Definieringar och exempel på samtalsalternativ, exempel och exempel

Definition av köp- och säljoptioner:

Samtal och köpoptioner är derivatinvesteringar (deras kursrörelser baseras på prisrörelserna för en annan finansiell produkt, kallad underliggande). Ett köpoption köps om handlaren förväntar sig att underliggande pris stiger inom en viss tidsram. Ett köpoption köps om handlaren förväntar sig att underliggande pris ligger inom en viss tidsram.

Sälj och samtal kan också säljas eller skrivas, vilket ger inkomst, men ger vissa rättigheter till köparen av alternativet.

Att bryta ner samtalet

Ett samtal är ett optionsavtal som ger köparen rätt att köpa den underliggande tillgången till lösenpriset när som helst fram till utgångsdatumet (alternativ i amerikansk stil).

Starkpriset är det pris som en köpeskillare kan köpa den underliggande tillgången till. Till exempel innebär ett köpoptionsalternativ med ett aktiekurs om 10 alternativet köparen kan använda alternativet att köpa det lagret till 10 USD innan alternativet löper ut.

Alternativa utgåvor varierar och kan ha korttid eller långsiktiga utgångar. Det är bara värt att köpköparen utnyttjar sitt alternativ och tvinga säljaren att ge dem aktierna till aktiekursen om det nuvarande priset på det underliggande priset ligger över aktiekursen. Om aktiebolaget till exempel handlar på $ 9 på aktiemarknaden är det inte värt att köpoptionsköparen utnyttjar sitt köpoption till $ 10 eftersom de kan köpa det till ett lägre pris ($ 9) på lagret marknadsföra.

Köpköparen har rätt att köpa ett lager till aktiekursen under en viss tid. Om priset på underliggande rör sig över lösenpriset blir alternativet värde för pengarna (har inneboende värde). Den näringsidkare kan sälja möjligheten till vinst (detta är vad de flesta samtal köpare gör), eller utnyttja alternativet vid utgången (ta emot aktierna).

För dessa rättigheter betalar köpköparen ett "premium".

Anropsäljaren / författaren av alternativet får premien. Skrivningsalternativ är ett sätt att generera inkomst. Intäkterna från att skriva ett köpoption är begränsade till det mottagna premiumet, medan en köpköpare har obegränsad vinstpotential.

Ett köpoption representerar 100 aktier eller ett visst belopp av den underliggande tillgången. Samtalspriserna är vanligtvis citerade per aktie. Därför, för att beräkna hur mycket köp av ett köpalternativ kostar, tar du priset på alternativet och multiplicerar det med 100 (för aktieoptioner).

Samtalsalternativ kan vara i pengarna eller ut av pengarna. I Pengarna betyder det underliggande tillgångspriset är över kallpriset. Av Pengarna innebär det underliggande tillgångspriset är lägre än anropspriset. När du köper ett köpalternativ kan du köpa det In, At eller Out of the money.Vid pengarna innebär att aktiekursen och underliggande tillgångspris är samma. Ditt premie blir större för ett alternativ i pengarna (eftersom det redan har inneboende värde), medan ditt premie blir lägre för alternativet Utan pengarna.

Att bryta ner köpoptionen

A Put är ett optionsavtal som ger köparen rätt att sälja den underliggande tillgången till aktiekursen när som helst fram till utgångsdatumet (alternativ i amerikansk stil).

Starkpriset är det pris som en köpeskillare kan sälja den underliggande tillgången till. Till exempel innebär ett börsoptionsalternativ med ett aktiekurs om 10 den köpoption som köparen kan använda alternativet att sälja det lagret till 10 USD innan alternativet löper ut.

Det är bara värt att säljköparen utnyttjar sitt alternativ och tvinga säljaren att ge dem aktierna till aktiekursen om det nuvarande priset på det underliggande priset understiger strejkpriset. Om aktiebolaget till exempel handlas till $ 11 på aktiemarknaden är det inte värt att köpoptionen gör det möjligt att sälja aktierna till $ 10 eftersom de kan sälja det till ett högre pris ($ 11) på lagret marknadsföra.

Försäljningsköparen har rätt att sälja ett lager till aktiekursen under en viss tid. Om priset på underliggande rör sig under lösenpriset kommer alternativet att vara värt pengarna.

Den näringsidkare kan sälja möjligheten till vinst (vad de flesta köpare gör) eller utöva alternativet vid utgången (sälja de fysiska aktierna). För dessa rättigheter betalar köparen en "premie".

Säljaren / författaren får premien. Skriva köpoptioner är ett sätt att generera inkomst. Intäkterna från att skriva ett köpoption är begränsade till det mottagna premieet, medan en uppsättning köparens maximala vinstpotential uppstår om aktien går till noll.

Ett säljoption representerar 100 aktier eller ett visst belopp av den underliggande tillgången. Sätta priserna är vanligtvis citerade per aktie. Därför, för att beräkna hur mycket som köper en säljoption kostar det, ta priset på alternativet och multiplicera det med 100 (för aktieoptioner).

Putalternativ kan vara i pengarna eller ut av pengarna. I Pengarna betyder det underliggande tillgångspriset ligger under försäljningspriset. Av pengarna innebär det underliggande tillgångspriset över uppsättningskursen. När du köper ett säljalternativ kan du köpa det In, At eller Out of the money. Ditt premie blir större för ett alternativ i pengarna (eftersom det redan har inneboende värde), medan ditt premie blir lägre för alternativet Utan pengarna.

Andra saker att veta om putt och samtal

Valet av alternativ är ganska komplext eftersom priset (premie) av alternativet är baserat på många faktorer, inklusive hur långt in eller ut av pengarna det är volatiliteten hos den underliggande tillgången och hur långt alternativet är från utgången. Dessa alternativ prissättning insatser kallas "grekerna", och de är värda att studera innan du delving i alternativ handel.