Subjektiv Trading Versus Rule-Based Trading

Regelbaserade handlare använder en specifik uppsättning regler för att styra sina handlingar. Subjektiva handlare anpassar sig till förändrade marknadsförhållanden, vilket innebär att handeln varierar något från dag till dag. Är ett sätt bättre än en annan? Låt oss undersöka fördelarna och nackdelarna för varje.

Att ha ett handelssystem

Oavsett om du handlar ett subjektivt handelssystem eller en regelbaserad, har den viktiga saken en system- och handelsplan i första hand.

Att ha något slags system, som du har testat och övat, är bättre än inget system alls. "Slumpmässiga handelssystem" är det som de flesta använder när de börjar handel. De tror att de kan gissa / förutsäga sin vinst utan att sätta in tid och forskning som prohandlare lägger in. Diagrammen ser lätt ut att handla i efterhand, men i realtid är det inte lätt att handla. Varför handla med ett system du har forskat på och har en lönsam kanten på historiska data. Testa sedan det på ett demokonto för att se om det verkligen fungerar innan du handlar verklig kapital.

Regelbaserad handel är den enklaste och mest stressfria handelsformen … när du har definierat en uppsättning regler (för poster, utgångar, positionsstorlek, marknad, tidsram, ordertyper, riskhantering). Det rekommenderas att alla nya handlare startar som regelbaserade handlare för att stryka sin disciplin. När regelbaserad handel är lönsam beaktas ett subjektivt system.

Ett regelbaserat system är utformat för att "ställa in och glömma". Du placerar affärer och de fortskrider tills de antingen slutat, ett mål nås eller en efterföljande stoppförlust träffas. Näringsidkaren stör inte handeln när den är på plats. Inlägg är exakt definierade baserat på regler, så det finns ingen waffling över huruvida en handel är giltig eller inte.

Detta lindrar några av det psykologiska trycket i handeln. Det finns inget att göra förutom att handla enligt planen och sitta i händerna när ingen åtgärd är nödvändig.

Näringsidkaren får fortfarande förväntan om att se om deras handel kommer att bli en vinnare eller inte, men de behöver inte ständigt analysera ny information varje sekund. Det finns inget att göra i en handel utom att vänta eller leta efter andra giltiga affärer på andra tillåtna marknader.

Med ett regelbaserat system vet du exakt vad du får. Inträdes- och utträdesregler är exakt definierade, så systemet kan enkelt vidarebefordras till andra och testas lätt för lönsamhet. Om lönsamheten sjunker långt under normal, längre än normalt (normalt är en baslinje fastställd under testningen), kan systemets regler behöva justeras. Så även regelbaserad handel kräver läxor. Många handelssystem (särskilt kortsiktiga) kommer inte att vara lönsamma för alltid och kommer att kräva justeringar regelbundet för att hålla dem lönsamma.

Regelbaserade system kan inte anpassas till nuvarande marknadsförhållanden, om inte reglerna justeras, vilket inte bör ske så ofta. Om du är i en lång (köp) handel baserad på ditt system, och trenden vänder mot dig, måste du låta handeln spela ut.

Du går inte in och lämnar handeln tidigt. Det här är bra för handlare som börjar eftersom de flesta nya handlare inte är tillräckligt skickliga för att skilja mellan ett litet drag mot dem och en omkastning.

Eftersom det regelbaserade systemet inte kan anpassa sig till nuvarande marknadsförhållanden kan det vara benäget för perioder med hög lönsamhet och perioder med negativ avkastning. Medan systemet kan indikera att du kan göra 10% per månad i genomsnitt över 100 månader, kan de vinnande månaderna vara mycket högre och förlora månader i negativt territorium.

Subjective Day Trading

Subjektiv handel är för näringsidkare som varit lönsamma näringsidkare under en tid och förstår marknadsdynamik. De vet saker som inte är lätt kvantifierade. De kombinerar flera bitar av information för att göra ett handelsbeslut som inte kan definieras exakt i regelform.

Ämneshandeln baseras på riktlinjer, inte regler. Riktlinjer ger flexibilitet för att ändra kursen då ny information blir tillgänglig. Med ett regelbaserat system finns det inte flexibilitet.

Subjektiva handlare har fortfarande en plan, men de inser att en bra handelsuppsättning kanske inte alltid passar inom en exakt regel. Om man till exempel handlar med huvud och axlar mönstret kanske inte mönstret passar de exakta parametrarna i ett klassiskt huvud och axelmönster (kanske har det 3 eller 4 axlar istället för 2). Med hjälp av en regelbaserad metod kan denna handel kringgå, men de subjektiva handlare ser det kan fortfarande vara en bra möjlighet. De utför sedan sin strategi för handel den typen av mönster, om de anser att handeln är värt att riskera.

Subjektiv handel är mer intensiv och kräver mer fokus än regelbaserad handel. Subjektiva handlare analyserar ständigt ny information, factoring hur det kommer att påverka aktuella affärer och där de vill ta framtida affärer. Om en subjektiv näringsidkare är i en handel och deras analys tyder på att priset rör sig mot dem och sannolikt kommer att nå sina stoppförluster, kan de lämna tidigt för en liten vinst eller en mindre än planerad förlust.

För den extra stressen är belöningen att det subjektiva systemet anpassar sig till förändrade marknadsförhållanden. Näringsidkaren är där så ser volatiliteten sjunka / öka, eller att marknaden uppvisar en viss tendens som kan kapitaliseras på. Denna förmåga att anpassa sig till förändrade marknadsförhållanden - när det är klart - betyder en mer konsekvent lönsamhetskurva, och ofta högre vinst än ett jämförbart regelbaserat system. Subjektiva handlare är mindre benägna att ha vilda svängningar i lönsamhet varje månad. Några månader kommer att vara mer eller mindre än genomsnittet, men sannolikt inte i samma utsträckning som ett regelbaserat system (även om detta givetvis beror på den enskilda näringsidkaren och systemen som används).

Slutord om subjektiv mot regelbaserad handel

Både subjektiv och regelbaserad handel har meriter.Det rekommenderas att alla handlare börjar med ett regelbaserat system. På så sätt tvingas de att undersöka en strategi och hålla fast vid det. Denna process bygger marknadskunskap och disciplin. En gång när en näringsidkare kan se ett sätt att öka vinsten i sitt regelbaserade system borde de överväga att konvertera det regelbaserade systemet till en subjektiv. Att bygga disciplin innan man använder ett subjektivt handelssystem är viktigt. Eftersom subjektiv handel är mer stressande än regelbaserad handel, är det svårt att göra objektiva handelsbeslut som inte drivs av känslor, om du inte är tillräckligt förberedd.

Skapa ett regelbaserat system och håll dig med om du är nöjd med resultatet. Om du föredrar att vara engagerade på marknaden, kom med riktlinjer för att förbättra ditt regelbaserade system vilket gör det mer subjektivt. Börja med att implementera riktlinjerna för ditt nya subjektiva system och jämför sedan resultatet med det regelbaserade systemet. Stick med den som utför bättre mer konsekvent.