Introduktion till Investering: Vad är Obligationer?

De flesta investerare känner till de två primära typerna av investeringar: aktier och obligationer. Lager är lätt att förstå eftersom vi hör dagligen om aktiemarknaden. Nyheterna påminner oss ständigt om aktiemarknaden går upp, ner och vilka företag gör det bästa och värsta. Vad sägs om obligationer? De flesta av oss har obligationer i våra portföljer, men vi hör mycket lite om obligationsmarknaderna eller hur dessa finansiella instrument faktiskt fungerar.

Du blir långivare

När du köper en aktieandel köper du ett litet ägande av ett bolag. Värdet på det aktien fluktuerar baserat på vad investerare eller marknaden som helhet anser att företaget är värt. En obligation är ganska annorlunda. När du köper ett obligationslån köper du inte äganderätten till företaget, men istället lånar du det företaget pengar. Till skillnad från ditt lån betalar företaget dig intresse. Tänk på det som en bank som lånar ut pengar, bara rollerna är omvända. När du lånar pengar från banken ger banken en summa pengar som du måste betala tillbaka med tiden med ränta. Det är just hur ett band fungerar, men den här gången är du "banken" som lånar pengar till ett företag, som sedan återbetalar dig över tiden och med ränta.

Typer av obligationer

Medan ovanstående exempel beskrev en företagsobligation finns det faktiskt många olika typer av obligationsutgivare. Inte bara kan företag utfärda obligationer, men det kan också staten, lokala och federala regeringar.

Har du hört talas om sparobligationer? Dessa är obligationer utfärdade av den amerikanska regeringen. Samma huvudansvarig gäller och du lånar pengar till regeringen medan de samtycker till att återbetala dig med intresse.

Om du pratar om lokala eller statliga kommuner som utfärdar obligationer, kallas de vanligtvis som kommunala eller obligationer.

Dessa obligationer finansierar typiskt projekt som antingen genererar intäkter eller behövs för byggande eller underhåll. En av fördelarna med kommunala obligationer är att om du köper ett lokalt obligationslån i ditt bostadsort kan det finnas särskilda skatteavbrott på räntorna.

Hur du tjänar pengar med obligationer

Obligationer är lite annorlunda än många andra investeringar. Med aktier söker du kapitaluppskattning. Det betyder att du vill att priset på ditt lager ska gå upp. När du köper ett obligationslån är du inte lika oroad över ökningen eller minskningen av obligationspriset, men främst ser ut att generera regelbunden inkomst i form av intresse.

Det betyder inte att obligationspriserna fluktuerar, eftersom de kan, men de är oftast mycket stabilare än aktiekursen på ett lager. På grund av denna relativa stabilitet i pris och regelbundna räntebetalningar betraktas obligationer säkrare investeringar än aktier.Detta är särskilt sant med statsobligationer som stöds av regeringens fulla tro och kredit. Dessutom kan vissa kommunala obligationer vara försäkrade.

Obligationer används generellt av investerare för att kompensera en del av risken i deras portfölj. Aktier kan fluktuera från en dag till nästa med en betydande marginal, men obligationer tenderar att förbli ganska stabila, och givetvis betala ränta.

Så, genom att lägga till obligationer i din portfölj kan du mildra en del av risken du tar i aktier genom att ha en stabil inkomst från obligationer.