Avguard admiralaktier Definition och fördelar

Smarta investerare vet att låga kostnader är låga för att investera framgång och Vanguard Admiral Shares är ett av de bästa verktygen att använda för att uppnå detta mål.

Vanguard-medel är kända för sina billiga, icke-belastande fonder, vilket är de bästa investeringarna för investerare som gör det själv. Emellertid borde investerare vara medvetna om att även fria pengar fortfarande har kostnader. De borde också vara medvetna om investeringskostnader och ska i allmänhet leta efter fonder med de lägsta kostnaderna.

Men varför är låga kostnader en fördel i investeringarna och vad har Vanguard Admiral Shares att göra med denna kostnadsfördel?

Ta reda på hur det går att hålla kostnaderna låga kan hjälpa dig att bygga din botten över tiden och hur du använder Vanguard Admiral-aktier som ett verktyg i din investeringsportfölj.

Fondutgifter och varför hålla kostnader Lågt är smart för investerare

Att hålla kostnaderna låga med att investera är ett koncept som liknar minsta kostnader i en hushållsbudget. När du spenderar mindre pengar kan du hålla mer för dig själv och därigenom göra det möjligt för din netto värd att växa över tiden. Det är den enkla men tidsbestämda regeln om att spendera mindre, spara mer.

När det gäller fonder, gäller samma begrepp. Lägre kostnader övergår i allmänhet till högre avkastning. Hur fungerar detta? Ömsesidiga fonder tar ut kostnader på olika sätt:

• A Aktier: Denna fondsklass debiterar vad som kallas en front-end-belastning, vilket är en procentandel, ofta mellan 3 procent och 5 75 procent, som debiteras vid inköp aktier.
• B Aktier: Denna aktieklass tar ut kostnader vid försäljning av aktier, varför avgiften kallas en back-end-belastning. Denna avgift kan också vara så mycket som 5 procent eller mer.
• C Aktier : Dessa medel tar ut vad som kallas en "nivåbelastning", vilket innebär att det finns en löpande avgift, vanligtvis 1,00 procent, så länge du håller fonden. Detta ökar kostnaderna för fonden och drar avkastningen, till exempel 12b-1-avgiften med B-aktier.
• No-Load Funds: Dessa medel debiterar ingen belastning men har fortfarande interna kostnader.
• Fondförhållande: Alla fonder, till och med utan belastning, har kostnader som går att betala för driftskostnader och dessa kostnader uttrycks i fondens kostnadskvot. För belastningsfonder är denna kostnad utöver belastningen.

Belastningar kan vara meningsfulla för investerare som använder en rådgivare som inte tar ut en rådgivningsavgift direkt till kunden. Med andra ord, för den rådgivare eller mäklare som säljer laddade fonder, kommer en del av deras lön för råd från belastningsavgiften. Ibland betalar lasten det är meningslöst men det är sällan meningsfullt att köpa fonder med höga utgifter.

När man exempelvis jämför två fonder med liknande mål men olika kostnadsförhållanden, kommer den som har lägre kostnaderna i allmänhet i allmänhet att ha högre avkastning på lång sikt.

Jack Bogle, Index Funds och Admiral Shares

Den grundläggande tanken att hålla kostnaderna låga med att investera är utan tvekan i spetsen för investeringsstrategier och portföljteori på grund av John C. "Jack" Bogle, grundaren av Vanguard .

Anledningen till att Bogle började Vanguard ligger till grund för varför Vanguard Admiral Shares kom till existens. Medan i högskolan skrev Bogle en uppsats om hur låg kostnad investeringar kan ge överlägsen avkastning på lång sikt.

Han startade Vanguard Investments 1974 på grundval av hans låga investeringsteorier. Snart lanserades den första indexfonden som var tillgänglig för allmänheten, Vanguard 500 Index (VFINX).

Vanguard är idag världens största fondbolag i form av tillgångar som finns i sina fonder och Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) är världens största fond.

Hur uppnådde Vanguard sådan framgång? Det är inte på grund av smidig annonsering. Det beror på att investerare gradvis har lärt sig vad Bogle visste från början - att lågkostnadsfonder, särskilt indexfonder, kan överträffa högre kostnader över tiden.

Indexfonderna är centrala för Vanguards historia, eftersom indexfonderna passivt hanteras, det vill säga att de passivt spårar ett index i stället för att aktivt undersöka, analysera, köpa och sälja värdepapper.

Eftersom aktivt förvaltade medel är dyrare att fungera tenderar de att förlora i prestanda i det långa loppet till de billigare indexfonderna. Det finns dock en minoritet av aktivt förvaltade medel som historiskt sett överträffat indexfonderna.

Det faktum att majoriteten av aktivt förvaltade medel förlorar sitt referensindex kan sammanfattas i det gemensamma ordstävet "Om du inte kan slå dem, gå med dem". I olika ord, om aktiva fondförvaltare har svårt att slå indexet, varför inte bara hålla samma lager av indexet, behåll ledningskostnaderna låga och vinna genom att helt enkelt matcha indexets prestanda?

För att bygga på framgången med billiga investeringar och indexinvesteringar lanserade Vanguard de admiralaktier som har ännu lägre utgiftskvoter än sina Investor-aktier.

Vanguard admiralaktier: Kostnader, minimikrav och fördelar

Vanguards Admiral Shares grundprincip är att belöna investerare för högre saldon genom att ta ut lägre kostnader på deras uppdelning av fonder. Indexfonder och skattehanterade medel för Vanguard Admiral Shares-fonder har ett initialt inköpsbelopp på minst 10 000 dollar; minimumet är $ 50 000 för aktivt förvaltade medel; och det lägsta är $ 100 000 för vissa sektorsfonder. medan majoriteten av sina placeringsfonder i Investor Shares har minst $ 3 000.

Kostnadsandelarna för Admiral Shares är betydligt lägre än Vanguard Investors Aktier. Även om det kanske inte verkar som stora kostnadsbesparingar kan till och med några få punkter (hundra procent) öka över tiden.

Till exempel har Investor-aktierna i Vanguard 500 Index ett kostnadsförhållande på 0. 14 procent, medan Admiral Shares versionen (VFIAX) har utgifter på bara 0. 04 procent. Att 0. 10 procent skillnad motsvarar $ 10 för varje $ 10 000 investerat. Det $ 10 lägger till över en flerårig tidsram.

Den främsta fördelen att köpa Vanguards Admiral-aktier i jämförelse med att köpa sina Investor-aktier eller andra fonder med högre utgifter, är helt enkelt fördelen av att spara mer pengar till dig själv och öka dessa besparingar över tiden. Genom ett snabbt beslut att köpa admiralaktier, i stället för en mer kostnadsklass, kan en investerare spara hundratals dollar över tiden. Det beslutet kan klassificeras som en "no-brainer" i investeringsvärlden.

Enligt Vanguard är deras admiralaktier 41 procent lägre än sina Investor-andelar och de är 83 procent lägre än den genomsnittliga fonden i hela investeringsuniverset.

Vanguard erbjuder även börshandlade fonder, så kallade ETFs, även om dessa alternativ för fondsmedel inte har blivit helt omhändertagna av Bogle, som har märkt ETFs som en trend som är potentiellt farlig för den genomsnittliga investeraren. Men Vanguard är som det här skrivet den näst största leverantören av ETFs när det gäller tillgångar som hanteras, andra bara till iShares av BlackRock.

Bottom Line: Eftersom låga kostnader är en fördel för investerare, kostar lägre kostnaderna ännu mer en fördel!

Konvertera Vanguard Investor-aktier till admiralaktier

Vanguard-kunder som vill dölja sina Investor Share-medel till admiralaktier kan göra det genom att göra en enkel begäran till Vanguard. I vissa fall gör Vanguard konverteringen automatiskt eftersom de periodiskt utvärderar kundsaldon för att avgöra om de kvalificerar sig för konvertering.

Om du är en Vanguard-klient och du tror att du kvalificerar dig för en omvandling och inte vill vänta på automatisk omvandling, ska du direkt kontakta Vanguard.

Innan du bestämmer dig för att konvertera aktier från Investor-klass till admiralaktier, se till att du inte bara överskrider miniminivån, men du är övertygad om att du kan bibehålla saldot över det lägsta.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.