Vad är en mellantidsobligation eller obligationsfond?

Enligt finansanalytikerfirman Aon Hewitt är mellanliggande obligationsfonder bland de vanligaste investeringsalternativen i 401 (k). Så vad är en mellantidsobligationsfond?

Vad är en mellanliggande terminsbindning?

Ett mellanliggande lån är en som inte matas på kort eller lång sikt. Den mognar på medellång sikt. Precis vad den mellanliggande termen är, det är inte lika lätt att definiera. Vissa säger tre till tio år.

Vissa säger att mellannämnet kan vara i 15 år.

Längden av tid till mognad spelar verkligen roll. De som känner till obligationer förstår att förfallodagen är den punkt där obligationen betalar tillbaka skuldens huvudsakliga eller nominella värde. Investerare tjänar ränta på obligationen till förfallodagen, även känd som bindningens varaktighet. Långfristiga obligationer kan variera så länge som 20 till 40 år, och därför erbjuder långfristiga obligationer vanligtvis högsta räntor. Å andra sidan kan kortfristiga obligationer variera under ett år upp till fem år. De erbjuder mindre ränterisk än långfristiga obligationer, men med deras relativt låga avkastning anses de ofta som ett alternativ till penningmarknadsfonder.

Allmän investeringsvisdom dikterar att kortfristiga obligationer är platsen när priserna är på väg upp och du hoppas att du har mycket i långfristiga obligationer när räntorna går ner. När räntorna är osäkra är det en form av glatt medium att stanna på mellannivå.

Håll dig på mellannivå och du tar mindre ränterisk än vad du vill med en långfristig obligation, men får en något bättre ränta än vad du kanske kommer från en kortfristig obligation.

Vad är en mellantidsobligationsfond?

En mellanliggande obligationsfond är en obligationsfond som investerar i en korg med mellantidsobligationer.

Med gemensamma fonder samlas pengar från många investerare och investeras i ett specifikt mål eller med en viss investeringstyp i åtanke. De flesta enskilda investerare skulle göra det bra att investera i alla typer av obligationer genom obligationsfonder. De är enklare att köpa, priserna är lättare att förstå. Du oroar dig inte för att slåss med institutionella investerare över de bästa erbjudandenen. Med en obligationsfond diversifierar du dina innehav. Och du kan investeras i många olika typer av obligationer: stats-, bolags-, högavkastning-, valutaobligationer, värdepapper, värdepapperslån och så vidare. Detta bidrar till att minimera risken för att vanliga delar av dina tillgångar tappas bort.

Mellanliggande obligationsfonder är inte annorlunda. En mellantidsobligationsfond kommer att ge dig diversifiering inom mellannivåobligationsfonden. Och kan erbjuda dig ett sätt att spela båda sidor på obligationsmarknaden.

Vad ska man leta efter i en mellantidsobligationsfond?

Så vad ska konsumenterna leta efter i en mellanliggande obligationsfond? Som alltid är avgifter den viktigaste faktorn. Den genomsnittliga inhemska obligationsfonden har en kostnadsandel på drygt 1%. Du kan hitta en obligationsindexfond som är ännu mindre kostsam. Viktigast, leta efter en icke-belastad fond.

Belastningar är ytterligare provisioner eller utgifter som du kan betala vid fronten, när du först köper obligationen eller i back-end när du säljer.

Det är också viktigt att analysera risken i en obligationsfond. De olika potentiella riskerna inkluderar risken för försummelse, land- eller valutarisk eller för mycket hävstångseffekt. Tidigare prestationer spelar ingen roll så mycket eftersom prestanda huvudsakligen dikteras av räntebefordran, vilket förändras hela tiden. Men du kan jämföra fondens resultat mot ett riktmärke. En webbplats som Morningstar kan hjälpa dig att göra det.

Hur anpassar mellantidsobligationsfonderna till din investeringsportfölj?

Att behålla en diversifierad blandning av investeringar från olika tillgångsklasser är ett viktigt inslag i någon investeringsplan. Därför är det viktigt att övervaka din totala tillgångsfördelning bland alla investeringsaktiva klasser.

Investeringsbeslut bör alltid göras med hänsyn till din tidshorisont och risk tolerans. Dessa tillgångstilldelningsmodeller tillhandahåller provportföljer, inklusive mellanliggande obligationer.

Ansvarsbegränsning: Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussionsändamål, och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.

Uppdaterad av Scott Spann