Rankning av Traded Commodities med likviditet

Likviditet är en av de viktigaste faktorerna för aktiva varuhandlare. Ju högre volymen av ett terminsavtal på en vara, desto lättare är det att köpa och sälja marknader med smala bud / erbjudande sprider, vilket skapar mindre glidning. Slippage är förluster på grund av illikviditet och problem som uppstår vid genomförandet av handeln. Varor med hög volym är ofta de marknader som valts för daghandlare och många stora handlare.

Lågvolymerna på råvarumarknaderna är ofta utsatta för vilda prisväxlingar.

Finansiella terminer är utformade som råvaror som de är under CFTC: s regleringsparaply. Marknaderna E-mini S & P 500 och Eurodollars är bland de högsta volymermarknaderna, men i den här artikeln kommer vi bara att koncentrera oss på råvaror för dessa rankningar.

Nedan är rankningen på de mest likvida råvarumarknaderna som handlar i USA - rankad från hög till lägre volym. De varor som inte är noterade anses ha mycket lägre genomsnittlig volym.

• Råolja
• Naturgas
• Värmeolja
• Socker - Världen # 11
• RBOB Bensin
• Guld
• Korn
• Vete
• Sojabönor
• Koppar > Sojabönolja
• Silver
• Bomull
• Kakao

Vad man ska titta efter när man överväger likviditet

När det gäller att välja råvarumarknader för handel är det ett antal mätvärden som kan hjälpa oss när det gäller att göra de bästa valen. Likviditet är ett viktigt övervägande. Det är viktigt att kunna gå in och ut ur positioner utan mycket glidning.

Slippning är de förluster som uppstår på grund av brett budgivningsspridningar eller prisspridningar som kan uppstå i varor som uppvisar låga likviditetsgrader. Mycket flytande råvaror har mindre risk att slippa, inte för att de är mer eller mindre flyktiga, helt enkelt för att fler människor handlar dem.

Vid utvärdering av en vara för överlåtbarhet är viktiga mätvärden att titta på volym och öppen ränta.

Volymen är det totala antalet kontrakt som handel och öppen ränta är det totala antalet öppna långa och korta positioner på en marknad. Ju mer volym och öppen ränta i en vara desto mindre glider. Volym och öppna räntor publiceras av terminsutbyten som Chicago Mercantile Exchange (CME) och Intercontinental Exchange (ICE), bland annat runt om i världen.

Kom ihåg att dagens mest omsatta varor idag inte nödvändigtvis är desamma som i morgon. Åtgärd gynnar åtgärder på marknaderna. När oljemarknaden blir starkt flyktig attraherar den fler prisspekulanter som ökar både volym och öppen ränta. Om ett råvarupris stannar och handelsvolymen smalnar kommer den fallande vinstpotentialen att avskräcka spekulation som naturligtvis kommer att leda till en minskning av volymen och öppen ränta på den marknaden.Var därför alltid uppmärksam på huruvida en marknad har tillräcklig likviditet och intresse innan du tar ett slag och handlar eller investerar i den tillgången.

Likviditet och aktivitet är en funktion av prisåtgärder. Även om vissa marknader som guld och råolja alltid lockar ett stort antal marknadsaktörer tenderar tømmer och frysta koncentrerade apelsinjuice-futures att alltid drabbas av likviditetsproblem.

Andra varor kommer in och går ur mode över tiden. Grunderna för tillgång och efterfrågan på råvaror kan förändra likviditeten. Som ett exempel, om det finns en plötslig brist på en vara och priset börjar röra sig högre, kommer det att locka spekulativ köp. Å andra sidan, om en marknad plötsligt träffas med ett stort utbud, kommer spekulativ försäljning ofta att visas. I båda dessa fall kommer volymen och öppen ränta sannolikt att öka.

I handel med och handel med råvaror spelar makroekonomiska styrkor också en roll i likviditet. Den stora tjurmarknaden för varor som startade 2002 och varade fram till 2012 lockade stort intresse för alla råvarumarknader. Dessutom kom tillkomsten av nya produkter, ETF och ETN, nya marknadsaktörer till marknader. Före introduktionen av dessa marknadsfordon kunde den enda potentialen för handel och investeringar hittas på marknaden för fysiska eller framtida marknader.

ETF- och ETN-produkter ökade volymen och öppet intresse på terminsmarknaderna, eftersom administratörer, chefer och emittenter av dessa produkter ofta använder terminsutbyten för att säkra risker för de nya produkterna som handlar på traditionella börser. Dessutom skapar ETF- och ETN-produkterna möjligheten att arbitrage eller sprida futures mot ETF / ETN-fordon för att dra fördel av prisskillnader.

Att jämföra den nuvarande volymen och öppna räntan till historiska nivåer hjälper dig att förstå om en marknad erbjuder både den potential och den likviditet som krävs för att göra det till en kandidat för dina handels- och investeringsaktiviteter.