Väljer rätt kommunal obligationsfond

Kommunalobligationsfonder är fonder som innehar de skattefria investeringar som kallas kommunala obligationer eller obligationer. För en viss klass av investerare - en med en betydande skattesats men mindre än 100 000 kronor att investera - muni obligationsfonder kan vara det perfekta köpet.

Om du funderar på att köpa en munibolagsfond finns det några viktiga saker att tänka på.

Är en kommunal obligationsfond rätt för mig?

• Skulle du göra det bättre med en skattepliktig fond? På grund av skuldbindningarnas skattefria karaktär kan emittenter erbjuda lägre avkastning och locka fortfarande köpare. Till följd av detta tenderar avkastningen på skattefri munbindningar att vara lägre än avkastningen på skattepliktiga fonder. Men beroende på din skattekonsol och det land du bor i kan du få en bättre avkastning efter skatt genom att köpa en skattepliktig fond, betala Uncle Sam, och pocketing skillnaden.

• Vad är skattesituationen i ditt hemland? Alla obligationer är fria från federala skatter. Men endast de obligationer som utfärdas i ditt land är fria från statliga skatter. Se därför noggrant på tillgängliga medel. Om skatterna i ditt land är låga kan du göra det bättre med en skattepliktig fond. Ännu viktigare, om du bor i Kalifornien och köper en fond full av New York munis, kommer du inte att spara ett öre på statliga och lokala skatter.
• Kan du förutse framtiden? De flesta av oss är villiga att göra utbildade gissningar om ekonomins framtid och vår personliga ekonomi. Men få av oss är villiga att satsa på våra framtidar på vår förmåga att se framtiden. Så var försiktig. Muni obligationsfonder, precis som alla skuldinvesteringar, går i motsatt riktning mot räntorna. Såsom priset på en kommunal obligation faller när räntorna stiger, kommer aktiekursen i fondobligationer att minska till följd av stigande räntor baserat på fondens varaktighet. Med andra ord är en fond som fylls med obligationer som förfaller många år fram i framtiden mer sårbar mot räntesvingningar än en fond med mellanliggande obligationer.

• Vad betalar jag för detta? När du väljer en muniobligationsfond, var särskilt uppmärksam på avgifterna. Muni-räntorna är i allmänhet lägre än de på skattepliktiga investeringar, och stora avgifter kan enkelt äta upp skillnaden i vinst efter skatt. Undvik att betala provisioner till mäklare och rådgivare. Leta efter inga pengar. Stick med en fond som har ett kostnadsförhållande på mindre än 1%
• Vilken typ av avkastning är tillgänglig? Tidigare är inte prolog. Men du borde fortfarande titta på hur bra en munfond har gjort tidigare innan man bestämmer sin framtida potential. Om du undrar vad som är den bästa munifonden för dina behov, överväga hur bra en fond har gjort de senaste åren. Information om fondens resultat är allmänt tillgänglig via de stora investeringsinstituten och via webbplatser som MSN Money.
• Se upp för alternativ minimiskatt. Många muniobligationer är föremål för AMT. Fondköpare investerar i sådana obligationer eftersom de tenderar att erbjuda något högre avkastning än icke-AMT-obligationer. Om AMT är ett bekymmer för dig, leta efter munfonder som endast innehåller obligationer som undviker AMT-ansvar. Kontrollera med din revisor innan du gör ditt drag.