Lånvillkor: Tidsperiod och specifikationer för ett lån

Ett låns term kan hänvisa till flera saker. I de flesta fall är termen ett av följande:

1. Hur länge lånet kommer att vara om du bara gör de obligatoriska minimibetalningarna varje månad
2. Egenskaper för lånet som du godkänner, ibland kallade villkor

Tid som låneperiod

Det första exemplet gäller tid : hur länge kommer lånet att vara kvar (tills det är helt avbetalt med regelbundna betalningar)? Det kan bestå för hela siktet.

Lån kan vara kortfristiga lån eller långfristiga lån.

Ett låns löptid kan vara lätt att identifiera. Till exempel har en 30-årig fast ränta inte längre än 30 år. Auto lån har ofta 5 eller 6-åriga villkor, även om andra alternativ är tillgängliga (automatiskt lån citeras ofta i månader, till exempel 60-månaders lån). Lån kan emellertid variera under vilken tid som en långivare och låntagare är villiga att komma överens om.

Någon gång före låneperiodens slut måste lånet betalas eller refinansieras. När du får ett lån (som ett 5-årigt auto lån) har du ofta en obligatorisk månadsbetalning. Den betalningen beräknas så att du betalar lånet helt under lånets löptid. I slutet av det femte året täcker din senaste betalning exakt vad du är skyldig. Processen att betala ned skulden på detta sätt kallas amortisering. Läs om hur avskrivningar fungerar och se exempel på utbetalnings tabeller.

Varför det är viktigt: Ett låns term är viktigt: det påverkar din månatliga betalning och dina totala räntekostnader.

En längre sikt innebär att du betalar mindre varje månad - så det är frestande att ta lån med längsta möjliga löptid (till exempel kan du dras till 72-månaders lånet istället för 60-månaders lånet). Men en längre sikt betyder också att du ska betala mer i räntekostnader under lånets livslängd. Med andra ord betalar du mer för vad du än köper (prislappen ändras inte, men det belopp du betalar gör).

Låneperioder: Låneperioder är också relaterade till tid, men de är inte samma som din löptid. Beroende på hur språket används kan en period vara den kortaste tidsperioden mellan månatliga betalningar eller räntekostnadsberäkningar. I många fall är det en månad. Till exempel kan du ha ett lån med en årlig kurs på 12%, men den periodiska (eller månatliga) räntan är 1%.

Termen låneperiod kan också referera till tider där dina lån är tillgängliga. För studielån kan en låneperiod vara hösten eller vårterminen.

Villkor för ett lån

Lånevillkor kan också vara egenskaperna för ditt lån, vilket beskrivs i ditt låneavtal. När du lånar pengar, accepterar du och din långivare vissa saker - "villkor" för ditt lån.De ger en summa pengar, du kommer att betala enligt ett avtalat schema, och om något går fel har var och en av dig rättigheter och ansvar som anges i låneavtalet.

Några vanliga termer som är värda att uppmärksamma är listade nedan.

Ränta: Hur mycket ränta debiteras på din lånebalans varje period. Ju högre hastighet desto dyrare är ditt lån. Det är också viktigt att ta reda på om ditt lån har en fast ränta eller en rörlig ränta som kan förändras någon gång i framtiden.

Priserna anges ofta i form av en årlig procentsats (APR), vilket kan innebära ytterligare kostnader förutom räntekostnader.

Månadsbetalning: Din månadsbetalning beräknas ofta med längden på ditt lån och räntan. Det finns dock olika sätt att beräkna din erforderliga betalning (till exempel beräknas kreditkort ofta baserat på en liten andel av ditt saldo). Se till att du vet hur mycket du ska betala varje månad, och om det beloppet någonsin kommer att ändras. Du måste vara säker på att betalningen passar inom din budget.

Förutbetalningstraff: Att minska dina räntekostnader är ofta en bra idé. Om du kan betala din skuld snabbare än vad som krävs, kommer du att undvika att slösa pengar. Ta reda på om det finns några påföljder för att betala ut lån tidigt eller göra extra betalningar. Särskilt när det gäller billiga lån som kreditkort, betalar mer än minimumet är klokt.

Ballongbetalningar: några lån inte får betalt under tiden - du betalar endast räntekostnader eller en liten del av din lånebalans. Tyvärr betyder det att du måste komma med en stor ballongbetalning (eller refinansiera lånet med ett annat stort lån) vid någon tidpunkt i framtiden. Se till att du vet om detta länge innan betalningen är förfallen.