Payday lån: hur de arbetar

Lönedagslån är kortfristiga lån som ofta används för att komma igenom en grov plats. Tyvärr finns det väldigt få situationer där dessa lån faktiskt blir till hjälp. Innan du använder en, se till att du förstår kostnader och risker. På den här sidan får du en snabb överblick över hur lönedagslån fungerar, och idéer om hur man undviker dem.

Vad är Payday Loans?

Lönedagslån är små lån du kan använda när du är tillfälligt ute av pengar.

Betalningsdagslån är oftast kortfristiga lån (två veckor eller så) för en blygsam mängd pengar (några hundra dollar). För att få ett lönelån, skriver du vanligen en check för det belopp du lånar - plus en avgift. Du kan lämna checken med långivaren, och de betalar det när du är redo att betala tillbaka.

Om du inte kan betala tillbaka ditt lönebelopp när det kommer tillfälle kan du ibland "rulla över det" så att lånet förlängs. Du behöver inte betala tillbaka det, men avgifterna fortsätter att ackumuleras. Vissa stater reglerar övergångar - antingen förbjuder dem eller begränsar antalet gånger du kan förnya.

Lönedagslån marknadsförs ibland som "inga kreditkredit" lån. Du behöver inte bra kreditpoäng (eller någon kredithistoria), och att få "godkänd" är lätt i förhållande till mer traditionella lån. Som ett resultat är de populära med människor som står inför ekonomiska svårigheter.

Kostnader för lönedagslån

I allmänhet är lönedagslån extremt dyra.

Du slutar betala en årlig procentsats (APR) som kan vara flera hundra procent. Till exempel kan du betala en $ 20 avgift för att låna $ 100. 00 i två veckor. Consumer Federation of America har några fina beräkningar som jämför lönedagslån till alternativen. Dessa visar att du skulle betala ungefär 426% APR på ett lönedagslån, men att betala en APR över 1000% är inte ovanligt.

Fallgodsfall> Den största fallgropen med lönedagslån är deras kostnad. På grund av extremt höga avgifter hjälper de dig inte att lösa det verkliga problemet. Om du har ekonomiska svårigheter kan lönedagslån bara göra saken värre. Du betalar en

riktigt hög ränta som innebär att dina utgifter bara går upp. Som en kortsiktig strategi - kanske en eller två gånger i ditt liv, om det - lönedagslån kan få dig genom en grov patch. Till exempel kan du behöva en nödreparation för din bil så att du kan komma till jobbet och fortsätta tjäna pengar. Som en långsiktig strategi kommer lönedagslån att dra dig under. Du kan få dig i trubbel om sakerna går ur hand. Stoppkontroller som du skriver till lönebetalningsinstitutet kan hamna i din ChexSystems-fil och resultera i kassakrav från din bank. Banker och återförsäljare kan då vara ovilliga att arbeta med dig. Långivaren kan också stämma dig eller skicka ditt konto till samlingar, vilket kommer att göra upp din kredit.

Grundläggande om kreditpoäng

Om du fortsätter att spänna ut lönelån betalar du

långt mer i ränta och avgifter än du någonsin lånat i första hand. För att undvika det problemet, lära dig hur du kommer ut av löneskulden för alltid. Vad om bankens lönedagslån?

Bankerna har flyttat till lönelånsindustrin, troligen för att tjäna mer intäkter.

Medan traditionella banklån (lån som du måste kvalificera dig för baserat på din kredit, inkomst och tillgångar) kan vara ett bättre alternativ är banklönedagslån inte bättre än något annat lönedagslån. De kan gå av olika namn, men de är fortfarande dyra och riskabla.

Faktum är att lönedagslån från banker kan vara ännu värre än de lån du får på en lönemarknadslån. Varför? Banken har tillgång till ditt checkkonto och du accepterar att låta dem ta pengar från ditt konto för att återbetala lånet. Om de vill ha sina pengar (men du behöver fortfarande göra hypotekslån eller bilbetalningar) tar de den så snart den är tillgänglig - innan du har möjlighet att spendera den på andra viktiga saker. När du lånar någon annanstans kan du ha mer kontroll över hur och när dina pengar lämnar.

Det betyder inte att du aldrig ska använda ett lönebelopp på banken. Att använda ett av dessa lån är riskabelt oavsett var du får det, och det är möjligt att din bank kan erbjuda bättre villkor.

Alternativ till lönedagslån

Istället för att använda ett lönedagslån, överväg några alternativ:

Bygg upp en akut kontantfond i ditt sparkonto (ibland lättare sagt än gjort)

Bygg upp kredit så att du kan låna
Håll ett öppet kreditkort för akutkostnader
Få ett signaturlån (eller osäkert lån) från din bank eller kreditförening
Hämta ett deltidsjobb för extra pengar < Förhandla en betalningsplan med dina långivare (fråga om låneförändring)
Undersök övertäckningsskyddsplaner för ditt konto
Försök lönefinansieringstjänster för en bättre affär
Är lönebetalningslån säkert?
Dessa lån kan enkelt bli en dyr mardröm. Om du lånar från en butikslön, är din fysiska säkerhet förmodligen inte i fara, på samma sätt som det kan vara om du lånar från lånehajar. De flesta vanliga långivare kommer helt enkelt att lägga till avgifter, kontakta dig för att försöka samla in och så småningom väcka talan mot dig om du inte betalar. Lånen är

ekonomiskt

farliga. Ansökan om betalningsdagslån online är också riskabelt. Du vet aldrig vem du delar ut din information till, och vissa webbplatser har ingen avsikt att låna ut pengar. De kan samla information för att sälja till andra långivare (vilket innebär att du kommer att översvämmas med samtal och erbjudanden - vilket kanske inte är lika bra som det låter), eller de kan leta efter personlig information som kan användas för identitetsstöld. Särskilt om du uppmanas att betala en avgift på framsidan kan du bli involverad i en vanlig gammal bluff. Försvarslönsdagslån

Lönnadsindustrin är inte blyg om att försvara sig.De hävdar att lönedagslån kan vara billigare än studsavgifter och kassakravsskyddsprogram. Dessutom hävdar de att lönedagslån är det bästa snabba och enkla sättet för vissa människor att få pengar.