Serie 63 Uniform Securities Agent State Law Exam

Seriens 63-examen, även känd som Uniform Securities Agent State Law Examination, krävs av de flesta stater för värdepappersagenter. Dessa är finansiella professionella som är inblandade i att sälja investeringsprodukter till allmänheten, såsom finansiella rådgivare. För finansiella rådgivare behöver Serie 63 i allmänhet behövas förutom Serie 7. Passerar Serie 63-tentamen visar minsta förtrogenhet med statliga värdepapperslagar och förordningar enligt Uniform Securities Act.

Observera dock att de ledande värdepappersförmedlingsbolagen normalt håller sina finansiella rådgivare till en mycket högre kunskapsnivå och kräver därför att de passerar den mer omfattande serien 66-examen i stället för den mer grundläggande serien 63. För företag med ett nationellt fotavtryck säkerställs att denna högre standard säkerställer större enhetlighet i deras försäljningskrafts kvalitet och underlättar eventuella drag av finansiella rådgivare över statliga linjer, inklusive flyttningar till stater som kräver serie 66.

< ! --2 ->

Serie 63-tentamen bereds av Nordamerikanska Securities Administrators Association (NASAA), medan den faktiska testningen administreras av FINRA. NASAA är en organisation som representerar de gemensamma intressena hos statliga värdepappersförvaltare eller tillsynsmyndigheter. Dessa administratörer är personer i statsregeringar som har huvudansvaret för att tillämpa Uniform Securities Act, och de har olika titlar, bland dem som "kommissionsledamot", "direktör" eller "sekreterare för värdepapper."

Den enhetliga värdepapperslagen

Detta en modellmodelllagstiftning som utvecklades 1956 och antogs av de flesta stater i ett försök att harmonisera och standardisera värdepappersreglering rikstäckande. I denna mening innebär modelllagstiftning en proposition som föreslås för passage i olika jurisdiktioner som skrivet, utan ändringar eller ändringar.

En reviderad 2002-version av lagen har antagits av några stater.

Nordamerikanska värdepappersadministratörsförbundet

Nordamerikanska värdepappersförvaltningsföreningen organiserades i Kansas år 1916 och antederade de somaliska federala värdepappershandlingar som gick under 1933 och 1934. Från grundandet började NASAA uppmuntra de olika staterna att anta modell värdepapperslagstiftning. I stor utsträckning har de främsta målen från NASAA varit att skydda den investerande allmänheten från bedrägerier och öka professionell etik, kvalitet och kompetens hos värdepappersindustrin som säljer värdepapper till allmänheten.

Blue Sky Laws

Den statliga lagstiftningen som reglerar värdepappersindustrin, inklusive Uniform Securities Act, har länge kallats "Blue Sky Laws". Avledningen av denna fras kommer från en anmärkning av högsta domstol i Kansas i början av 1900-talet, kritiserande investeringssystem och bedrägerier som stöddes av ingenting annat än "… så många meter blå himmel."

Examens innehåll

Serie 63-examen består av 65 multipelfrågor och tar 75 minuter. Det testar kunskap om statligt värdepappersregler i allmänhet, och i synnerhet lagen om enhetliga värdepapper.

Endast 60 av Dessa frågor räknar faktiskt med kandidatens poäng. De andra 5 är experimentella frågor som beaktas för att inkluderas i framtida versioner av provet. Testtagaren vet inte vilka frågor som är experimentella som inte räknas.

1 ->

Passera tentamen

Passande poäng är 72%, eller 43 korrekta svar. Det finns ingen straff för felaktiga svar, så kandidater borde gissa när de är osäkra på rätt svar. > En kandidat som misslyckas med Serie 63-examen måste vänta minst 30 dagar innan han tar den igen. Samma regel gäller för någon som misslyckats en andra gång och som vill ta det tredje gången. Efter ett tredje misslyckande måste en kandidat vänta minst 180 dagar innan du tar provet igen samma regel gäller alla efterföljande misslyckade försök.

Komma registrerade och licensierade

Det finns flera försummelser i samband med att du kör serie 63-examen.

För det första är kandidaten fortfarande ansvarig för att känna till och följa de specifika kraven i värdepapperslagen och förordningarna i de stater där han ska bedriva verksamhet. För det andra är det inte nödvändigtvis den enda som är godkänd för att vara licensierad eller registrerad i ett visst tillstånd, medan examen är godkänd för att göra affärer i ett visst tillstånd. Ändå anser NASAA att Uniform Securities Agent Law Examination gör det möjligt för bättre statlig värdepappersreglering och bättre skydd för den investerande allmänheten genom att främja enhetlighet i sådan lagstiftning och i kvalifikationsstandarderna för finansiella yrkesverksamma.