Receptet att göra en förmögenhet från dina investeringar

Det är drömmen om att många nya investerare någonsin blir ekonomiskt oberoende av sin portfölj. Om du vill göra en förmögenhet från dina investeringar bidrar det till att ta ett steg tillbaka och undersöka dina möjligheter, både när det gäller sannolik framtida inkomst och förväntad livslängd, liksom de olika metoder som finns tillgängliga för dig i din strävan att sammansätta din rikedom. Låt mig dela med dig av några av mina tankar i frågan.

I USA står livstidsinkomsterna för en person med kandidatexamen på ungefär $ 2, 100, 000. Överväldigande gifter sig universitetsexamina med andra högskoleexamen, vilket innebär att siffran ligger på $ 4, 200, 000. (Utifrån en ekonomisk synpunkt är det inte en sträcka att säga att bröllopringar är den nya sociala statusindikatorn och äktenskapsmönstret är inte immun mot assorterande parning, vilket har några intressanta, om inte, konsekvenser för inkomstinkomst.) Som VD för ditt liv, hur du och din man eller hustru fördelar pengarna kommer att få ett enormt inflytande på ditt hushålls slutliga nettoförmögenhet, passiv inkomst och till och med lycka. Detta är särskilt sant med tanke på de stora ekonomiska fördelarna med äktenskapet.

En av de största skillnaderna mellan de som slutar leva lönecheck-till-lönecheck och de som befinner sig i en bankvalv full av aktiecertifikat som pumpar ut torrenter av utdelningar att njuta av är om man har en tendens att köpa deprecierande tillgångar eller produktiva tillgångar med sina överskottsmedel.

Deprecierande tillgångar är de som, när de förvärvats, börjar förlora värde. Det praktiska exemplet är en bil. Medan det kan ge nytta, är en bil en av de värsta utdragen du kan göra från en finansiell synvinkel. Människor som aldrig kommer att ha förutseende i sitt hela liv att säga, "Jag ska köpa ett Hersheys $ 50 000 block och hålla det under de närmaste 50 åren", "Jag ska köpa $ 25 000 värt Coca-Cola och sätt det en gång till en förvaltningsfond för mitt barnbarn "eller" Jag ska lägga till $ 500 per månad till min Exxon Mobil DRIP "-vilja, istället, tänka mig inte att gå till bilhandlare , köpa en ny bil till 0% ränta för $ 700 per månad betalningar och sträcka ut det över 60 månader för något som är avsett att vara helt värdelöst.

Jag har bevittnat det gång på gång. På grund av föreningens art skapar de första 10 eller 20 åren i arbetskraften utmärkta resultat så att den person som var klok nog för att börja förvärva kassagenererande tillgångar börjar bryta ut och skilja sig från förpackningen. Det blir i sista hand en klyfta som är svår, om inte omöjlig att överbrygga.

Med andra ord, om du är privilegierad att vara högutbildad, gift med en annan högutbildad person som bor i den mest välbärgade ekonomin i den mänskliga civilisations historia, oavsett om du hamnar finansiellt oberoende - med få undantag, som en oförutsedd hälsokris - kommer nästan säkert att komma ner till din egen förmåga eller oförmåga att hantera din inkomst med försiktighet. Den enkla sanningen, oavsett hur upopulär det kan vara att erkänna i artigt företag, är orsaken till att mina löner som Ronald Read blir hemliga miljonärer med $ 8, 000, 000+ och advokater med prestigefyllda CV som tjänar 1 000% mer per år har en bråkdel av riket. Du använder antingen dina pengar, lägger den på jobbet för dig eller arbetar för dina pengar, säljer din tid (timmar i ditt liv, helt bokstavligt) för vad du behöver den veckan.

Nästan alla börjar med att göra det senare, men en skattemässigt vis man, som Read, hamnar i en situation där hans lönecheck är mycket mindre än utdelningen, räntan och hyran han samlar.

Vad är då receptet för att bli rik? Gör några saker rätt och det tar i stor utsträckning sig själv.

1. Ekonomiska uppgifter lämnar absolut ingen fråga om att du, 1.) går ut på gymnasiet, 2.) går till college, 3.) gifter sig och 4.) har barn i den ordningen som reportrar och akademiker är förtjusta på att påminna alla, din chans att någonsin falla i fattigdom slashed till punkten att vara praktiskt meningslöst. Det är cheatkoden i livets ekonomiska spel. Dra nytta av det. Varje avvikelse staplar däcket mot dig på ett kraftfullt sätt. Det går inte att komma runt det. Det förnekar det inte. Beviset är oåterkalleligt och uppgifterna är gigantiska.
2. Lev alltid under dina medel, även om du bara sparar lite pengar. Disciplinen bygger det är en bra livskunskap att ha som kommer att löna sig någon annanstans också.
3. Sätt det överskottet på det mest skatteeffektiva sättet du kan. För de flesta kommer detta att vara en tvillingkombination av en Roth IRA och Roth 401 (k). Upprättad korrekt kan du förmodligen undvika att betala skatt på de flesta av dina investeringar under resten av ditt liv. Om du är lycklig och / eller disciplinerad nog att uppnå maximala bidragsgränser varje år, börja bygga upp tillgångar utanför skatthemmen som kan dra nytta av det uppstegna grundbrottet när du dör. Det gör det möjligt för dig att vidarebefordra dessa tillgångar till dina barn och barnbarn utan att någonsin utlösa kapitalvinstskatten. Alla dina uppskjutna skatteskulder är förlåtna.
4. Undvik skuld när det är möjligt, särskilt kreditkortsskuld och studielånsskuld. När du hyr pengar från andra människor, vilket är effektivt vad lånebeloppet är, bjuder du in dem i ditt liv. De kan ställa krav på din framtida produktion. De kan ge dig stora svårigheter om du bryter ditt löften. Att delta i din drömskola är inte värt att spendera de närmaste 15 eller 20 åren av ditt liv i vad som uppstår till tjänstgöring, existerande endast för nöjen av aktieägarna i Sallie Mae, Navient, Citigroup och Wells Fargo.
5. Återinvestera dina utdelningar. Återinvesterade utdelningar är som att lägga bränsle i elden när en del av en diversifierad portfölj accelererar din rikedom. Talar om diversifiering …
6. Diversifiera dina inkomstkällor och dina tillgångar. Alla pratar om tillgångsdiversifiering men inkomstdiversifiering är lika viktigt i min bok. Livet är mycket bättre, och mycket mindre stressigt när du har flera flöden av inkomst som kommer in så att du inte lita på någon speciell av dem.
7. Investera aldrig i något du inte förstår och investera aldrig pengar du inte har råd att förlora. Jag har gått så långt som att ringa den senare den viktigaste investeringsregeln.
8. Låt dina pengar sammansatta så länge som möjligt. Crazy saker händer när du passerar 25-årig markering. Fall i punkt: Mer historiskt genomsnittliga avkastning kommer att producera 1 000% vinster över den tidshorisonten. Få upp till 50 år, och du tittar på 10 000%. Självklart finns det ingen garanti för att det förflutna kommer att återkomma framtiden och investeringen alltid håller potentialen för svåra, om inte permanenta förluster - fråga bara investerare i Österrike mellan 1900 och nutiden på grund av att det inte finns någon liten del för att annexa landet av Nazi Tyskland under andra världskriget - men det är inte svårt att förstå orsaken till att sammansmältningen har kallats världens åttonde underverk. Fall i punkt: Mer historiskt genomsnittliga avkastning kommer att producera 1 000% vinster över den tidshorisonten. Få upp till 50 år, och du tittar på 10 000%. Självklart finns det ingen garanti för att det förflutna kommer att återkomma framtiden och investeringen alltid håller potentialen för svåra, om inte permanenta förluster - fråga bara investerare i Österrike mellan 1900 och nutiden på grund av att det inte finns någon liten del för att annexa landet av Nazi Tyskland under andra världskriget - men det är inte svårt att förstå orsaken till att sammansmältningen har kallats världens åttonde underverk.

Den sista är särskilt viktig. Det finns två sätt att dra nytta av det:

1. Börja investera så tidigt som möjligt i livet.
2. Lev så länge du kan. Det betyder att du sätter din hälsa först. Följ din läkares råd, vilket nästan alltid uppgår till: Rök inte. Drick inte. Gör inte droger. Var inte överviktig. Använd inte tung jordbruksutrustning under receptbelagd medicinering. Använd alltid säkerhetsbältet. Det täcker ganska mycket alla dina baser i den grad saker kan kontrolleras. Även en extra fem år kan vara magisk när du har byggt en stor portfölj.

Så enkelt som det låter, det är kärnan i rikedomsprocessen. Sätt rätt saker i rörelse, var, i form av miljardären Charles Munger, "konsekvent" inte dum ", och dina pengar tar på sig ett eget liv, expanderar, växer upp till himlen och drar upp dig och dina barn med välstånd. På kort sikt - och allt under fem år är kortsiktigt - resten är buller.