Fråga till en potentiell finansiell rådgivare

När du söker en finansiell rådgivare är det du söker ekonomichef som hjälper dig att driva familjens ekonomiska angelägenheter. Du kommer att vilja intervjua flera potentiella kandidater och se till att du hittar rätt person för jobbet. Din intervju kommer att innebära att du frågar de finansiella rådgivarens frågor.

Du kan fråga om legitimation och erfarenhet, men eftersom du anställer någon som har expertis som du inte har kan det vara svårt att avgöra om de bara är en bra talare eller om de verkligen har rätt kvaliteter för jobbet.

För att hjälpa dig att se igenom "säljpratningen" har jag sammanställt en lista med fem praktiska intervjufrågor. Frågorna är utformade så att du kan använda svaren för att bestämma kvaliteter som integritet och kommunikationsförmåga. kvaliteter som varje bra finansiell rådgivare borde ha.

Du kan ställa frågor om telefonen på cirka 15 minuter och använda dem så att du kan förhandsgranska potentiella finansiella rådgivare, eller du kan fråga dem ansikte mot ansikte.

1. Fråga en potentiell finansiell rådgivare att berätta om sin eller hennes ideala kund

En bra finansiell rådgivare kommer att ha ett kompetensområde. Du vill ha någon som har expertis som arbetar med människor som du. Om du ska gå i pension, och de säger att de arbetar med unga familjer kanske det här inte är personen för dig. Hitta en finansiell rådgivare vars idealklient låter mycket lik din situation när det gäller ålder, livsstil och tillgångsnivå.

2. Fråga en potentiell finansiell rådgivare Hur länge han eller hon har praktiserat

Personligen skulle jag inte anställa en finansiell rådgivare som har mindre än fyra års erfarenhet av att arbeta som finansiell planerare.

Du pratar om dina livsbesparingar. En potentiell rådgivare kan ha flera års erfarenhet som CPA, eller inom hypotekslån eller banksektorn, men det betyder inte att de har expertis som levererar finansiell planeringsrådgivning där varje område påverkar en annan.

Många professionella branscher kräver praktik eller lärlingsutbildning innan du kan bli erkänd som professionell, men från och med nu har finanssektorn inte ett sådant krav, så för att skydda dig själv måste du ställa in din egen standard.

(För en rådgivare som får den gemensamma fiskeripolitiken ^® beteckning, måste de nu ha tre års praktisk erfarenhet. Grattis till CFP ^® styrelsen för att höja baren.) < Tillsammans med många års erfarenhet kan du vilja fråga rådgivaren vilka ämnen de är mest intresserade av att driva. Deras svar ska återspegla ämnen som är relevanta för deras idealiska klient. Om de säger att de arbetar med pensionärer, men de är mest intresserade av att aktivt handla valutor, bör det vara fråga om dig.En rådgivares fortbildning och yrkesintressen bör anpassas till vilken typ av kund de arbetar med.

3. Fråga en potentiell finansiell rådgivare för att förklara ett koncept för dig

Vad du letar efter här är, kan du förstå deras förklaring? Om de talar över ditt huvud, eller om deras svar inte är meningsfullt, be om förtydligande. Om du fortfarande inte förstår svaret, fortsätt sedan. Du vill arbeta med någon som kan förklara finansiella koncept för dig på ett språk du kan förstå.

Nedan finns fem konceptorienterade frågor att överväga att fråga:

Vad är passiv vs aktiv investering?

• Hur bestämmer du hur mycket av mina pengar som ska finnas i aktier vs obligationer?
• Vad är en laddad obligationsportfölj?
• Hur bestämmer du hur mycket pengar jag kan dra tillbaka varje år utan att rinna ut?
• Vad tycker du om livränta?
• 4. Fråga om antaganden som används vid löpande pensionsplanering Projektioner

Ett pensionsplaneringsprojektion hjälper dig att se hur mycket pengar du kommer att ha tillgång till varje år, från nu av livslängd. Prognosen bygger på antaganden om avkastningen där dina tillgångar växer, inflationstakten och dina personliga utgifter.

Du vill ha någon som använder en konservativ uppsättning antaganden; trots allt vill du hellre sluta med mer än vad som projiceras, inte mindre. En konservativ uppsättning antaganden skulle öka finansiella tillgångar på 5-6% per år, med en inflation på 3% (vilket innebär att personalkostnaderna stiger med 3% per år) och om fastighets tillgångar ska säljas senare, använder endast en årlig tillväxt på 2% för dem.

Jag har sett att finansiella planer löper med 12% avkastning på sparande och investeringar, samtidigt som man antar en inflationstakt på 2%.

Medan denna uppsättning antaganden gör framtiden ser rosenröd ut är den tro. Du behöver realistiska prognoser för att fatta lämpliga beslut.

5. Fråga hur den potentiella finansiella rådgivaren kompenseras

Nyckeln är att lyssna på ett ärligt svar. En finansiell rådgivare bör vara villig att tydligt förklara alla avgifter du ska betala till dem och alla utgifter du ska betala i samband med eventuella investeringar som de rekommenderar. Svar som "Mitt företag betalar mig" eller "Du betalar inte något ur fickan" är inte acceptabelt.

Sunt förnuft säger att en persons primära lojalitet kommer att vara för handen som matar dem. Om de betalas direkt med avgifter från dig, som vid en avgiftsfinansierad finansiell rådgivare, kommer de att ha ett incitament att ge råd och service som stämmer överens med dina mål. Om de betalas av provisioner eller avgifter som filtreras genom en mäklare-återförsäljare, är de först och främst bundna till de produkter som deras mäklareförhandlare föredrar att använda.

Ytterligare frågor att fråga

CFP® Board erbjuder en guide som heter Frågor att fråga när du väljer en finansiell planerare.

• En annan organisation, National Association of Personal Financial Advisors, som är en medlemskoncern för avgiftsfinansierade finansiella planerare, erbjuder en guide som heter NAPFAs Financial Advisor Checklist och Financial Advisor Diagnostic Tools.
• Ställ frågor, fråga inte frågor du inte förstår. Det vore bäst om du bestämmer dig för en rad frågor som du frågar i dina egna ord. Det här är det bästa sättet att vara säker på att du kan få normala, mänskliga konversationer med den person du ska anställa.