TIPS Ömsesidiga fonder - Fördelar och nackdelar

Finansieringsskyddade värdepapper, även kända som TIPS, kan fonder hjälpa investerare att kämpa med inflationen. Varför ska investerarna vara oroade över inflationen?

TIPS fonder ger många fördelar för investerare. TIPS är obligationer utgivna av US Treasury som betalar en kupong på den justerade huvudmannen av obligationslånet. Obligationen justeras halvårsvis med konsumentprisindexet (ett mått på inflationen).

Så, TIPS sägs hålla sig i takt med inflationen genom att returnera den justerade huvudmannen vid löptid och kupongbetalningar under vägen.

Kommer du ihåg vad kostnaden för ett frimärke var 1970? Det var $. 06. Vet du vad kostnaden för en frimärke är under 2009? Jag kan inte komma ihåg, men jag vet att det är mycket mer än det var 1970. Ökningen av frimärkspriset är ett klassiskt exempel på inflationen.

Proffsen av TIPS-fonder

Du kan investera i värdepappersskyddade värdepapper via fondsmedel och njuta av många fördelar som fonder erbjuder som:

• Professional Management - Fondförvaltare kommer att öka värdet genom att leta efter underprisade TIPS på sekundärmarknaden.
• Diversifiering - TIPS med varierande löptider kommer att ägas av en TIPS-fond som skapar en mer diversifierad portfölj.
• Bekvämlighet - Till skillnad från att köpa en TIPS-bindning, kan en TIPS-fond enkelt köpas och säljas i ojämna dollarbelopp. Investerare behöver inte rulla TIPS vid förfallodag, men kan försäkra sig om att fonderna kommer att ha konstant exponering för TIPS.

• Återinvesteringar - I motsats till TIPS-obligationer kan intäkter från TIPS automatiskt återinvesteras i fonden utan försäljningsavgift.

Nackdelarna med TIPS-fonderna

• Volatilitet - I motsats till TIPS-obligationer har TIPS-fonder inte en löptid, så investerare som vill betala ut måste acceptera det aktuella priset (vilket kan vara högre eller lägre än det belopp som ursprungligen investerades).
• Avgifter - Det finns avgifter för att köpa TIPS-fonder som går utöver transaktionsavgiften för TIPS-obligationer.

Skatttips om TIPS-fonder

Investerare i TIPS-fonder beskattas årligen för både årslön och det korrigerade kapitalets storlek (det vill säga ökningen av huvudbeloppet på grund av KPI). Skatten på justeringen kallas "fantominkomst" eftersom investeraren faktiskt inte får justeringen i form av ränte- eller utdelningsbetalning.

Många TIPS-fonder kommer att betala ut den huvudsakliga justerade delen som utdelning, men om du återinvesterar utdelningen är det en stumpunkt. Du får fortfarande inte utdelningen, men du är skyldig inkomstskatt på utdelningsbetalningen. Av detta skäl väljer många investerare klokt att hålla TIPS i ett skatteuppskottsavgångskonto (e.g. , IRA) för att undvika beskattningen.

Slut Tips på TIPS Mutual Funds

Det kan tyckas kontraintuitivt, men att köpa en TIPS-fond kommer inte nödvändigtvis att skydda din revisor. På kort sikt kan TIPS-medel vara flyktiga. TIPS prissätts dagligen baserat på förväntningar om framtida inflationstakt (och värdet påverkas också av ränteförändringar). Om du äger TIPS-obligationerna direkt, är du säker på att du får din justerade revisor vid förfallodagen.

En TIPS-fond fyller emellertid inte. Det finns ingen garanti för att när du vill dra tillbaka dina pengar, så får du hela beloppet av din investering.

Om du inte är en spekulant, köp TIPS fonder för långsiktigt inflationsskydd för en del av din ränteportfölj.