Serie 66 Uniform Combined State Law Examination

Kombinerad med att genomföra Serie 7 (General Securities Representative) examen (vilket är en förutsättning) krävs det av de flesta stater innan någon är kvalificerad att arbeta som värdepappersagent eller en investeringsrådgivare. Medan myndigheter i den federala regeringen, i synnerhet SEC, är de mest framträdande tillsynsmyndigheterna på värdepappersmarknaden och värdepappersindustrin i Förenta staterna, glöms det ofta att de enskilda staterna har sina egna regleringsregler och licenskrav.

Passerar Serie 66-examen motsvarar att passera både Serie 63 och Serie 65. Dessutom administreras Serie 66-examen av den nordamerikanska värdepappersadministratörsförbundet, samtidigt som den administreras av FINRA. känd som NASAA.

Uniformed Securities Act

Detta är en modellmodell som infördes 1956 och senare ändrad. Den var utformad för att standardisera och harmonisera staternas värdepapperslagar. Tanken var att introducera bästa praxis rikstäckande, samtidigt som förenklingen av värdepappersföretag och värdepapperspersonal förenklas.

Definition av investeringsrådgivningsrepresentant

Enligt Uniform Securities Act är en investeringsrådgivningsrepresentant någon anställd av eller associerad med ett investeringsrådgivande företag som gör något av följande:

• Gör rekommendationer eller ger investeringsrådgivning
• Hanterar kundkonton eller portföljer
• Bestämmer vilka rekommendationer eller råd om värdepapper som ska ges

• Ger investeringsrådgivning eller håller sig själv eller uteslutande som investeringsrådgivare
• Erhåller ersättning för att begära, erbjuda eller förhandla om försäljning eller försäljning av investeringsrådgivning
• Övervakar anställda som utför någon av ovanstående uppgifter

Å andra sidan är en investeringsrådgivare inte någon som:

• Utför endast kloster- eller ministraregler
• Vilket engagemang i formulering eller erbjudande investeringsrådgivning är tillfälligt och vem får inte särskild ersättning för investeringsrådgivningstjänster

Investeringsrådgivande företag registrerade hos SEC och personer anställda av eller associerade med dem är befriade från separat statlig registrering, licensiering eller kvalifikation, med undantag för investeringsrådgivare, vars verkliga verksamhetsställen är inom en viss stat.

Undantag

Hållare av flera yrkesbeteckningar, framför allt CFA och CFP, anses ha beprövad behärskning av samma material redan och är således undantagna i de flesta stater från att ta Serie 66-tentamen. Andra sådana beteckningar inkluderar personliga specialister (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) och Chartered Investment Counselor (CIC).

Examens längd

Serie 66-examen består av 110 multipelvalsfrågor och 150 minuter tilldelas för att slutföra testet. Endast 100 av frågorna i tentamen räknas faktiskt till kandidatens slutresultat. Varje test innehåller 10 experimentella frågor som beaktas för användning i framtida versioner av tentamen. De distribueras genom hela provet, och provtagaren är inte medveten om vilka de är.

Passningsresultat

Seriens 66 provtest minimikompetens, och ett godkänt poäng är 75 korrekta svar eller 75% av de 100 frågorna som räknas mot slutresultatet. En kandidat som misslyckas med Serie 66-examen måste vänta minst 30 dagar innan han tar det igen. Samma regel gäller för någon som har misslyckats en andra gång och som vill ta det en tredje gång. Efter ett tredje misslyckande måste en kandidat vänta minst 180 dagar innan du tar provet igen. Samma regel gäller alla efterföljande misslyckade försök.

Ämnen som omfattas

Passerar Serie 66-examen motsvarar att passera både Serie 63 och Serie 65. Den är också utformad för kandidater som har serie 7-certifiering. Följaktligen utesluter Serie 66-testet frågor som rör värdepappersprodukter, värdepappersanalys och investeringsstrategi som är en betydande del av Serie 65, men som är täckta i större längd och detalj i serie 7-provet.

Komma registrerade och licensierade

Det finns flera försummelser i samband med att du kör serie 66-examen. För det första är kandidaten fortfarande ansvarig för att känna till och följa de särskilda kraven i värdepapperslagen och förordningarna i de stater där han kommer att bedriva verksamhet. För det andra är det inte nödvändigtvis den enda som är godkänd för att vara licensierad eller registrerad i ett visst tillstånd, medan examen är godkänd för att göra affärer i ett visst tillstånd. Ändå anser NASAA att Uniform Combined State Law Examination gör det möjligt för bättre statlig värdepappersreglering och bättre skydd för den investerande allmänheten genom att främja enhetlighet i sådan lagstiftning och i kvalifikationsstandarderna för finansiella proffs.