidiga fonder äger bara obligationer. Dessa kallas obligationsfonder eller räntefonder. Vissa fonder har egna aktier och . Dessa kallas balanserade medel eller, mindre vanligt blandade medel.

Varför skulle en fond vilja äga både aktier och obligationer?

Enkel. Vissa investerare vill inte hantera val från en mängd olika fonder. De vill ha ett enda heltäckande val som de kan köpa regelbundet, vilket ger en bra chans till en bra avkastning på sina pengar, och det är mer sannolikt att undvika stor volatilitet när världen faller ihop, även om det betyder mindre uppåt när Vi är på en tjurmarknad. En välbalanserad balanserad fond har den bästa chansen att uppnå dessa mål, eftersom obligationerna tenderar att hålla sitt värde bättre när aktiekurserna faller och aktiemarknaden brukar uppstå för lågavkastningsmiljöer på obligationerna, vilket ger utbytesräntor som är konkurrenskraftiga med företagsobligationsräntor.

Var försiktig med att titta på den totala ömsesidiga utgiftskvoten.

En av de största riskerna med att investera i en balanserad fond är möjligheten att fondförlagskvoten, som är de kostnader som betalas av fond för aktieägares räkning, kan vara högre än om du skulle köpa två separata medel, en en aktiefond och en fond med en räntebärande fond.

Detta kan inte störa dig om du anser att det är en besvärsavgift - du måste ju bara hantera en enda investering, som har sitt eget värde - men det är något som åtminstone bör övervägas.

Som en allmän regel bör investerare sträva efter att betala mindre än 1. 50% per år i förvaltningsavgifter, kostnader och andra kostnader när man bygger ett individuellt hanterat konto som följer samma balans strategi (något som bara rika eller höga nettoinvesterare kommer sannolikt att göra) och 1. 25% till 1.50% när man investerar genom en börsnoterad, balanserad balanserad fond, som kan komma med en myriad av skattemässiga nackdelar och metodproblem om du är inte försiktiga.

Till exempel har Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (tickersymbol VBINX), som håller 60% av pengarna i amerikanska aktier och 40% i amerikanska obligationer, en kostnadsandel på endast 0. 25% per år, men det är också har stora inbäddade kapitalvinster, vilket innebär att det skulle vara dumt att köpa det på ett skattepliktigt mäklarkonto. I skattehemmen som en Roth IRA visade en sådan fond vara en bra investering mellan perioder som 2000 och 2010 när den överträffade Dow Jones Industrial Average eftersom obligationsvärden fungerade som en säkerhetsdämpare efter aktiemarknadskraschen som sammanföll med sprängningen av dot-com-bubblan.

Förstå den intelligenta strategin bakom balanserade ömsesidiga fonder

Den teoretiska motiveringen för en balanserad portfölj går långt bortom bara balanserade fonder. Jag skrev om en samlingsbalanserad tillgångsfördelningsmodellportfölj på min personliga blogg för flera år sedan och redogjorde för hur en viss typ av investerare skulle kunna strukturera sina innehav för att skydda mot stora fluktuationer på en viss marknad. Den största fördelen med ett balanserat tillvägagångssätt är psykologiskt; rotad i en disciplin som kallas beteendeekonomi. Sätt i sina mest grundläggande villkor, investerare är mindre benägna att panik och göra något dumt om deras portfölj tenderar att hålla sitt värde.

Så irrationellt som de flesta investerare skulle föredra en något lägre avkastning som kom i jämnare intervaller än en högre avkastning som kom med massiva droppar och värdeökning. Att acceptera denna sanning om människans natur kan innebära nyckeln till en god natts sömn och framgångsrik ackumulering av rikedomar.

För mer information om detta ämne, rekommenderar jag att du läser Nybörjarhandboken för att investera i ömsesidiga fonder, vilket kommer att förklara grundläggande investeringsfondskoncept som är viktiga att förstå.