No-Load vs Load-Waived Funds

Obegränsade fonder och avvecklade medel har en sak gemensamt: De debiterar inte en fonderbelastning. Men deras likheter i fondavgiftsstrukturen hamnar där.

Även om ingen av fondtyperna tar ut en belastning kan de ha olika utgifter. Sammanfattningsvis finns det några viktiga skillnader som är viktiga för investerare att förstå innan de investeras.

Skillnad mellan icke-belastande fonder och belastningsfonder

En sant utanbelastad fond debiterar ingen belastning och det har inga avgifter, till exempel 12b-1 avgifter, som verkar gömda för många investerare.

Faktureringsfonder är fondernas andelsklassalternativ för inlästa medel, till exempel A-andelsklassfonder. Som namnet antyder avstår fondförvaltningsbeloppet (inte debiteras). Typiskt erbjuds dessa fonder i 401 (k) planer där belastade medel inte är ett alternativ. På så sätt kan en rådgivare eller mäklare som får betalt av provision tjäna pengar utan att betala belastningen.

Avvecklade fonder är identifierade av en "LW" i slutet av fondens namn och i slutet av tickersymbolen. Exempelvis American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), som är en A-fond, har ett avvikande alternativ, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW).

I motsats till det finns inga brev eller bokstäver, t.ex. A, B, C, D, R eller LW, i slutet av fondens namn som anger en andelsklass.

Vilket är bäst, utan last eller laddning?

Det här är lite jämfört med äpplen och apelsiner. Icke-belastningsfonder har i allmänhet lägre genomsnittskostnadskvoter än befriade medel.

Lägre kostnader ofta översättas till högre avkastning till investeraren, särskilt på lång sikt. Därför är inga laster i allmänhet bättre än befriade medel, åtminstone när det gäller lägre kostnader, vilket kan leda till högre avkastning.

Kom ihåg att den befriade fonden är en fond som erbjuds av en rådgivare eller mäklare som vill sälja en fond utan belastning men ändå få betalt.

Hur gör de detta? De tar bort (avstå) lasten men håller 12b-1 avgiften. Därför kan avvikande medel låta som om du får en hel del, men du måste göra din forskning och vara säker på att du inte köper en fond med hög 12b-1 avgift.

Om du har val mellan de icke-belastade och avvikande versionerna av samma fond, är det generellt bäst att köpa den som har den lägsta utgiftskvoten.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.