Tjäna pengar med hjälp av utdelningsinvesteringsstrategin

Du har nog hört av utdelningsinvesteringsstrategin - köper aktier av företag som betalar bra utdelningar av kvalitet och sitter tillbaka för att samla in checkar i posten eller genom direkt deposition till ditt mäklarkonto medan du bor av din passiva inkomst. Visste du att det finns en särskild deluppsättning av utdelningsinvesterare som övar något som kallas utdelning tillväxt investeringsstrategi? Det är en unik vridning på den åldrande viljan att vara på mottagaränden av en ström av pengar som kan ge mycket rikedom för din familj om det är korrekt förstått, bemästrat och verkställt.

- 9 ->

Även om det skiljer sig från praktiserande läkare tenderar huvuddelen av utdelningstillväxten att involvera en kombination av följande:

• Bygga en samling av stora företag som ökar deras utdelning till en takt som motsvarar eller varje år överstiger inflationen.
• Att hålla positioner under långa perioder, ofta årtionden, för att utnyttja uppskjuten skatt eftersom det gör det möjligt för mer kapital att arbeta för dig, vilket innebär att fler utdelningar pumpas ut för din familj.
• Diversifiering inom olika branscher och sektorer, så att din utdelningsström inte är beroende av ett enda område inom ekonomin, såsom olja, bank eller gruvdrift.
• Se till att utdelningstillväxten finansieras av högre nivåer av reell underliggande vinst, inte ständigt växande skuld.
• Att äga en samling bestånd från olika länder så att du samlar in utdelningar i flera valutor för att minska beroende av en enda regering.

Om du behöver en visuell bild av vad en bra utdelningstillväxt ser ut kan du titta på den schweiziska matjätten Nestle som har ökat sin kontantutdelning från 0. 10 CHF per aktie till 2. 30 CHF per aktie (per oktober 2017) under de senaste decennierna. En investerare som aldrig köpt en enda extra aktieandel utöver det första köpet har bokstavligen haft ökande summor pengar som tilldelats honom från sin andel av kaffe, te, choklad, frysta pizzor, glass, babyformel, spannmål, mousserande vatten och kattmat som säljs i nästan alla länder på jorden.

Det är en vacker syn att se. Det är en av anledningarna till att jag nästan alltid är en nätköpare till Nestle och förväntar mig fullt ut, frånvarande oförutsedda omständigheter, att min man och jag en gång kommer lämna dessa mycket aktier till våra barns barn i en trustfond som förbjuder deras försäljning.

Låt oss ta ett ögonblick för att diskutera några av de mer intressanta aspekterna som utdelningstillväxt investerare använder.

Går efter den största strömmen av nuvärde Utdelningar

Föreställ dig att du har möjlighet att köpa två olika lager.Vilket skulle du föredra för din egen investeringsportfölj?

• Lager A har ett utbyte avkastning på 3. 00%. Styrelsen har historiskt ökat utdelningen med 5% per år och utdelningsfördelningen står för närvarande på 60%.
• Aktie B har ett utbytesutbyte på 0. 50%. Företaget växer snabbt till den punkten att 20% + hopp i utspädd EPS inte varit ovanligt de senaste fem åren. Utdelningen ökar nästan alltid i enlighet med detta. Aktien har för närvarande en utdelningsprocent på 10%.

Om du följer investeringsstrategin för utdelningstillväxt kommer du förmodligen att välja Stock B, allt annat är lika. Det kan tyckas kontraintuitivt men du kommer att sluta betala större aggregerade utdelningskontroller genom att äga den än du kommer A, förutsatt att tillväxten kan bibehållas under tillräckligt lång tid.

När intäkterna stiger och utdelningen ökas utöver vinsten börjar din avkastning på bekostnad av det långsammare växande företaget. Det kommer att komma en punkt där kärnverksamheten når sin fulla potential och mycket av det överskott som genereras varje år kan inte intelligent reinvesteras. När det ögonblicket kommer kommer en aktieägarevänlig förvaltning att returnera det överskjutande beloppet till ägarna genom att sätta på spigarna och skicka ut pengarna ut genom dörren i form av utdelningar eller återköp av aktier.

Historiskt ger företag som McDonalds och Wal-Mart utmärkta fallstudier. I de tidiga åren, när dessa företag marscherade över USA (och senare världen), var utdelningsutbytet inte särskilt högt. Men om du hade köpt aktien skulle du faktiskt ha samlat ett ganska tjockt utdelningsutbyte på din kostnadsbas inom 5-8 år beroende på period.

Om du hade öppnat tidningen tillbaka på 1970-talet eller 1980-talet, kontrollerade du endast aktiekursen, du skulle ha saknat den här viktiga sanningen, aldrig köpa något företag eftersom de var ständigt underavkastande (vid första anblicken) växande blue chip lager.

Tillväxten är en indikation på en hälsosam arbetsmiljö (och en säkerhetsåtgärd)

Vilken situation skulle låta dig sova bättre på natten: att ha ett företag som kan betala dig en mindre utdelning idag men njuter av högre försäljning och vinst varje löpande år eller ett företag som betalar dig en stor utdelning idag och ser en långsam, kanske betydande nedgång i sin kärnverksamhet? Om du anser att det finns en viss grad av skydd i det framgångsrika företaget, kanske du vill överväga denna investeringsstrategi.

Det finns viss visdom i detta tillvägagångssätt. I Förenta staterna är det osannolikt att styrelsen inte kommer att höja utdelningen om de tror att de kommer att behöva vända och skära den. Således representerar en ökad utdelningshastighet per aktie ofta en förtroendevärd från de personer som har någon av de närmaste tillgången till resultaträkningen och balansräkningen. Det är inte idiotiskt - även framgångsrika män och kvinnor som är kvalificerade att bli utvalda till en sådan prestigefylld position är inte immun mot självbedrägeri när det passar eget intresse - men det är en anständig indikator oftare än inte.

En fri, mjukformad syntetisk trappstopp utan att behöva sälja dina aktier

En trappstopporder är en typ av transaktion som du kan ingå i ditt mäklarfirma som är utformat för att låsa in vinst när ett värde uppskattas. När aktiekursen går högre, justerar den efterföljande ordern sig så att om aktiekursen sjunker med en viss summa eller en viss procentandel, likvideras dina aktier. Som jag förklarade i den länken:

Föreställ dig att du köpt 500 aktier i Hershey på $ 50 per aktie. Nuvarande pris är $ 57. Du vill låsa in minst $ 5 av den vinst per aktie du har gjort men vill fortsätta hålla aktierna i hopp om att dra nytta av ytterligare ökar. För att möta ditt mål kan du placera en efterföljande order med ett stoppvärde på $ 2 per aktie.

I praktiken är här vad som händer: Din beställning kommer att sitta på din mäklare böcker och justera automatiskt uppåt, eftersom priset på Hersheys gemensamma lager ökar. Vid den tidpunkt då din efterföljande order var placerad, vet din mäklare att sälja HSY om priset faller under $ 55 ($ 57 nuvarande marknadspris - $ 2 efterföljande förlust = $ 55 försäljningspris).

Föreställ dig Hershey ökar stadigt till $ 62 per aktie. Nu har din efterföljande orderingång automatiskt behållit takt och konverteras till en marknadsorder till ett pris på 60 kronor (62 USD nuvarande aktiekurs - 2 USD efterföljande värde = 60 USD per aktie). Detta bör ge en vinst på $ 10 per aktie om det inte finns någon form av dislokation eller plötslig minskning av budgivning (t.ex. en aktie kan gå direkt från $ 62 per aktie till $ 40 per aktie utan att någonsin gå över $ 60 under de rätta omständigheterna. förlorad på många nya investerare).

Utdelningslager har en unik fördel genom att utdelningsavkastningen skapar ett mjukt golv under aktierna. Medan det inte är så absolut som ett efterföljande stopp, så länge utdelningen anses säker - det är liten eller ingen chans att styrelsen kommer att behöva minska eller minska det - det finns en punkt där utbytesutbytet blir så lockande relativ till vad som kan tjäna på bankinlåning, penningmarknader eller obligationer, att investerare tenderar att komma in på marknaden och dra nytta av de lukrativa utbetalningarna och stoppa nedgången. Om du till exempel var en energitekniker och du visste att en oljegigans odds minskar utdelningen var mycket, mycket låg men ändå behöll börsen faller till den utdelning som gav 8% i en värld med nära 0% räntor , det är mycket osannolikt att du, och människor som du, kommer att luta sig tillbaka och låta aktierna falla till den punkt som de skulle ge 20%. Långt innan den punkten uppnås, kommer du, dina kunder, din arbetsgivare, din familj och alla runt dig som förstår ekonomin att nå för checkbooken och börja köpa.

Om du vill lära dig mer om detta fenomen, expanderar jag på ämnet i en artikel som heter Varför utdelningsbetalande aktier tenderar att falla mindre i björnmarknader .

Håll mer av din passiva inkomst, eftersom det kan leda till lägre skatter

Även om de senaste skattesatserna för utdelning har drabbat vissa inkomstinvesterare svårt, höjer den högsta effektiva utdelningsskatten på federal nivå från 15% till 23.8%, passiv inkomst genererad av utdelningstillväxt lager resulterar i mycket mer pengar som finns kvar i din ficka än många jämförbara investerings tillgångar. Detta gäller särskilt när det gäller en vanlig räntemiljö där räntorna på sparprodukter är attraktiva. e. g. , jämför den historiska inkomst efter skatt för varje $ 1 i inkomst från utdelningstillväxtlagret till $ 1 i intäkter från företagsobligationer, inlåningsbevis, penningmarknadskonton, penningmarknadsfonder, sparkonto, checkkonton, vinst från att sälja guld, silver, andra varor eller samlarobjekt, pensionsinkomster mm

Ännu lika viktigt är aktier i aktier som hålls i vanliga skattepliktiga mäklarkonton, en högre uppskattningsnivå när du dör och lämnar dem till dina arvingar. Det betyder att om du köpte $ 10 000 värd Starbucks vid sin IPO och såg det gå till $ 750 000 +, när du går bort, kommer inte bara dina barn att få arvet skattefria (förutsatt att du är under boendeskatten gränser), federala och statliga regeringar kommer att tillåta dem att låtsas som de betalade $ 750, 000 för det. Det betyder att om de sålde det för 750 000 dollar idag, skulle de inte vara skyldiga till kapitalvinstskatter.