Potentiella fallgropar med global investering genom en Roth IRA

Under det senaste årtiondet har tekniska framsteg gjort det möjligt att köpa aktier i aktier i London eller Tokyo nästan lika enkelt som du kan köpa en investering på New York Stock Exchange. Detta är komplicerat nog när du bygger en portfölj genom ett vanligt mäklarkonto, men komplexiteten är förhöjd när du hanterar skatte- och regleringsrestriktionerna i en pensionsplan.

För att hjälpa dig att navigera i de internationella vattenområdena, här är några saker du kanske vill överväga om du tar ett globalt investerat tillvägagångssätt för din Roth IRA.

1. Betala uppmärksamhet på utdelningsskatt och dubbla aktieklasser eftersom vissa kommer att betala högre utdelningar till din Roth IRA

Många stora internationella företag upprätthåller dubbla listor i flera länder. Detta gör det möjligt för globala investerare att välja den som är mest fördelaktig för sina egna särskilda skattekrav, eftersom vissa länder håller 0% i utdelningskatt till utländska investerare (t.ex. Storbritannien) och vissa håller sig avsevärt mer (t.ex. 30% i Frankrike) .

Ett perfekt exempel är olje- och naturgasjätten Royal Dutch Shell. Bolaget har två klasser av aktier - A-aktier och B-aktier. De faktiska särdragen är komplicerade och involverar internationella skatteavtal, men i huvudsak är om du är amerikansk medborgare, kommer du förmodligen att göra mycket bättre genom att äga B-aktier eftersom ingen utdelningsskatt kommer att hållas kvar, vilket resulterar i mycket högre utdelning utbyten.

-3 ->

För att ge specifika siffror, baserat på handelspriserna när jag ursprungligen publicerade den här artikeln 2012, investerade en 100 miljoner dollar Roth IRA helt i Royal Dutch Shell Class A-aktier som skulle få $ 4, 700 i kontantutdelning per år. Samma $ 100 000 Roth IRA investerat i Royal Dutch Shell B-aktier skulle få $ 5, 300 i kontantutdelning per år.

Det är en extra 12. 77% kontantavkastning för att äga vad som faktiskt uppgår till exakt samma tillgångar. Med tanke på några årtionden, eftersom utdelningen återinvesterades, skulle nettoförskjutningen i förmögenhet mellan A-aktieägare och A-aktieägare som behöll sina aktier genom en Roth IRA växa med multiplar tills aktieägaren i klass B hade många, många gånger den totala investeringen som A-aktieägare.

Om du däremot hade önskat köpa aktier i Total, SA, den franska oljejätten, skulle samma $ 100 000 ha genererat 5 000 USD i utdelningsinkomster, men den franska regeringen skulle ha tagit $ 1 500 av det och skickade din Roth IRA de återstående $ 3, 500. Om du hade börsen som hölls på ett mäklarkonto kunde du skicka en utländsk skattekredit med IRS och ta tillbaka mycket av pengarna.Om beståndet hölls i din Roth IRA skulle du vara otur. Det sjunker Total utdelningsutbyte från 5,00% till 3,50% och gör det långt mindre attraktivt än ett företag som Royal Dutch Shell Class B-aktier eller ConocoPhillips. Din inneboende värdesberäkning skulle behöva inkludera någon form av skattejustering eftersom varje land låter dig behålla ett annorlunda vinstbelopp beroende på vilken typ av konto du innehar din ägarandel i.

2. Förstå att valutafluktuationer kan göra din Roth IRA mycket mer flyktiga än lager av de underliggande företagen

Tänk på att det är början av januari 2008. Du har $ 100 000 sittande i en Roth IRA. Du bestämmer dig för att du vill köpa aktier i Nintendo. Du konverterar alla dollar i din Roth IRA till japansk yen, vilket resulterar i ¥ 11, 415, 000. Du kan köpa 200 aktier för 57, 075 kronor per aktie. Du luta dig tillbaka och gör ingenting för dina Nintendo-aktier. Under 2008 samlade du 252 000 i utdelning, under 2009 samlade du 288 000 dollar i utdelningar, år 2010 samlade du 186 000 i utdelning, 2011 samlade du 90 000 i utdelning och 2012 samlat in 20 000 i utdelning.

Således samlade din Roth IRA ¥ 836 000 i utdelningar före skatt under de år du innehöll beståndet. När jag ursprungligen publicerade denna artikel i december 2012 handlade Nintendo för 9, 070 kronor per aktie, vilket gav din totala position ett värde på 1, 814, 000 plus utdelning för en total summa på 2, 650, 000.

Det betyder att du tålmodigt väntar nästan sex år, du förlorade ¥ 8, 765, 000 eller 76. 78% av din startinvestering. Du vill tvätta händerna på hela affären så att du säljer beståndet och stirrar på 2, 650, 000 sitter i din Roth IRA. Du ringer till din mäklare och översätter den tillbaka till USA-dollar och hittar dig själv med $ 30, 789.

Det är förstås inte förstår. Du förlorade 76. 78% av din investering, men här är du med endast 69. 21% förlust. Var har den andra 7. 57% uppstått, motverkar något av ditt röda bläck? Det handlade om valutakursräntor. Förenta staterna sprang stora underskott och såg sin dollar förlora värde jämfört med yenen. Under 2012 kan du köpa fler dollar för varje yen än du kunde tillbaka 2008.

Denna situation kan också fungera. Under fel omständigheter kan du få en investering som uppskattas i värde i lokal valuta, men när du översatte den till USA resulterade det i en förlust. För att skydda mot detta kan du betala en avgift för att säkra din valutaexponering eller du kan behålla pengarna i lokal valuta och faktiskt gå till det landet för att spendera kontanterna. Om du till exempel hade ett fritidshus i Tokyo, skulle valutakurserna inte ha betydelse för dig eftersom du kunde leva, äta och handla med din yen.

3. Förstå att geopolitiska risker kan skada din roth IRA Investments

Det har varit länge sedan ett världskrig har brutit ut och konsumerat jorden.När det händer är alla insatser avstängd, eftersom militären i ett visst land kommer att troligen nationalisera vissa tillgångar för säkerhetsskäl. Föreställ dig att du hade betydande investeringar i ett bilföretag i Kina. Om Förenta staterna gick i krig mot Kina, kommer den kinesiska regeringen sannolikt att marschera in i fabriken, ändra företagets namn och ge ut nya aktier till lokala investerare. Du har nu inget ägande. Det har hänt tidigare, och det kommer säkert att hända igen i framtiden. Detta var vanligt i hela Europa under andra världskriget och II när investerare såg sina landstingsportföljföreningar förångas över natten som olika fraktioner i linje med varandra. Det betyder inte att internationella investeringar i en Roth IRA är inte värda det. Det betyder bara att du måste vara uppmärksam på världen.

4. När du väljer globala investeringar för din Roth IRA, inse olika länder Använd olika redovisningsregler

Regleringsreglerna för Mexiko är inte detsamma som de är i USA. Regleringsreglerna i USA är inte detsamma som i Sydkorea. Om du gör globala investeringar genom din Roth IRA, behöver du veta hur man analyserar siffrorna så att du inte vaknar för att upptäcka att du har gjort ett hemskt misstag.

För att ge dig ett verkligt exempel: I Mexiko balanseras balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen för tidigare inflationer på grund av den höga inflationen som ekonomin har lidit. Detta gör det möjligt för investerare att få en uppfattning om vad som händer med företaget och att eliminera effekterna av valutan. Det är en mycket överlägsen metod än den som används i USA, där ett företag kan visa en 4% "ökning" i vinsten när inflationen också sprang 4% under ett visst år.