Teknisk analys för internationella investerare

De flesta internationella investerare är beroende av grundläggande analys när de fattar investeringsbeslut. Genom att titta på prisvinstförhållandena försöker värdeinvesterare att identifiera företag som handlar under deras inneboende eller peerbaserade värde. Tillväxtinvesterare tittar på intäkter och vinsttillväxt samt branschtrender, för att identifiera företag som kan uppleva flera expansioner och högre aktiekurser som kommer till följd.

I den här artikeln kommer vi att titta på en andra analysform som kallas teknisk analys, vilket kan vara till stor hjälp vid tidpunkten för köp eller försäljning av tillgångar.

Vad är teknisk analys?

Teknisk analys är en form av värdepappersanalys som innehåller element i matematik och folkpsykologi för att förutsäga framtida priser. Exempelvis kan glidande medelvärden användas för att omedelbart bedöma de korta och långsiktiga trenderna i pris om en investerare bara vill överväga företag som generellt sett har trender högre. Dessa tekniker kan vara till hjälp när man bestämmer exakt när man ska köpa eller sälja ett lager valt med grundläggande analys.

Det finns två olika typer av teknisk analys:

• Diagrammönster - Diagrammönster är helt enkelt geometriska former och linjer ritade på ett lagerdiagram som ger insikter i folkpsykologi. Exempelvis representerar en support trendlinje ett pris där det tenderar att vara fler köpare än säljare av ett lager och kan representera en bra tid att etablera en position som priset närmar sig.

• Tekniska indikatorer - Tekniska indikatorer är matematiska beräkningar som plottas på ett lagerdiagram. Dessa beräkningar kan anges över det övre priset (t.ex. glidmedelvärden) eller i ett separat diagram (t.ex. MACD eller RSI). Till exempel antyder en stigande RSI-indikator att ett lager kan bli överköpt.

Många tekniska analytiker föredrar att använda en kombination av dessa tekniker. Med bokstavligen tusentals olika mönster och indikatorer är det viktigt att prova olika tekniker tills du hittar något som fungerar konsekvent.

Nackdelar med teknisk analys

Det finns många som hävdar att de har utvecklat helautomatiska tekniska analysbaserade handelssystem som ger upphov till upprörande avkastning, men ingen av dem har gått ihop med Warren Buffett eller Peter Lynch och gjort miljarder dollar. I själva verket handlar det tekniskt om sannolikheter snarare än certainties, vilket innebär att tekniska analystekniker ofta skickar fel signal - målet är att vara mer rätt än fel.

Teknisk analys kan också vara svår att behärska eftersom det är både en konst och en vetenskap. Medan en analytiker snabbt kan beräkna ett P / E-förhållande kan identifierande diagrammönster vara mycket svårare tills tillräcklig erfarenhet uppnås.Nyckeln till framgång är att öva dessa former av teknisk analys och backtesting dem för att se hur de skulle ha utfört. Tidigare data garanterar inte framtida prestanda, men det hjälper snabbt och enkelt att bedöma lönsamheten.

Integrerande teknisk analys

Internationella investerare kan börja integrera teknisk analys i sina beslutsprocesser genom att börja med grunderna.

Till exempel kan en investerare besluta att hålla sig av med att köpa ett tillväxtlager som har baserats grundat tills det Relative Strength Index - en momentumindikator - rör sig över 50 mittpunkten. Målet är att se till att de inte hoppar ombord på möjligheten för långt före ett steg högre.

Några bra nybörjare tekniska analystekniker inkluderar:

• Trendlinjer - Börja ansluta låg- och högnivåer för att bilda övre och nedre trendlinjer över och under dagens aktiekurs. Försök att köpa tid när priset återhämtar sig från den lägre trendlinjen och försäljningen när priset träffar de övre trendlinjerna.
• Flytta genomsnittsvärden - Plot 50, 100 och 200 dagars glidande medelvärden och leta efter övergångar mellan dem. Till exempel kan en 50-dagars glidande medelkorsning över ett 200-dagars glidande medelvärde vara ett haussecken och markera ett skift i momentum.

Med tiden är det viktigt att experimentera med olika regler för köp och försäljning av signaler, samt olika tekniska indikatorer och diagrammönster för att upptäcka vad som passar bäst för dem.

Bottom Line

Teknisk analys är inte en silverkula för att generera garanterad avkastning, men det kan vara användbart när man bestämmer när man ska köpa eller sälja värdepapper. Medan det är lätt att komma igång, kan teknisk analys vara svår att behärska och öva att integrera sig i vardagen.