Sparande för pensionering medan du betalar ut studentlån

Studentlånsbalanserna har en betydande inverkan på människor i alla åldrar, särskilt yngre anställda och de som gick tillbaka till skolan eller fördjupade avancerade grader under det senaste decenniet. Cirka 70 procent av nyutexaminerade från fyraåriga högskolor har studentlånskuld och den genomsnittliga utbildningen av klassen 2016 slutade med 37,172 dollar.

Balansering av studielånsskulder kan bli en stor utmaning när man försöker hantera andra konkurrerande finansiella prioriteringar.

Att fokusera på långsiktiga mål som pensionering kan verka som en avlägsen prioritet. Men om du väntar för länge för att komma igång med att spara för pension kommer du sannolikt att möta större utmaningar i ditt ekonomiska liv som överskuggar irriterande studielånsbetalningar.

7 steg för att prioritera dina pengar innan du gör extra studentlön Betalningar

Så här är några finansiella planeringssteg på prioriteringslistan som oftast bör fyllas i innan du anfaller dessa studielån med extra betalningar:

1. Skapa en lista över dina viktigaste finansiella livsmål. Det finns ingen tvekan om att studentlånskulden skapar en stor börda för många hushållsbudgetar. Dessa lånutbetalningar borde inte hindra dig från att genomföra viktiga livsmål. Medan din budget eller personliga utgiftsplan kan verka tight som du gör dessa nödvändiga betalningar är det viktigt att ha en skriftlig finansiell handlingsplan på plats. Att ha en skriftlig plan kan hjälpa till att ge vägledning när du försöker prioritera hur du spenderar tid och pengar.

Att ta sig tid att ställa dina mål skriftligt och identifiera de åtgärder som krävs för att dessa mål ska kunna bli verklighet kan öka sannolikheten för att du så småningom ska uppnå dessa mål. En undersökning som gjordes av Gallup fann att mindre än 40 procent av investerarna faktiskt hade en skriftlig plan.

Att ha en skriftlig finansiell plan är till hjälp oavsett vad din ekonomiska situation kan vara vid den tiden.

Din plan behöver inte vara alltför komplicerad och ett enklare tillvägagångssätt är ofta mer effektivt. Till exempel, The One-Page Financial Plan: En enkel plan att vara smart om dina pengar av Carl Richards belyser hur du kan uppnå extraordinära saker i ditt ekonomiska liv med en grundläggande plan. Tyvärr ser många människor $ 1. 3 biljoner i den totala studielånskulden samlades i landet som ett omöjligt berg att klättra.

På en mer personlig nivå kan du anta att din studielånsskuld innebär att du aldrig kommer att kunna köpa ett hem eller uppnå ekonomiskt oberoende. I stället för att bara fokusera på dina studielån, skapa en enkel finansiell plan för en sida som hjälper dig att hitta det bästa sättet att passa studielånsutbetalningar till andra delar av ditt ekonomiska liv.

2. Ja, du måste ha en personlig utgiftsplan. Det är viktigt att spåra dina utgifter. Men det är viktigare att gå utöver att spåra vad som redan hände tidigare och skapa en utgiftsplan som berättar om dina pengar var du ska gå i förväg. Trots vikten av att ha en budget, följer bara en av tre amerikaner faktiskt en budget och spårar inkomster och utgifter regelbundet. Studielånsbetalningar är vanligtvis 10-15 procent av diskretionär inkomst.

Din faktiska betalningsbelopp beror på återbetalningsplanen du valt.

Processen för att välja rätt återbetalningsplan går utöver att fokusera på dina nuvarande minsta utbetalningar. Du bör också uppskatta hur lång tid det tar att eliminera din studentlånskuld och hur total ränta kostar under lånets livslängd. Att ha en utgiftsplan kommer att fungera som skuldbetalningar i din budget och hjälper dig också att identifiera sätt att spara mer för pensionering och betala extra till skuld.

Du kan lära dig mer om hur du väljer rätt återbetalningsplan för federala studielån hos Studentaid. ed. LEDARE

3. Underhålla en startfondsfond. En startsäkerhetsnätfond varierar vanligtvis från $ 1000 till $ 2000 i ett konto som är skilt från din vanliga kontroll. Denna fond är nödvändig för att undvika mer kostsamma kreditkortskulder eller personliga lån om det uppstår oväntade medicinska, auto- eller hemkostnader.

4. Max ut matchen i en pensionsplan på jobbet (om det är berättigat). Många företag erbjuder något slags matchande bidrag till pensionsplaner för 401 (k) och 403 (b). Om du arbetar för ett av dessa företag är inte som de 25 procent av arbetarna som lämnar gratis pengar på bordet. Dra fördel av dessa matchande bidrag genom att åtminstone bidra till det matchande beloppet. Men om du har annan potentiellt problematisk skuld (kreditkort, höga personliga lån, etc.) kan du behöva vänta tills du har tagit upp det innan du fyller på dina pensionsplaner.

5. Betala av problematiska kreditkortskulder och höga personliga lån. När det gäller att betala av lån och andra skuldförpliktelser är det viktigt att inse att vissa typer av skulder är problematiska än andra. Lånräntor eller hypotekslån är i allmänhet mer acceptabla och en lägre prioritet eftersom ränta kan vara avdragsgilla. Dessa betalningar bör ändå understiga 25 procent av din totala månadsinkomst. För andra mer problematiska typer av skulder (t.ex. kreditkort) med räntesatser över 6 procent är det bästa sättet att prioritera dem att eliminera högränteskulden.

6. Sätta upp tillräckliga akutfondsparande. De flesta amerikaner har inte tillräckligt med besparingar för att täcka 1 månaders kostnader. Det rekommenderas dock generellt att du har tillräckligt med besparingar för att täcka minst tre till sex månaders grundläggande levnadsutgifter. Det bästa sättet att uppnå detta mål är att automatiskt överföra pengar direkt från lönechecket till ett separat sparkonto tills du har nått ditt sparande mål.

Hälsosparande Kontosaldon och Roth IRA-tillgångar kan också inkluderas som en del av din akutfond. Kom ihåg att du helst vill behålla minst 3 månaders likvida medel (dvs. lätt åtkomst) innan du investerar dessa medel om du inte är bekväm med risken för en nedgång i marknaden när du behöver tillgång till dina besparingar.

7. Att spara för pensionering är en högre prioritet än att göra extra betalningar på studielånsskulden. Se till att du är på rätt spår för att ersätta minst 80 procent av din inkomst vid pensionering (eller ditt eget mål) innan du accelererar ditt studentlöneutbetalningsdag. Att spara tillräckligt för pensionering är en utmaning för många amerikaner just nu. Det kan vara extremt svårt att spara tillräckligt om du befinner dig i de tidiga karriärstadierna och känner dig belastad av studielånsskulden.

Det är vanligtvis rekommenderat att spara minst 10-20 procent av intäkterna under hela arbetsåret för att uppnå ekonomiskt oberoende. Prioritera dina pensionssparande före att göra extra betalningar på dina studielån gör det möjligt för dig att dra full nytta av kraften i sammansatt intresse. Studielån skapar redan ett drag på pensionssparande. En Morningstar-rapport fann att varje dollar av studentlånskulden är förknippad med en 35-procentig minskning av pensionssparandet. Låt inte din pension lida mer genom att inte spara tillräckligt! Du kan använda en pensionskalkylator för att se var du står och försöka öka bidrag efter behov.

Inkluderar studielån i din utgiftsplan

Det är viktigt att påpeka att de tidigare finansiella planeringsstegen ofta rekommenderas innan du gör extra utbetalningar mot utbildningslån. Men det betyder inte att du bara ska förblinda antar att du inte har några alternativ när det gäller att arbeta studielån till din budget.

Återbetalningsalternativen beror huvudsakligen på vilken typ av lån du har (federal eller privat). Konsolidering av federala lån eller refinansiering av privata lån ger låntagare möjlighet att låna återbetalning passar dina individuella finansiella planer. I många situationer kan några små förändringar bidra till att förenkla återbetalningsprocessen och i fall av refinansiering kan det betydligt sänka kostnaderna för upplåning genom reducerade räntor.

Här är viktiga fakta att vara medvetna om när du väljer din återbetalningsplan:

• Med Federal Student Loans blir du ombedd att välja en plan. Om du inte väljer en, kommer du att placeras på standardbetalningsplanen, som kommer att få dina lån avbetalda på 10 år.
• Du kan när som helst byta till en annan plan för att passa dina behov och mål.
• Din månadsbetalning kan baseras på hur mycket du gör.
• Privata lån görs utan federala medel och kommer med färre återbetalningsalternativ. Kontakta din långivare, låneinnehavare eller låntjänsteman för att ta reda på dina återbetalningsalternativ.
• Alla federala studielån utbetalades först den 1 juli 2006 eller senare, har en fast ränta för lånets livslängd.
• Om du har ett direktlån kan du anmäla dig till automatiska betalkort via din låntjänst och du kommer aldrig att missa en betalning. Bäst av allt får du en 0. 25 procent ränteavdrag när du registrerar dig!

Skapa en finansiell plan som är enkel och flexibel är det första steget du kan ta för att ta kontroll över studielånets skuld. Om dina studielån börjar känna sig mer som en hypotekslån, kom ihåg att det finns sätt att anpassa dina betalningar till din ekonomiska plan på ett sätt som inte försummar ditt behov av att spara för pensionering.