Primer på teknisk analys

Det verkar finnas två olika tankskolor när det gäller att använda teknisk analys för att handla eller investera i aktier. De på den ena sidan ser det som ett viktigt och nödvändigt verktyg som behövs för att hitta potentiella kandidater, optimera inträdespunkter, hantera positioner och veta när de ska gå ut. De som å andra sidan, som bara använder grundläggande analys, ser teknisk analys som något liknande voodoo.

Men i verkligheten är teknisk analys inte mer än studien av pris och volym - de två viktigaste faktorerna på aktiemarknaden - och att lära sig hur man använder det på rätt sätt kan ge dig en fördel ; en som kommer att översättas till en bättre baslinje för din totala P & L.

Vad är teknisk analys?

Det finns många olika definitioner av teknisk analys, några bra och lite dåliga, men för vårt ändamål kommer vi att definiera det som "den grafiska representationen för investerarnas känsla. "Det känslan är representerad av volym, mängden aktier som ett aktiebolag handlar om under en viss tidsperiod och pris.

Genom att ange pris och volym på ett diagram kan du börja få en bild av var investerarnas känsla har varit och var den kan gå. Det finns också hundratals tekniska indikatorer, varav de flesta härrör från pris och volym, som kan hjälpa dig att bättre visualisera var ett aktieinnehåll är när det gäller investerarnas känsla.

Målet då med teknisk analys är att ingå ett lager när investerarnas sentiment ändras från bearish till bullish, om det går lång, eller från bullish till bearish, om det går kort. Om du till exempel använder ett glidande medelvärde av ett aktiekurs, kanske du vill ange en position när priset går över den glidande genomsnittlinjen.

Detta kan indikera att säljare på lageret är färdiga och att fler köpare börjar komma in.

Varför fungerar teknisk analys?

Även om de som avvisar teknisk analys kommer att berätta att saker som pris till vinstförhållanden, nya produkter, konjunkturcykler och andra grundläggande faktorer är vad som rör ett lager, dessa saker är bara katalysatorer för köp och försäljning, bara saker som flyttar ett lager.

Teknisk analys försöker inte urskilja de grundläggande orsakerna till köp och försäljning, eftersom de vanligtvis är alltför subjektiva och ofta inte uppdagade förrän efter det att ett drag redan har gjorts. Faktum är att teknisk analys är "Joe Friday" av analysen - Bara fakta mamma!

Teknisk analys söker efter köp och försäljningsmönster, mönster som historiskt upprepas över tid och försöker sedan använda den historiska kunskapen för att förutsäga framtida prisrörelser. Dessa mönster upprepas eftersom köp och försäljning baseras på investerarnas rädsla och girighet - känslor som är grundläggande för mänsklig natur - som inte har förändrats sedan gudstjänsten.

Vad är fördelarna med grundläggande analys?

Den största fördelen att teknisk analys har över grundanalysen är relaterad till förlustkostnader.

De flesta investerare och handlare har ett begränsat antal medel att arbeta med, och grundläggande analys använder data och mätvärden, att även om det är korrekt, saknar tidsgräns för framgång, vilket knyter upp kapitalet i obestämd tid.

Om grundanalysen till exempel säger att XYZ Company är ett köp eftersom det blir en stor aktör inom sin sektor, kan du då investera en del av din kapital för att köpa aktierna. Din analys berättar dock inte när de grundläggande principerna kommer att börja flytta beståndet. Det kan vara en vecka, en månad eller ett par år. Genom att binda dina pengar upp för en okänd period kan du slösa mycket tid med liten eller ingen avkastning och misslyckas i processen på andra, mer lönsamma möjligheter.

I motsats härtill bygger teknisk analys - av sin natur - på objektiva kriterier och katalysatorer för att signalera en inträde i ett lager.

Det betyder att du bara måste begå din kapital till en position när dessa kriterier och katalysatorer utlöses, vilket gör att du kan utnyttja dina investeringsfonder mer effektivt.

Teknisk analys, precis som vilken metod som helst, är inte 100% korrekt, men det kan vara ett värdefullt verktyg, som kan användas i samband med andra typer av analyser för att förbättra dina börsvärden.