Samtalsalternativ: Definition, Typer, Fördelar, Nackdelar

Definition: Ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett överenskommet pris när som helst fram till ett avtalat datum. Det överenskomna priset är känt som slagkurs . Det överenskomna datumet är träningsdatum . Du betalar en liten avgift, eller premium , för denna rätt, vilket är kontraktet . Köpoptionsavtal säljs i 100-deliga partier.

Ett anropsalternativ, eller ett samtal, är ett derivat. Dess värde är härledt från priset på en underliggande real tillgång.

I det här fallet är tillgången beståndet.

Köp ett samtal Alternativ

Köpare av samtalsalternativ heter innehavare . Om du är innehavare tjänar du pengar på en stigande marknad. Du hoppas att aktiekursen stiger högre än aktiekursen. Det måste ske före det avtalade datumet.

Om det händer utövar du alternativet. Det betyder att du kan köpa aktien till aktiekursen. Du kan sedan sälja det direkt till det högre priset. Du kan också vänta med att se om den går ännu högre.

Din vinst är lika med aktieinkomster, minus lösenpriset, premien för köpoptionen och eventuella transaktionsavgifter. Det är känt som att vara i pengarna. Vinsten är alternativets inneboende värde .

Om aktiekursen inte stiger över lösenpriset, kommer du inte att utnyttja alternativet. Din enda förlust är premien. Det är sant även om beståndet pumpar till noll.

Köp ett köpalternativ ger dig mer hävstångseffekt. Du kan tjäna mycket mer pengar om priset stiger.

Du förlorar bara ett fast belopp om aktiekursen sjunker. Som ett resultat kan du lägga mer pengar på din risk.

Den andra fördelen är att du kan sälja alternativet själv om aktiekursen stiger. Det betyder att du har gjort pengar utan att behöva betala för aktierna. (Källa: Alternativ Grundläggande, Investopedia)

Sälj ett samtal Alternativ

Den person som sålde dig samtalsalternativet kallas en författare . Han tjänar pengar från premien du betalar honom. Han tjänar också pengar om lösenpriset är högre än vad han ursprungligen betalade för aktien.

Han hoppas att aktiekursen sjunker under aktiekursen, och du utnyttjar inte alternativet. Det finns två sätt att sälja samtalsalternativ.

Naken samtal Alternativ: Ett nakent köpalternativ är när du säljer ett köpoption utan att inneha det underliggande lagret. Det är farligt. Om köparen utövar sitt alternativ måste du köpa aktien till rådande pris för att tillfredsställa beställningen. Om priset är högre än alternativet förlorar du skillnaden (minus avgiften du betalade honom.) Det finns ingen gräns för din potentiella förlust eftersom det inte finns någon gräns för hur hög aktiekursen kan stiga. Du måste hoppas att avgiften du tar ut är mer än tillräckligt för att betala för din risk.

Överklockningsalternativ: Ett täckt samtal betyder helt enkelt att du redan äger det lager du skriver på. Därför är alternativet "täckt" av beståndet. Din vinst är den avgift du debiterar för alternativet. Du kan också hålla skillnaden mellan aktiekursen och vad du betalat för aktien. Om det faller före eller på träningsdagen, får du behålla avgiften.

Den enda nackdelen risken är att du kommer att sakna om aktiekursen skyrockets. Du kan inte sälja det till det priset. I stället måste du hålla fast vid det. Du kan bara sälja det till optionsinnehavaren till aktiekursen. Du är mest sannolikt att ringa ett samtal om du tror att aktiekursen kommer att sjunka. (Källa: Så här säljer du täckta samtal, Fidelity)

Samtal vs. Put-alternativ

Det motsatta av ett samtal är ett säljalternativ. Det ger investerare rätt att sälja beståndet till ett överenskommet pris när som helst fram till ett avtalat datum. .