Vad är avgifter och provisioner för QLACs?

Jag älskar det när folk säger "Jag hatar alla livränta"

Det är bara ett av de mest okunniga påståenden om livränta produkter. Det finns minst 15 olika livräntor som erbjuds i USA, och var och en har ett unikt värdeförslag och specifika policybegränsningar. Ja, begränsningar! Alla livräntor har begränsningar, även om de flesta livräntaförsäljningsplatserna hör du ljudet för bra för att vara sant.

Det är alltid möjligt att forskningspolitiken sida vid sida för att bestämma vilken som är lämplig för din situation, om någon.

I en perfekt värld skulle livräntebranschen vara helt öppen om avgifter och provisioner som betalas till agenten. Kanske det kommer att hända i framtiden, men för nu ska jag försöka bära öppenhetens flagga för livränta konsumenten som vill göra ett komplett och informerat beslut. Jag är allt för att göra så mycket information tillgänglig för alla som försöker samla information om sin egen ekonomiska framtid. Ett bra ställe att börja är att göra provisioner och avgifter lätt att förstå.

Låt oss titta på avgiftsstrukturen och provisionerna med QLACs (Qualified Longevity Annuity Contracts), som godkändes av IRS och Treasury Department för användning i traditionella IRAs den 1 juli ^st av 2014.

Vilken typ av provisioner betalas på QLAC?

Med livförsäkring och livränta betalas provisionen till försäljningsagenten eller rådgivaren är inbyggd i produkten.

Förresten är livränta livförsäkringsprodukter och utfärdade av livförsäkringsbolag. "Inbyggd" betyder att om du lägger $ 100 000 i en QLAC-produkt, kommer du se 100 000 dollar på ditt uttalande. Ja, agenten fick betalt. Jag kan försäkra dig om det, och låt inte en agent komma undan med något ordspel eller semantisk nonsens som innebär att de agerar som en filantropist!

Provisioner betalas till agenten från reserverna hos den utfärdande livräntabäraren. Bottom line är att köpa en QLAC är en netto-transaktion till dig, men agenten kompenseras.

Den faktiska nivån på provisioner som betalas till skrivagenten beror på den utfärdande transportören, och även vem agenten eller rådgivaren arbetar för. QLAC betalar i allmänhet en provision på 1,5% till 4% av det totala premiebeloppet. Så om du lägger $ 100 000 i en QLAC, skulle betalningen vara omkring $ 1 500 till $ 4 000. Orsaken till denna variation är att om den person som sålde dig QLAC arbetar för ett stort mäklarfirma eller byrå, huset håller en del av kommissionen. Om agenten eller rådgivaren är oberoende delar de vanligtvis inte så mycket (eller någon) av kommissionen. Så det är hur annuitetskommissionens korv görs.

QLAC är mycket enklare produkter som jag anser vara prokonsumenter.

En del av denna enkelhet är att provisionerna är låga. De höga annuitetsprodukterna från kommissionen som rörliga och indexerade livräntor är tyvärr de mest sålda livräntorna. Förhoppningsvis kommer QLACs att vara drivkraften för att förändras.

QLAC har inga årsavgifter!

Kvalificerade livslängdskontrakt (QLAC) är rena pensionsprodukter som du kan använda i din traditionella IRA för framtida inkomstbehov.

Det finns inga rörliga delar, inga marknadsanslutningar och inget ackumuleringsvärde. På grund av denna förenklade struktur finns inga årsavgifter som dras av från policyn.

Även om du lägger till en COLA-ersättning (Cost of Living Adjustment) ryttare till QLAC-politiken för att öka årsinkomsten, är det ingen avgift som dras av från policyn. Istället för en avgift kommer livräntebolaget att sänka den ursprungliga utbetalningen jämfört med samma QLAC utan en COLA-ryttare. Kom ihåg att livräntaföretag har de stora byggnaderna av en anledning. De vet när du ska dö, och de ger inte någonting borta.

QLAC kommer efterhand att bli den mest populära livränta typen i landet eftersom det är ett förenklat och effektivt sätt att planera för framtida inkomster med hjälp av dina IRA-pengar. Med inga årsavgifter och låga provisioner till agenten är det bara en fråga om tid tills livränta konsumenten gör denna förutsägelse giltig.