Vad är Futures? Definition och exempel

Futures är en populär dag handelsmarknad. Futures kontrakt är hur många olika råvaror, valutor och index som handlas, vilket ger handlare ett brett utbud av produkter att handla. Futures har inte dagshandelsrestriktioner som aktiemarknaden - en annan populär dagshandel marknad. Traders kan köpa, sälja eller korta sälja ett terminsavtal när marknaden är öppen. Framtidshandlare behöver inte heller ha $ 25 000 i deras konto för dagshandel - kapitalkravet för daghandelskurs i U. S …

Här är vad terminsavtal är, hur de fungerar, och vad du behöver för att börja handla dem.

Vad är framtider?

Futures marknader handel futures kontrakt. Ett terminsavtal är en överenskommelse mellan en köpare och säljaren av kontraktet att någon tillgång - som en vara, valuta eller index - kommer att köpas / säljas till ett visst pris, på en viss dag, i framtiden (utgångsdatum) . Till exempel, om någon köper ett råoljeportkontrakt i juli (CL) säger de att de kommer att köpa 1 000 fat olja från säljaren till det pris de betalar för terminsavtalet, kom i juli. Säljaren godkänner att sälja köparen 1 000 fat olja till det överenskomna priset.

Daghandlare handlar inte terminsavtal med avsikt att faktiskt ta inne (om de köper) eller distribuera (om de säljer) de fysiska fat olja. Snarare gör daghandlare pengar på de prisfluktuationer som uppstår efter att ha handlat.

Till exempel, om en daghandlare köper ett naturgaskontrakt (NG) på 2 065, och säljer det senare på dagen för 2, 105, gjorde de vinst. Priset på ett terminsavtal sträcker ständigt då nya köp och säljer transaktioner förekommer.

Terminsavtal handlas av både daghandlare och långfristiga handlare, såväl som av icke-handlare med intresse för den underliggande varan.

En jordbrukare kan till exempel sälja ett terminsavtal för att garantera att han får ett visst pris för sitt spannmål, eller en boskapsuppfödare kan köpa ett terminsavtal för att garantera att hon kan köpa sin vintermatning till ett visst pris. Hur som helst är både köparen och säljaren av ett terminsavtal skyldigt att uppfylla kontraktskraven vid slutet av kontraktsperioden. Daghandlare är inte så oroade över dessa skyldigheter eftersom de inte håller kontraktet om terminskontrakt tills det löper ut. Allt de behöver göra för att realisera en vinst eller förlust på deras ställning är att göra en kompensationshandel. Till exempel, om de köper 5 terminsavtal, måste de sälja dessa 5 terminsavtal före utgången.

Futures-kontrakt handlas på en terminsutbyte, som Chicago Mercantile Exchange (CME) eller Intercontinental Exchange (ICE).

Populära futuresmarknader och symboler

Populära indexterminskontrakt inkluderar:

• Emini S & P 500-indexet framtida handlas på CME. Symbolen är ES.
• Emini Dow Jones Industrial Average Future handlas på CME. Symbolen för detta terminsavtal är YM.

Här är några populära valutaterminer för daghandlare.

• Euro till amerikanska dollar framtid på CME. Symbolen är 6E.
• Det brittiska pundet till amerikanska dollarens framtid på CME. Symbolen är 6B.

Här är några av de populära handelsrelaterade handelsförhandlingskontrakten för dag.

• Den 100 troy uns Gold Future på CME har en symbol för GC.
• Den 5000 ounce Silver-framtiden på CME har en symbol för SI.
• Den 1 000 fat oljepåfyllnaden på CME har en symbol på CL.

Se även Best Futures Kontrakt för Day Trading.

Symbolen följs av ett annat brev och ett annat nummer. Brevet representerar månaden terminsavtalet löper ut och numret representerar årets utgångsdatum. Till exempel upphör ES-kontrakten i mars, juni, september och december. Termineringskoderna för dessa månader är H, M, U och Z. Så ett ES-kontrakt som löper ut i december 2019 har en symbol för ESZ9 (med några mäklare och diagramplattformar måste du gå in i de sista två > siffror för året: ESZ19). Ticks och Tick Value - Hur Futures Kontrakt Flytta

En tick är den lägsta prisfluktuationen som ett terminsavtal kan göra. Fickstorleken varierar med det terminsavtal som handlas. Till exempel rör sig råolja (CL) i 0, 01 steg (tickstorlek) medan Emini S & P 500 (ES) rör sig i 0. 25 steg. Varje fält av rörelse representerar en monetär vinst eller förlust för den näringsidkare som håller en position. Hur mycket varje tick är värt kallas tickvärdet. Tickvärdena varierar också med terminsavtal. Till exempel är ett fält i ett råoljekontrakt (CL) $ 10, medan en frikoppling i Emini S & P 500 (ES) är värd $ 12. 50, per kontrakt. För att få reda på tickningsvärdet och tickningsvärdet för ett terminsavtal, läs Kontraktsspecifikationerna för kontraktet, som publiceras på växeln terminskontraktet handlar om.

Kapitalkrav och avgifter för Day Trading Futures

För att handla i terminsavtal krävs användningen av en mäklare. Mäklaren debiterar en avgift för handeln, kallad en provision. Daghandlare vill ha en mäklare som ger dem låga provisioner, eftersom de bara kan binda sig för att göra en fläck i varje handel.

Till skillnad från aktier krävs inte att valutahandlare ska ha 25 000 dollar på sitt handelskonto. Snarare krävs det bara att de har tillräckligt med handelsmarginal för det avtal som de handlar om (vissa mäklare kräver en minsta kontosaldo som är större än den begärda marginalen). Margin är hur mycket en näringsidkare måste ha på sitt konto för att inleda en handel. Marginalerna varierar med terminsavtal, och även av mäklare. Kolla med din mäklare för att se hur mycket kapital de behöver för att öppna ett terminskonto ($ 1 000 eller mer krävs vanligtvis). Kolla sedan vad deras marginalkrav är för terminsavtalet du vill handla.Detta kommer att låta dig veta det minsta kapitalet du behöver. Du kommer att vilja handla med mer än det minimala läget, eftersom du behöver tillgodose för att förlora affärer och de prisfluktuationer som uppstår när du håller en framtidsposition. För vägledning om hur mycket kapital du behöver till dag handla olika terminkontrakt, se Minsta kapitalkrav som krävs för Day Trade Futures.

Det slutliga ordet på framtiden

Futures är en populär dagsmarknadsmarknad eftersom handlare kan komma åt index, råvaror och / eller valutor. Futures flyttar i fästingar, med tillhörande tick värde. Detta berättar hur mycket du står för att göra eller förlora för varje inkrement som priset rör sig. Futures-kontrakt löper ut, men daghandlare köper och säljer före utgången, aldrig tar den egentliga innehavet (eller måste distribuera) den underliggande tillgången. Futures handlare betalar en provision på varje handel de gör. Varje kontrakt kräver en viss marginal, vilket påverkar minsta balans som krävs för handel. Mäklare kan ställa egna minimikrav eller minimikrav på handelskonto.