Serie 65 - Uniform Investment Adviser Law Examination

Serie 65-examen är också känd som Uniform Investment Adviser Law Examination. Det är utformat för att kvalificera någon att arbeta som en investeringsrådgivningsrepresentant (det vill säga någon som arbetar som agent för ett investeringsrådgivningsföretag). Det krävs av de flesta stater som bevis för att kandidaten är bekant med lagar och förordningar om statliga värdepapper.

Under den tid som administreras av FINRA, är Serie 65-examen utvecklad av Nordamerikanska Securities Administrator Association, även känd som NASAA.

Definition av Investeringsrådgivningsrepresentant

Enligt Uniform Securities Act är en investeringsrådgivningsrepresentant någon anställd av eller associerad med ett investeringsrådgivande företag som gör något av följande:

• Gör rekommendationer eller ger investeringsrådgivning
• Hanterar kundkonton eller portföljer
• Bestämmer vilka rekommendationer eller råd angående värdepapper ska ges
• Ger investeringsrådgivning eller håller sig själv eller uteslutande som investeringsrådgivning
• Erhåller ersättning för att begära, erbjuda eller förhandla om försäljning eller försäljning av investeringsrådgivning
• Övervakar anställda som utför någon av ovanstående uppgifter

Å andra sidan är en investeringsrådgivare inte någon som:

• Utför endast kloster- eller ministraregler
• Vilket engagemang i formulering eller erbjudande investeringsrådgivning är tillfälligt och vem mottar inte särskild ersättning för investeringsrådgivningstjänster

Investeringsrådgivande företag registrerade hos SEC och personer anställda av eller associerade med dem är befriade från separat statlig registrering, licensiering eller kvalifikation, med undantag för investeringsrådgivarrepresentanter vars faktiska verksamhetsorter ligger inom ett visst land .

Undantag

Hållare av flera yrkesbeteckningar, framför allt CFA och CFP, anses ha befunnit sig att behärska samma material redan och är således undantagna i de flesta stater från att ta serien 65 examen. Andra sådana beteckningar inkluderar personliga specialister (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) och Chartered Investment Counselor (CIC).

Examens längd

Serien 65 består av 140 multipelfrågor och 180 minuter tilldelas för att slutföra testet. Endast 130 av frågorna i tentamen räknas faktiskt till kandidatens slutresultat. Varje test innehåller 10 experimentella frågor som beaktas för användning i framtida versioner av tentamen. De distribueras genom hela provet, och provtagaren är inte medveten om vilka de är.

Passningsresultat

Seriens 65 provtest minimikompetens och ett godkänt poäng är 94 korrekta svar eller 72% av de 130 frågorna som räknas mot slutresultatet.En kandidat som misslyckas med Serie 65-examen måste vänta minst 30 dagar innan han tar det igen. Samma regel gäller för någon som har misslyckats en andra gång och som vill ta det en tredje gång. Efter ett tredje misslyckande måste en kandidat vänta minst 180 dagar innan du tar provet igen. Samma regel gäller alla efterföljande misslyckade försök.

Ämnen som omfattas

Serie 65-examen, som Serie 63, omfattar Uniform Securities Act, registrering av finansiella proffs och värdepapper enligt den rättsakten och yrkesetik. Det täcker emellertid också ämnen som är mer tyska till serien 7, men i mindre detalj.

Dessa ämnen innefattar ekonomi, värdepappersmarknader, investeringar, investeringsstrategier, ekonomisk analys och professionell etik.

Som tar det

Följaktligen tenderar seriet 65-examen att tas av personer som inte har tagit serien 7, och som därför inte är kvalificerade som generalsäkerhetsrepresentanter. Ett exempel på vilken typ av person som tar Serie 65 skulle vara en CPA som försöker erbjuda investeringsrådgivning mot en avgift.

Komma registrerade och licensierade

Det finns flera tillvägagångssätt i samband med att du kör serie 65-examen. För det första är kandidaten fortfarande ansvarig för att känna till och följa de särskilda kraven i värdepapperslagen och förordningarna i de stater där han kommer att bedriva verksamhet. För det andra är det inte nödvändigtvis den enda som är godkänd för att vara licensierad eller registrerad i ett visst tillstånd, medan examen är godkänd för att göra affärer i ett visst tillstånd.

Likväl anser NASAA att Uniform Investment Adviser Law Examination gör det möjligt för bättre statlig värdepappersreglering och bättre skydd för den investerande allmänheten genom att främja enhetlighet i sådan lagstiftning och i kvalifikationsstandarderna för finansiella yrkesverksamma.