Vad är det du behöver veta om att sälja en obligationsfond

För alla artiklar om de bästa obligationsfonderna att köpa är mycket mindre uppmärksamhet åt frågan om när det är lämpligast att sälja a obligationsfond. Detta beslut kan vara lika viktigt, eftersom det kan rädda dig från att drabbas av förluster i den del av din portfölj som är utformad för att ge ett säkerhetselement. Med det i åtanke är det fem skäl till varför du bör överväga att sälja din obligationsfond:

Underprestanda

Det här är det mest uppenbara, men det är fantastiskt hur länge folk kommer att hålla sig till en dålig fond. Några av de värsta resultaten har fortfarande flera hundra miljoner dollar i tillgångar. Detta är olyckligt, eftersom det finns så många alternativ bland både fonder och börshandlade fonder. Håll ett öga på hur din fond utför sin riktmärke (indexet spårar) och medlen i sin gruppgrupp. Om en fond har försenats konsekvent över en lång period av tre eller flera år, sälja och fortsätt.

Massiv Ut prestanda

Den här är mer kontraintuitiv. Varför överväga att sälja en obligationsfond som levererar enastående avkastning? Anledningen är att det kan vara för mycket risk, eller det kan vara koncentrerat i en enda tillgångsklass som kan vara sårbar för en korrigering efter att ha fungerat bra under en längre tid. Medan chefen kan justera portföljen genom att sälja vinnarna och återinvestera någon annanstans, är väsentlig outperformance ett tecken på att du bör titta närmare på fonden för att ta reda på exakt hur det genererar sitt stora antal.

När dina mål ändras

Vissa tillgångsklasser har högre risk och är därför endast lämpliga för längre tidsramar. Till exempel skulle högavkastningsobligationer vara lämpliga på ett högskolebesparings konto om du inte behöver pengarna i ytterligare tio år. Men när du når den punkt där kollegiet exempelvis är bara ett år eller två bort är högavkastningsobligationer för riskfyllda för ett sådant kortsiktigt mål.

Kort sagt, det är inget fel med att sälja en obligationsfond när den inte längre är lämplig för dina mål.

Det finns en liknande fond eller ETF med lägre avgifter

Skulle du betala $ 5 för en gallon mjölk när butiken bredvid säljer den till $ 3. 50? Självklart inte. Men folk kommer fortfarande betala högre avgifter för medel som ofta har alternativ som är i princip samma men mycket billigare. Över tiden kan detta lägga till. Kostnadsfrågan är särskilt viktig när det gäller indexfonder. Ta dig tid att se hur mycket din fond laddar dig, och om du kan göra det bättre, överväga att göra ändringen.

Fondens strategiska förändringar

Det finns många anledningar till att en fonds strategi skulle förändras: en ny chef, förändringar i fondbolagets uppläggning och ibland tillägget av en ny strategi till en befintlig fond (ofta åtföljd av ord som som "Förbättrad" eller "Plus" visas plötsligt i fondens namn).När detta inträffar kan fonden inte längre ge den typ av risk- och avkastningsprofil som du har förväntat dig, och dess rekord av tidigare resultat blir ännu mindre av en indikation på framtida resultat än vad det normalt skulle vara. När en fonds strategi ändras, se till att du lägger den på en kort koppel och håll noga med resultatresultat som kan skilja sig från vad du tidigare sett.

En slutlig tanke: Innan du säljer en fond, ta hänsyn till skattehänsyn. Om du innehar en fond i ett skattepliktigt konto är du ansvarig för eventuella realisationsvinster som har uppkommit. Även om detta inte är så mycket av en angelägenhet med obligationsfonder som det är med aktiefonder, se till att du tittar på din potentiella skatteskuld innan du fattar något investeringsbeslut.

Ansvarsfriskrivning : Informationen på denna webbplats tillhandahålls endast i diskussionssyfte och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper. Tala alltid med en finansiell rådgivare och skattemässig professionell innan du investerar.