Vad är ett rentlån?

Skulle du ta ut en räntebärande inteckning? Dessa är inteckningar som aldrig minskar huvudbalansen och medan de uppfyller en viss nisch är de inte för varje köpare. Det betyder att du alltid kommer att skulda samma summa oavsett hur många betalningar du gör eftersom du bara betalar räntan.

Räntebärande inteckningar är lån som säkras av fastigheter och innehåller ofta en möjlighet att betala ränta.

Du kan betala mer men de flesta gör det inte. Folk gillar räntefinansierade inteckningar eftersom det är ett sätt att drastiskt minska din hypotekslån. Nyhetsrubriker snedvrider ofta sanningen om räntebindande inteckningar, vilket gör att de är dåliga eller riskabla lån, vilket är långt ifrån sanningen. Precis som för alla typer av finansieringsinstrument finns det fördelar och nackdelar. Räntebärande inteckningar är inte inneboende onda i sig själva.

Vad är ett rent lön?

Räntebetalningar innehåller inte huvudstol. Många av de räntebärande inteckningarna som finns tillgängliga idag har ett alternativ för räntebetalningar. Här är ett exempel:

• $ 200 000 lån, räntebärande ränta på 6,5%. Avskrivna betalningar för ett 30-årigt lån skulle vara $ 1, 254 per månad, innehållande huvudstol och ränta.
• Enbart enbart betalning är $ 1, 083.
• Skillnaden mellan en P & I-betalning och en räntebetalning är en besparing på 170 dollar per månad.

Gemensamma räntebärande hypotekslån

De mest populära räntebärande inteckningarna tillåter inte låntagare att göra en räntebetalning för alltid.

I allmänhet är denna tidsperiod begränsad till lånets första fem eller tio år. Efter den perioden avskrivs lånet under resten av sin löptid. Det innebär att betalningarna flyttar upp till ett avskrivet belopp men lånebalansen ökas inte. Två populära hypotekslån är:

• Ett 30-årigt lån. Alternativet att göra räntebetalningar är för de första 60 månaderna. På ett lån på $ 200 000 på 6,5% har låntagaren möjlighet att betala $ 1 083 per månad när som helst inom de första fem åren. För år 6 till 30 kommer betalningen att vara $ 1, 264.
• Ett 40-årigt lån. Alternativet att betala räntebetalningar är för de första 120 månaderna. På ett lån på $ 200 000 på 6,5% har låntagaren möjlighet att betala en räntebetalning under en viss månad under de första tio åren. För åren 11 till 40 kommer betalningen att vara $ 1, 264.

Hur man beräknar en räntefri betalning

Det är enkelt att räkna hypotekslånet. Ta en obetald lånebalans på $ 200 000 och multiplicera den med räntan. I detta fall är priset 6,5%. Det numret är $ 13 000 av intresse, vilket är den årliga räntan. Dela upp $ 13 000 med 12 månader, vilket motsvarar din månatliga räntebetalning eller $ 1, 083.

Vem skulle ta ut ett intresse-bara hypotekslån?

Räntebärande inteckningar är till nytta för första gången hemköpare. Många nya husägare kämpar under det första året av ägande eftersom de inte är vana vid att betala hypotekslån, som i allmänhet är högre än hyresbetalningar.

En räntebärande inteckning kräver inte att hemmalaget betalar en räntebetalning. Vad det gör är att ge låntagaren OPTIONEN att betala en lägre betalning under de första åren av lånet. Om en bostadsägare står inför en oväntad faktura - säg att värmaren behöver bytas ut - det kan kosta ägaren $ 500 eller mer.

Genom att utnyttja alternativet den månaden för att betala en lägre betalning kan det här alternativet hjälpa till att balansera hemmalagets budget.

Köpare vars inkomster fluktuerar på grund av tjänstekommissioner, till exempel i stället för en fast lön, drar också nytta av en räntefri hypotekslån. Dessa låntagare betalar ofta räntebetalningar under smala månader och betalar extra mot revisor när bonusar eller provisioner tas emot.

Hur mycket kostar inte bara räntekostnader?

Eftersom långivare sällan gör någonting gratis, kan kostnaden för en räntebärande inteckning vara lite högre än ett konventionellt lån. Om en 30-årig fast ränta inte är tillgänglig med en räntesats på 6%, kan en räntebärande inteckning dock kosta en extra 1/2 procent eller vara 6,5%.

En långivare kan också ladda en procentandel av en poäng för att göra lånet.

Alla låneavgifter varierar, så det lönar sig att handla.

Vad är riskerna och myterna associerade med ett rent lön?

Den viktiga aspekten av en räntebärande inteckning är att komma ihåg att lånebalansen aldrig kommer att öka. Alternativ ARM-lån innehåller en avsättning för negativa avskrivningar. Räntefria inteckningar gör det inte.

Risken för en räntebärande inteckning är att man tvingas sälja fastigheten om fastigheten inte har uppskattat. Om en låntagare bara betalar ränta varje månad, i slutet av fem år, kommer låntagaren att skulda den ursprungliga lånebalansen eftersom den inte har minskats. Lånebalansen blir lika mycket som när lånet härstammar.

Även ett avskrivet betalningsschema kommer emellertid inte att betala tillräckligt mycket för ett 100% finansierat lån för att täcka kostnaderna för att sälja om fastigheten inte har uppskattat. En större betalning vid köpstidpunkten minskar risken för en räntebärande inteckning.

Om fastighetsvärdena faller kan emellertid det eget kapital som tagits emot i fastigheten vid inköpstillfället försvinna. Men de flesta hushållare, oavsett om lånet är avskrivna, står inför den risken på en fallande marknad.

I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.