Vad är en 401 (k) bidragsgräns?

Med tanke på att en pensionsplan för 401 (k) kan vara ett effektivt sätt att skydda pengar från skatter, bygga välstånd när dina utdelningar, räntor och hyror hälls in och återinvesteras utan att ett enda öre är avledas till IRS, kongressen, förstår förståeligt gränser för hur många pengar du kan bidra med varje år. Â Annars kan en framgångsrik företagsägare, verkställande aktör, skådespelare, läkare eller musiker lägga miljontals miljoner dollar i sin 401 (k) plan varje år, allt utom att undvika inkomstskatter.

Detta skulle i sin tur göra byrån att finansiera viktiga statliga tjänster, såsom försvars- och infrastruktur, faller rätt på axlarna i lägre och medelklassen.

De tre typerna av 401 (k) Bidragsgränser

Nackdelen med denna annars förnuftiga policy är att beräkna hur mycket pengar du får lägga in i 401 (k) kan vara lite knepigt. Â Som ett resultat måste du vara extremt försiktig så att du inte överstiger 401 (k) bidragsgränserna som gäller i ett visst år. Â Vad gör gränserna något mer komplicerade än de på en traditionell IRA eller Roth IRA är det faktum att det finns tre olika typer av gränser för dina 401 (k) bidrag för alla ändamål.

• Den valfria utbetalningen 401 (k) Bidragsgräns representerar det belopp som ägaren till 401 (k) -kontot kan bidra med från sin egen lönecheck. Â År 2012 var denna del av 401 (k) -gränsen satt till 17 000 USD. Â I framtida år kommer det att öka i 500-talet steg baserat på förändringar i inflationen. Â
• Catch-Up 401 (k) Bidragsgräns representerar extra pengar som arbetstagare över 50 år kan bidra till deras pensionsbesparingar. Â Från och med 2012 är denna siffra satt till $ 5, 500.

• Ytterligare 401 (k) Bidragsgränser representerar en "fånga alla" -regeln. Â I stort sett kan summan av alla valbara utbetalningsbidrag plus tillskottsavgifter plus eventuella pengar som läggs till kontot av arbetsgivaren i matchande fonder eller bonussystem etc. inte överstiga det lägsta av 100% av din ersättning eller $ 50, 000 år 2012. För denna beräkning är inkomsten begränsad till $ 250 000 för 2012. Â

Den sista biten är viktig. Â Det betyder i huvudsak att de flesta pengar du kan komma in i 401 (k) under ett visst år är $ 50 000. Â Av det kan bara $ 17 000 komma från dig som sparar ut ur fickan genom dina egna lönecheckavdrag . Â Om du är 50 år eller äldre kan du lägga till ytterligare $ 5, 500 till det beloppet (eller $ 22, 500 totalt). Â De andra $ 33, 000 eller $ 27, 500, beroende på din ålder och huruvida du kvalificerar dig för inlösenbidraget, måste komma från din arbetsgivare.Mycket få arbetsgivare erbjuder generösa nog 401 (k) paket för att dra fördel av dessa typer av gränser.

För bästa fall: Om du är egenföretagare som bara arbetar med din make kan det vara möjligt att skapa en 401 (k) plan som är strukturerad så att din familj kan lägga undan 100 000 dollar per år i beskattningsskyddade bostäder. Â Under en lång karriär på 30 eller 40 år skulle de rikedomar du skulle bygga upp lätt kunna nå upp till tiotals miljoner dollar.

Vad händer om du överstiger 401 (k) bidragsgränser på plats under året?

Om du bidrar mer pengar till ditt 401 (k) konto än vad du har tillåtit, har du fram till den 15 april för att berätta planen att returnera kontanter till dig. Â Denna överbetalning hänvisas till ett överskott.

 Om du har erhållit skatteavdrag måste du återbetala vid återkallande av överskjutande uppskjutning, men du bör inte vara föremål för ytterligare 10% tidig uttagsstraff. Â

Det är ditt ansvar att få över 401 (k) bidrag, inte din arbetsgivares. Â Om du inte tar bort överskottet före skattefristen i det år då felet gjordes kommer du att stå inför strikta påföljder, en form av dubbelbeskattning och kanske till och med ha hela pensionsplanen omklassificerad som icke kvalificerad, vilket skulle ha enorma ekonomiska konsekvenser om du har byggt ett nätt ägg av anständigt storlek. Â

De 401 (k) bidragsgränserna kan vara olika för högt kompenserade anställda

Om du kvalificerar dig som en så kallad högkompenserad medarbetare, vilket innebär att du gör mer än 115 000 dollar från din arbetsgivare under 2012, kan du ha en lägre 401 (k) gräns än vad du annars skulle göra.

Skälet? Â Kongressen ville se till att 401 (k) planer inte bara var till nytta för högre uppdrag i ledningsstrukturen. Â Som ett resultat kan den totala andelen av 401 (k) tillgångar som innehas av högt kompenserade anställda inte överstiga vissa tröskelvärden (tekniskt sett kan de sammanlagda 401 (k) besparingarna hos högkompenserade anställda inte överstiga 125% av den genomsnittliga uppskjutningsprocenten av alla kvalificerad icke-högt kompenserad personal under ett visst kalenderår). Â

Med andra ord kanske du befinner dig inför lägre bidragsgränser eftersom de andra anställda i ditt firma inte sparar så mycket pengar som de borde ha sparat. Det är olyckligt, men det är sättet som reglerna är skrivna.

Tala med en pensionsspecialist, skattejurist, kvalificerad revisor och / eller personalresurser om du har frågor

Regler och bestämmelser kring pensionsplaner är notoriskt komplexa. Â Om du gör ett misstag kan det betydligt skada din familjs ekonomi. Â Om du tror att du kanske har gjort något fel eller riskerar att bryta mot någon av de bestämmelser som gäller din pensionsplan, prata med rätt personer och lösa problemet så fort som möjligt. Â