Vinnande sektorer från Trumps utrikeshandelspolitik

Under hans första dagar i tjänst skrev president Trump verkställande order om att dra USA tillbaka från Trans Pacific Partnership (TPP) och lovade att omförhandla den nordamerikanska frihandelsavtalet (NAFTA). Förflyttningarna var en uppföljning av Trumps kampanjlofter att omförhandla Amerikas öppna handelsavtal och han hävdar att det kommer att skapa nya jobb och sätta Amerika: s intressen först.

Förstå frihandel och global produktion

De flesta ekonomier är överens om att att bli av med frihandelsavtal kommer att leda till högre priser för konsumenterna. Bilar, datorer, filmer och t-shirts skulle alla kunna kosta mer om USA stänger handeln med allierade och grannar.

Nästan allt vi köper och konsumerar har en del internationella handelsimplikationer. Inhemsk jordbruk odlas med utrustning som innehåller främmande delar. Datorer är utvecklade i USA, men delar tillverkas på olika fabriker runt om i världen och monteras sedan utomlands och skickas tillbaka för att du ska kunna köpa hos Apple Store eller Best Buy. Japanskt bilföretag Toyota driver 10 fabriker i USA och har fler bilar som kvalificerar sig till "made in America" ​​-klistermärken än Detroit-baserade Ford och Chrysler.

- 9 -> Vinnare och förlorare från protektionistiska policyer

Medan konsumentpriserna ökar med begränsad internationell handel, finns det några vinnare från att gå vidare mot en mer protektionistisk politik.

Midsized företag inom jordbruk, energi och tillverkning har mest att vinna.

De största multinationella företagen i världen har haft årtionden av outsourcing för att skapa sina produkter till en lägre kostnad. Att sätta dessa jobb tillbaka på amerikansk mark innebär högre produktionskostnader, vilket i slutändan kommer att leda till högre kostnader för konsumenter och lägre vinst för verksamheten.

Men företagen i mitten som inte har resurserna att utnyttja outsourcing är klara att vinna. Högre priser från de största globala varumärkena kommer att göra sina "made in America" ​​-produkter mer pris och kostnadseffektiva.

Om medelstora tillverkare och jordbruksföretag är de stora vinnarna här, finns det gott om möjligheter till vinst. För att få exponering för en rad industriella industriföretag är First Trust RBA American Industrial Renaissance ETF (AIRR) ett utmärkt alternativ. För exponering inom jordbruksindustrin, överväga VanEck Vectors Agribusiness ETF (MOO). Som med alla fondinvesteringar, se till att kostnaderna, utdelningarna och innehaven stämmer överens med dina portföljmål och dina investeringsvärden innan du klickar på buy-knappen.

Tillägg av stora importtullar som artificiellt ökar priserna på utländska produkter kan i slutändan leda till några jobbvinster i USA.Det är mycket debatt om antalet arbetstillfällen och om de alla skulle vara hållbara. Men arbetare som vill komma tillbaka i fabriken skulle ha en liten seger från mindre handel och mindre utländsk konkurrens.

Många av våra produkter och jordbruk kommer från varmare klimat i Mexiko, Central och Sydamerika, där USAs favoritmat kan odlas året runt och produceras med lägre arbetskostnader.

Att stänga handelsvägarna kommer att förstöra dessa producenter samtidigt som de hjälper odlare på platser som Kalifornien, Texas och Florida. Återigen kommer priserna att öka, den här gången i snabbköpet, eftersom produktionskostnaderna blir högre medan utbudet är lägre. Samtidigt kan produktkvaliteten gå ner och vissa livsmedel kanske inte är tillgängliga säsongsmässigt när amerikanska odlare inte kan möta efterfrågan.

Robots kommer att skapa konkurrensfördelar

Medan fokusen på denna debatt har varit om amerikanska jobb är det viktigt att notera att NAFTA inte är den stora jobbet mördaren President Trump vill att amerikanerna tror att det är. NAFTA dödade några jobb i USA och pressade löner för oskaddad arbetskraft och tillverkning. Nettofördelen för ekonomierna i Förenta staterna, Mexiko och Kanada var emellertid övergripande positiva.

Det är troligt att vissa jobb på kort sikt skulle återvända till Förenta staterna från en NAFTA-omförhandling.

På lång sikt kommer dock dessa jobb inte tillbaka

- i själva verket kommer de till slut att gå iväg i Mexiko och Kina också. Anledningen har inget att göra med frihandelsavtal, och allt som har att göra med framsteg inom automationsteknik. En fabrik i Japan kan springa utan mänsklig intervention i upp till 30 dagar, bygga 50 robotar var 24: e timme. Denna typ av "light out" -tillverkning (så kallad eftersom robotar kan fungera med lamporna ute) är den verkliga orsaken till tillverkningsjobbens nedgång. Oavsett vilka skatter, avgifter och regler som president Trump skapar eller förstör, robotar slutar skillnaden i arbetskraftskostnader mellan länder. Inom länge kommer det att finnas liten kostnadsskillnad för att montera en produkt i Mexiko, Kina eller USA och alla tillverkare kommer att vara borta från jobbet.

Det finns alltid en möjlighet att vinna på marknaden

Medan tidvattnen i ekonomin stiger och faller med förändringar i Washington, automation och andra faktorer, finns det alltid möjlighet att göra vinnande investeringar. Om du kan identifiera företag som är redo att vinna från Trumps protektionistiska politik kan du investera för en stor vinnare.

Det finns alltid risk när man investerar i något lager, men genom att upptäcka framtida trender innan de händer ställer man sig på en fruktbar investering. Att börja titta på medelstora tillverkning och USA-baserade jordbruksföretag är en bra start, men som du kan se kommer krusningarna av den ekonomiska aktiviteten att nå långt bortom dessa sektorer.

En annan plats du kan titta på för att investera som har potential att vinna på denna aktivitet är världens varor.Jordbruksprodukter och industriprodukter kommer att röra sig ganska, och Chicago Mercantile Exchange (CME), USA: s största råvarumarknad, är upptagen för att tjäna stora vinster från ökad volym. En ökning av industriell verksamhet kan också driva upp efterfrågan på kol, vilket gör Alliance Resource Partners (ARLP) en annan lovande satsning om Trumps politik lyckas.

Det finns ingen magisk kristallkula som säkert kommer att berätta för oss vad som ska hända på marknaderna, men en sak är säker: President Trumps nya politik kommer att skapa vinnare och förlorare på marknaderna. Om du investerar i enlighet därmed ställer du dig in för en hälsosam vinst.