Sann historia: hur en högskolestudie

Lexi är en universitetsstudent. Hon lever för sig själv, utanför hennes mammas hus, för första gången i sitt liv. Hon budgetar och lär sig hur man betalar sina egna räkningar.

Hon har inga specifika marknadsförbara färdigheter. Hon har inte heller en stadig inkomstkälla. Hennes enda jobb utförs på fester. Lexi har en bra röst, och hon är i samtal med en talangbyrå ​​för att sjunga på födelsedagsfester, barmitzvahs och andra evenemang.

På nätterna som hon jobbar tjänar hon bra pengar; hon kommer ibland att ta hem så mycket som $ 500 eller $ 600 på en enda kväll. Men då går hon en vecka eller två utan några fler betalningar.

Lexi behöver betala för:

Hyr på hennes lägenhet - 575 $, inkluderar vatten och pappersservice

• Elräkning - Varierar
• Bilbetalning - $ 180 per månad
• Livsmedel - Varierar
• Bensin - Varierar
• Bilförsäkring - 450 dollar var 6: e månad
• Inkomstskatt - eftersom hon är egenföretagare
• Diskretionär inkomst (går ut med vänner) - Varierar
• Kläder - Varierar > Toalettsaker (t.ex. resor till Target, Walmart) - Varierar
• Trådlöst internet - $ 40 per månad
• Mobiltelefonplan - $ 80 per månad
• Vad är det bästa sättet för henne att budgeten?

Steg 1:

Först bör hon lägga upp alla sina "fasta" räkningar. För kvartalsvisa eller halvåriga räkningar som bilförsäkring, som kommer varje halvår, borde hon dela upp summan så att hon vet vad hennes månatliga skyldigheter är.

(Hennes bilförsäkring är till exempel $ 450 var sjätte månad, vilket motsvarar $ 75 per månad.) Hennes "fasta" räkningar ger upp till $ 950 per månad plus en fjärdedel av hennes totala inkomst, vilket hon måste avsätta för att betala skatt på egenföretagande.

Steg två:

Nästa måste vi dela upp sina "variabla" räkningar i två kategorier: nödvändigheter och diskretionära.

Hennes variabla räkningar inkluderar el, mat, gas, skatter, toalettartiklar, kläder och gå ut med sina vänner. Nödvändigheterna på den listan inkluderar el, mat, gas, skatter och några (men inte alla) toalettartiklar. (Shampoo och tandkräm är till exempel nödvändiga, men hårgel och tandblekningsremsor är diskreta.)

De diskretionära föremålen på listan innehåller några toalettartiklar, kläder och gå ut med vänner.

Steg tre:

Beräkna kostnaden för hennes variabla nödvändigheter. Hon kan göra detta genom att titta på de senaste månaderna av kvitton (och / eller kreditkortsutlåtanden) för att se hur mycket hon spenderade på de kombinerade objekten på den listan.

Hon förstår hennes situation. Nu då? Under hela månaden, när Lexi tjänar pengar, ska hon

första

avsätta 25 procent av varje lönecheck för skatter. De andra 75 procenten borde hon avsätta för sina "fasta" räkningar (950 dollar per månad) och hennes "rörliga nödvändigheter" (till exempel hennes beräknade livsmedels-, gas- och elräkningar). Eventuella pengar som hon tjänar

efter

betalar alla dessa räkningar kan gå mot "diskretionära nödvändigheter" som att gå ut med vänner, köpa kläder och ta en spring break resa. Finansiell prognos Lexi är en bra plats jämfört med många studenter.

Georgiens HOPE-stipendium - som ger gratis undervisning och böcker till studenter i utlandet som behåller ett 3-poängs medelvärde eller bättre - täcker alla hennes skolrelaterade kostnader. Lexi behöver inte oroa sig för att spara pengar för undervisning, och hon behöver inte heller ta ut lån.

(HOPE-stipendiet täcker också bostadskostnader för heltidsstuderande, men Lexi har bestämt sig för att ta ett år från skolan. Därför behöver hon betala egen hyra, verktyg och andra kostnader för uthyrning .)

Eftersom hon är yngre än 26 år kan hon stanna kvar på sin förälders försäkringsplan, så hon behöver inte oroa sig för att köpa sjukförsäkring. Det lindrar henne från att betala en stor månadspremie.

Extra Credit

I en idealisk värld skulle Lexi också börja lägga undan några av sina inkomster i ett Roth IRA, vilket är ett pensionssparande konto som i allmänhet är idealiskt för unga och låginkomsttagare.

Det beror på att avgifter till en Roth IRA, till skillnad från en traditionell IRA, beskattas i förskott snarare än vid återkallelse.

Lexis resultat vid denna tidpunkt i hennes liv håller henne i en låg skattekonsol. Genom att placera pengar i en Roth IRA kan Lexi utnyttja sin nuvarande låga skattekonsol genom att betala skatt på dessa pengar nu. Hon kommer aldrig att betala en vinst på de utdelningar och kapitalvinster som hennes pengar tillkommer inom IRA, inte ens när hon drar tillbaka det vid pensionering. Pengarna hon kan tjäna från Roth IRA-bidrag vid 20 års ålder kommer att vara väsentlig; att pengarna kommer att ha 45 år att förena sina vinster.